Diversifikasi portofolio adalah kunci untuk menciptakan lingkungan yang kurang berisiko dalam setiap aspek investasi Anda, terutama dalam hal mata uang kripto.

Stablecoin sejauh ini merupakan aset paling bebas risiko yang tersedia di dunia Web3. Namun, mengapa seseorang menyimpan stablecoin jika stablecoin tersebut tidak akan pernah memberikan nilai tambah dari waktu ke waktu? Karena stablecoin yang menghasilkan yield memang ada!

Dalam artikel ini, kami akan memberikan semua informasi yang mungkin Anda perlukan untuk memahami apa itu stablecoin penghasil yield dan mengapa Anda harus menyimpannya di dompet Anda. Selamat menikmati!

Apa itu Stablecoin Penghasil Hasil?

Stablecoin penghasil imbal hasil adalah mata uang kripto yang menggabungkan stabilitas dengan kemampuan untuk memperoleh pendapatan pasif. Stablecoin ini mirip dengan instrumen keuangan tradisional seperti deposito berjangka atau surat berharga. Dengan hanya menyimpan stablecoin ini di dompet Anda, Anda dapat memperoleh imbal hasil tanpa harus mengelola investasi secara aktif.

Konsepnya mirip dengan cara kerja bank. Saat Anda menyimpan uang di bank, uang tersebut tetap dapat diakses untuk transaksi, tetapi bank meminjamkan dana tersebut kepada orang lain, dan memperoleh bunga. Bank kemudian membagi sebagian bunga ini dengan Anda. Dengan cara ini, saldo bank Anda berfungsi seperti versi token dari uang fiat Anda, dan memperoleh bunga secara pasif.

Stablecoin yang menghasilkan imbal hasil berfungsi serupa, menggunakan teknologi blockchain. Para deposan menambahkan aset, seperti USDC, BTC, atau ETH, ke dalam protokol stablecoin. Protokol tersebut kemudian menginvestasikan aset-aset ini dalam berbagai strategi yang menghasilkan imbal hasil, seperti pemberian pinjaman atau penyediaan likuiditas, dan mencetak stablecoin untuk mewakili simpanan. Imbal hasil yang diperoleh dibagi secara proporsional di antara para pemegang stablecoin.

Sumber hasil untuk stablecoin ini bervariasi. Beberapa protokol menggunakan metode tradisional seperti pinjaman untuk menghasilkan bunga. Yang lain memanfaatkan mekanisme blockchain yang inovatif, seperti strategi staking atau DeFi, untuk memaksimalkan keuntungan.

Stablecoin yang menghasilkan hasil memberikan cara berisiko rendah untuk menumbuhkan kepemilikan Anda, menggabungkan stabilitas dengan potensi pendapatan pasif.

Bagaimana Stablecoin Ini Menghasilkan Hasil?

Stablecoin yang menghasilkan yield mendapatkan keuntungan melalui tiga metode utama: yield asli DeFi, derivatif kripto, dan keuangan tradisional (TradFi) dengan aset dunia nyata (RWA). Setiap strategi menggunakan teknik keuangan yang berbeda untuk menghasilkan pendapatan bagi pemegang stablecoin.

Hasil Asli DeFi

Platform DeFi menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan penawaran dan permintaan aset kripto seperti Ethereum dan Bitcoin. Platform ini menggunakan protokol peminjaman dan peminjaman untuk mendapatkan bunga, yang didistribusikan kepada pemegang stablecoin.

  • sDAI MakerDAO: Stablecoin ini memperoleh hasil melalui DAI Savings Rate (DSR), di mana pengguna menyetor DAI untuk memperoleh bunga.

  • Ethena Finance: Menggunakan lindung nilai delta-netral untuk menghasilkan hasil sambil menstabilkan nilai stablecoinnya.

Derivatif Kripto

Hasil dari derivatif kripto berasal dari token staking likuid dan restaking. Instrumen ini memperoleh nilai dari aset kripto yang dipertaruhkan, seperti Ethereum.

  • mkUSD dari Prisma Finance: Didukung oleh derivatif staking, ia mendistribusikan hadiah staking kepada pemegangnya.

  • DUSD Protokol Davos: Memaksimalkan hasil melalui restaking derivatif, yang melibatkan staking aset beberapa kali.

TradFi dan RWA

TradFi dan RWA menokenisasi aset keuangan tradisional, seperti surat perbendaharaan negara dan obligasi korporasi, untuk menghasilkan laba yang stabil.

  • Ondo Finance & Flux Finance: Berinvestasi dalam instrumen keuangan tokenisasi untuk hasil yang dapat diprediksi.

  • Protokol Pegunungan & stEUR: Gunakan aset terdiversifikasi seperti real estat dan dana pasar uang untuk memberikan hasil yang stabil.

  • Paxos Lift Dollar: Mengandalkan investasi tradisional seperti surat perbendaharaan negara untuk menawarkan hasil yang aman dan stabil.

Setiap metode memastikan stablecoin penghasil hasil mempertahankan nilainya sambil memberikan pendapatan pasif, memadukan inovasi blockchain dengan strategi keuangan tradisional.

