Hari Senin lalu, Deepseek dengan tegas menduduki posisi pasar yang penting, menyebabkan saham teknologi mengalami penurunan besar. Setelah itu, beberapa saham rebound setelah laporan keuangan diumumkan, namun yang benar-benar mendorong kenaikan harga saham bukanlah laporan keuangan, melainkan pernyataan dari CEO seperti Musk dan Zuckerberg, yang pada dasarnya mengkampanyekan prospek masa depan. Namun, saya pribadi tidak setuju, saya percaya bahwa pemerintahan baru Trump baru menjabat selama dua minggu, dan kedua orang ini sangat terikat dengan Trump, jelas mereka tidak akan mengeluarkan pernyataan negatif pada saat ini. Beberapa analis Wall Street menyebutkan bahwa belanja modal AI perusahaan tidak berkurang karena Deepseek, tetapi saya percaya dalam waktu dekat mereka tidak akan mengakui hal ini, masih perlu waktu untuk mengamati perkembangan selanjutnya. Laporan keuangan yang diumumkan minggu ini secara keseluruhan tidak ideal, misalnya Tesla mengubah cara akuntansi, sehingga mereka secara artifisial meningkatkan laba melalui investasi Bitcoin. Oleh karena itu, saat ini saya masih memiliki sikap hati-hati terhadap saham-saham teknologi ini, dan beberapa analis Wall Street juga mulai beralih ke pandangan pesimis. Saya percaya dampak Deepseek terhadap AI belum berakhir, dan tren lesu beberapa saham teknologi juga belum berakhir.

Saya juga ingin membahas dampak potensial lain dari Deepseek, yaitu dampaknya terhadap saham energi. Komputasi AI dan pusat data memiliki permintaan energi yang sangat besar, sehingga saat berita tentang Deepseek mengguncang saham teknologi, saham energi, terutama saham uranium, juga mengalami pukulan berat. Dalam beberapa tahun terakhir, Amerika Serikat telah menghidupkan kembali beberapa reaktor nuklir yang sudah tua dan mendiskusikan peningkatan pasokan energi nuklir dan uranium untuk memenuhi konsumsi energi industri AI. Jika Deepseek menemukan cara dengan konsumsi energi rendah, maka permintaan energi, khususnya untuk uranium, akan menurun, yang akan memberikan tekanan baru pada sektor energi.

Singkatnya, perubahan pasar minggu ini sangat menarik, dan jelas dampak Deepseek belum berakhir.