Otoritas India telah menyita sekitar 190 juta dolar dalam cryptocurrency terkait kasus Bitconnect.
Pada 16 Februari, menurut Cointelegraph, otoritas India menyita sekitar US$ 190 juta dalam cryptocurrency terkait kasus Bitconnect, sebuah skema penipuan yang menyebabkan kerugian sekitar US$ 2,4 miliar bagi 4.000 investor di 95 negara. Setelah peluncuran Bitconnect pada 2016, pendirinya, Satish Kumbhani (yang dituduh oleh Departemen Kehakiman AS pada Februari 2022), membangun jaringan global promotor, membayar mereka komisi untuk mempertahankan skema Ponzi, dan melarikan diri setelah penutupan platform pada Januari 2018.
Pada bulan Agustus tahun lalu, seorang pria dari Gujarat, India, bernama Bhatt, ditangkap karena penculikan, pemerasan, dan pelanggaran undang-undang anti-pencucian uang. Bhatt, yang telah berinvestasi di Bitconnect, menculik dua karyawan Kumbhani untuk mendapatkan kembali dananya, memeras 2.091 bitcoin, 11.000 litecoin, dan 145 juta rupee dalam uang tunai, yang saat ini dinilai sebesar 12,325 juta rupee. Setelah penangkapan Bhatt, dana yang terlibat dalam kasus tersebut disita oleh otoritas India.