3 Stablecoin Penghasil Yield Teratas di Tahun 2025

Ada puluhan stablecoin penghasil yield di luar sana. Dari semuanya, kami telah memilih tiga yang akan menawarkan kombinasi terbaik antara keamanan, bunga, dan keawetan. Berikut ini adalah:

Athena

Ethena adalah protokol dolar sintetis yang menawarkan stablecoin, USDe, yang tidak bergantung pada bank tradisional atau cadangan fiat. Sebaliknya, ia menggunakan strategi berteknologi canggih untuk menjaga stabilitas dan menghasilkan keuntungan.

Ethena mencapai stabilitas harga untuk USDe melalui lindung nilai delta. Hal ini melibatkan penyeimbangan risiko harga aset dasar seperti ETH. Misalnya, jika Ethena memegang 1 ETH, nilainya berubah seiring harga ETH. Untuk menetralkan risiko ini, ia mengambil posisi short yang sama dalam ETH melalui bursa derivatif. Pergerakan harga positif dan negatif saling meniadakan, menjaga nilai USDe tetap stabil terlepas dari fluktuasi harga ETH.

Pengguna dapat mencetak USDe dengan menyetorkan Ethereum yang dipertaruhkan (stETH) ke dalam protokol Ethena. Protokol tersebut menciptakan nilai USDe yang sama dan melindungi posisi ETH dengan kontrak short. Aset pendukung tetap berada di rantai untuk keamanan, meminimalkan risiko rekanan.

USDe menawarkan pengembalian melalui dua sumber utama. Pertama, ETH yang dipertaruhkan memperoleh imbalan dengan memvalidasi transaksi dalam sistem proof-of-stake Ethereum. Imbalan ini berasal dari penerbitan ETH baru dan biaya transaksi. Kedua, Ethereum menggunakan posisi short dalam kontrak perpetual. Tingkat pendanaan positif pada kontrak ini menghasilkan pendapatan tambahan.

Keuangan Ondo

Ondo Finance menjembatani TradFi dan DeFi dengan menawarkan akses on-chain ke aset dunia nyata seperti obligasi Treasury AS. Hal ini memungkinkan pengguna untuk berinvestasi dalam produk keuangan berkelas institusional langsung di blockchain, memastikan kepatuhan melalui persyaratan KYC. Hal ini membuka peluang bagi penggemar kripto dan investor konservatif yang mencari opsi yang teregulasi dan berisiko rendah.

Salah satu penawaran utama Ondo adalah Dana OUSG, yang menyediakan kepemilikan token atas ETF Obligasi Treasury Pendek iShares milik BlackRock. Pengguna menyetorkan USDC atau USD, yang digunakan untuk membeli Obligasi Pemerintah AS jangka pendek. Ini adalah investasi berisiko rendah, sehingga menarik bagi investor yang menghindari risiko. Ondo mengenakan biaya manajemen sebesar 0,15%, di samping biaya dari perantara dan BlackRock.

Ondo juga menawarkan USDY, stablecoin berbunga yang dikaitkan dengan imbal hasil dari obligasi pemerintah AS jangka pendek dan simpanan bank. Sebagian besar imbal hasil diteruskan kepada pemegangnya, sementara Ondo mengenakan biaya operasional yang kecil. USDY dapat ditebus setiap hari dan ditransfer ke pengguna yang disetujui di seluruh dunia setelah masa simpan. Stablecoin ini dirancang untuk membuat imbal hasil berkelas institusional lebih mudah diakses sambil mematuhi peraturan yang ketat.

Kelayakan untuk USDY bergantung pada batasan geografis dan kewarganegaraan. Pengguna dari banyak wilayah yang terkena sanksi atau berisiko tinggi tidak termasuk, tetapi dapat diakses oleh pengguna di Eropa, Amerika Latin, Asia Tenggara, dan ekspatriat dari AS dan Inggris. Dengan investasi minimum $500, Ondo bertujuan untuk menurunkan hambatan masuk bagi produknya dari waktu ke waktu.

Langit (MakerDAO)

Sky (MakerDAO) adalah DAO yang mendukung Protokol Maker, salah satu platform pertama di DeFi. Platform ini memungkinkan pengguna untuk membuat DAI, stablecoin yang didukung oleh mata uang kripto seperti ETH dan USDC. Pengguna dapat membuat DAI dengan menyetorkan aset kripto yang disetujui sebagai agunan atau membelinya di pasar terbuka.

Maker Protocol menawarkan fitur tabungan yang disebut Dai Savings Rate (DSR). Fitur ini memungkinkan pemegang DAI memperoleh bunga atas stablecoin mereka. Pengguna menyetor DAI ke dalam kontrak pintar, yang menghasilkan suku bunga variabel yang ditetapkan oleh pemegang token MKR melalui tata kelola. Setoran dapat ditarik kapan saja, termasuk bunga yang diperoleh.

Pada bulan Mei 2023, MakerDAO memperkenalkan Protokol Spark, yang menambahkan fitur baru untuk aset peminjaman dan peminjaman. Salah satu inovasi utamanya adalah sDAI, stablecoin penghasil imbal hasil yang dikaitkan dengan DSR. Saat pengguna menyetor DAI ke Spark, mereka menerima token sDAI, yang mewakili posisi mereka dalam kontrak DSR. Token ini memperoleh bunga dari waktu ke waktu, sehingga nilainya meningkat.

sDAI memiliki beberapa manfaat. Nilainya terus tumbuh karena bunga yang diperoleh dari DSR. Dapat diperdagangkan, dipertaruhkan, atau digunakan di DeFi seperti stablecoin lainnya, menyediakan likuiditas dan fleksibilitas. Pengguna dapat menukarkan sDAI dengan DAI kapan saja, memastikan akses mudah ke dana.

Bagaimana Cara Mendapatkan Hasil dari Stablecoin Lainnya?

Jika Anda tidak ingin menyimpan stablecoin yang disebutkan di atas, Anda dapat memilih stablecoin terbesar dan tetap memperoleh bunga – meskipun jumlahnya akan sedikit lebih rendah. Berikut ini cara memperoleh bunga dari USDC, USDT, dan stablecoin utama lainnya:

Platform Peminjaman Kripto

Platform pinjaman kripto menghubungkan pemberi pinjaman dengan peminjam. Pemberi pinjaman menyetorkan stablecoin mereka, yang kemudian dipinjamkan kepada peminjam dengan biaya tertentu. Suku bunga pada platform ini dapat bervariasi berdasarkan permintaan dan penawaran pasar.

Pendekatan ini memungkinkan Anda memperoleh pendapatan pasif tanpa mengelola dana secara aktif. Platform ini menangani manajemen pinjaman dan risiko, menjadikannya cara yang mudah untuk memperoleh bunga dari stablecoin.

Rekening Tabungan

Banyak bank kripto atau platform keuangan menawarkan rekening tabungan untuk stablecoin. Rekening ini memberikan suku bunga lebih tinggi daripada rekening tabungan fiat tradisional.

Bunga dapat diperoleh melalui persyaratan yang fleksibel atau tetap, seringkali dengan bunga majemuk, yang berarti Anda memperoleh bunga tidak hanya atas setoran awal Anda tetapi juga atas bunga yang terakumulasi dari waktu ke waktu.

Metode ini cocok bagi mereka yang mencari cara mudah dan pasif untuk menumbuhkan stablecoin mereka.

Bursa Kripto

Beberapa bursa menawarkan akun atau program penghasil bunga untuk stablecoin. Anda dapat menyimpan stablecoin Anda di bursa ini untuk memperoleh bunga.

Tarif dan ketentuannya bervariasi di berbagai platform, dan dana tersebut dapat digunakan dalam kumpulan pinjaman atau likuiditas bursa. Metode ini nyaman bagi pengguna yang lebih suka menyimpan stablecoin mereka di bursa yang sudah mereka gunakan.

Layanan Peminjaman

Platform pinjaman peer-to-peer memungkinkan peminjaman langsung antar individu. Sebagai pemberi pinjaman, Anda menetapkan persyaratan pinjaman, termasuk suku bunga dan durasi.

Metode ini menawarkan kontrol yang lebih besar tetapi juga memerlukan manajemen aktif dan pemahaman yang baik tentang risiko yang terlibat. Metode ini memberikan peluang untuk memperoleh bunga berdasarkan perjanjian pinjaman yang dipersonalisasi.

Mempertaruhkan

Staking melibatkan penguncian stablecoin Anda di beberapa jaringan blockchain untuk mendukung operasinya. Sebagai imbalannya, Anda memperoleh imbalan dari jaringan tersebut.

Proses ini tidak hanya mendukung keamanan dan pengoperasian blockchain, tetapi juga menyediakan aliran minat yang stabil. Hadiah dapat bervariasi berdasarkan jaringan dan durasi staking.

Pertanian Hasil Panen

Yield farming merupakan strategi DeFi tingkat lanjut di mana Anda meminjamkan atau mempertaruhkan stablecoin di berbagai protokol untuk memperoleh imbalan, sering kali dalam bentuk mata uang kripto tambahan.

Strategi ini bisa jadi rumit dan melibatkan penjelajahan beberapa platform DeFi, tetapi berpotensi menghasilkan keuntungan tinggi. Strategi ini memerlukan manajemen yang cermat dan pemahaman yang baik tentang lanskap DeFi.

Pemikiran Penutup

Kesimpulannya, sDAI, USDe, dan USDY masing-masing memberikan peluang unik tergantung pada kondisi pasar. sDAI berkinerja baik dalam lingkungan ekonomi yang stabil dengan suku bunga yang konsisten, menjadikannya ideal untuk pengembalian pasif dan stabil.

USDe paling cocok untuk lingkungan dengan leverage tinggi dengan volatilitas sedang, yang diuntungkan oleh strategi delta-neutral. USDY unggul dalam lingkungan suku bunga tinggi, menawarkan imbal hasil yang stabil dari instrumen keuangan tradisional seperti obligasi pemerintah AS dan simpanan bank.


#Stablecoins #yield #yieldfarming #EthenaENA #makerdao
$ENA $USDC $USDP