I. Analisis valuasi
Dengan membandingkan nilai pasar dengan rasio total nilai terkunci (TVL), rasio $XVS (0.062) secara signifikan lebih rendah daripada protokol pinjaman utama lainnya seperti Compound (0.18) dan Aave (0.19), menunjukkan bahwa harga saat ini undervalued.
II. Nilai Investasi
Mengingat status undervalued-nya, perkembangan protokol yang aktif, dan posisi terdepan di jaringan BSC, $XVS memiliki nilai investasi, tetapi perlu memperhatikan volatilitas pasar kripto.
III. Laporan analisis mendetail
$XVS adalah token tata kelola dari protokol Venus, berjalan di Binance Smart Chain (BSC). Protokol Venus adalah platform pinjaman keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang memungkinkan pengguna meminjam, meminjamkan aset kripto dan mendapatkan bunga. Berikut adalah analisis mendetail tentang apakah harga $XVS saat ini undervalued atau overvalued serta nilai investasinya.
(I) Informasi latar belakang
Protokol Venus diluncurkan pada 2020, berdasarkan kerangka Compound dan MakerDAO, bertujuan untuk menyediakan pasar pinjaman yang efisien dan biaya rendah. Ini mendukung berbagai aset kripto sebagai agunan dan memungkinkan pengguna mencetak stablecoin sintetis VAI. Token $XVS digunakan untuk tata kelola, pemegang dapat berpartisipasi dalam pemungutan suara melalui staking dan mungkin mendapatkan imbalan.
(II) Harga saat ini dan data pasar
Berdasarkan data terbaru, harga saat ini $XVS sekitar 7.21 USD.
Nilai pasar (berdasarkan suplai beredar 16,576,053 XVS) sekitar 119.46 juta USD (perhitungan: 16,576,053×7.21≈119,463,342 USD).
Volume perdagangan 24 jam sebesar 6.13 juta USD, menunjukkan peningkatan aktivitas pasar baru-baru ini.
Nilai indikator Harga saat ini 7.21 USD, Suplai beredar 16,576,053 XVS, Nilai pasar 119.46 juta USD, Volume perdagangan 24 jam 6.13 juta USD
(III) Analisis valuasi: Rasio nilai pasar terhadap TVL
Untuk mengevaluasi apakah $XVS undervalued atau overvalued, kami menggunakan rasio nilai pasar terhadap total nilai terkunci (TVL) untuk perbandingan. TVL mencerminkan total nilai aset yang terkunci dalam protokol, menunjukkan skala penggunaannya. Berdasarkan data terbaru, TVL saat ini dari Venus sekitar 1.927 miliar USD.
Menghitung rasio nilai pasar terhadap TVL:
Rasio = Nilai pasar / TVL = 119.46 juta USD / 1.927 miliar USD ≈ 0.062
Perbandingan dengan protokol serupa:
Compound: Nilai pasar sekitar 500 juta USD, TVL sekitar 2.779 miliar USD, rasio sekitar 0.18.
Aave: Nilai pasar sekitar 3.84 miliar USD, TVL sekitar 20.5 miliar USD, rasio sekitar 0.19.
Nilai pasar protokol (juta USD) TVL (juta USD) Rasio nilai pasar / TVL Venus 119.461.9270.062 Compound 527.790.18 Aave 384.2050.19
Rasio Venus (0.062) secara signifikan lebih rendah daripada Compound dan Aave, menunjukkan bahwa nilai pasarnya relatif terhadap TVL lebih rendah, mungkin undervalued.
(IV) Harga dan tren historis
Harga historis $XVS menunjukkan bahwa pada Mei 2021 mencapai titik tertinggi historis 147.02 USD, harga saat ini 7.21 USD hanya sekitar 4.9% dari puncaknya (perhitungan: 7.21 / 147.02 ≈ 0.049), menunjukkan penurunan yang signifikan. Namun, harga 7 hari terakhir naik sekitar 4.97%, menunjukkan kemungkinan tanda pemulihan.
(V) Kinerja dan perkembangan protokol
TVL historis protokol Venus di BSC menunjukkan bahwa pernah mencapai 3.54 miliar USD (Februari 2021), tetapi saat ini 1.927 miliar USD, menunjukkan penurunan tertentu. Namun, itu masih merupakan protokol pinjaman terdepan di BSC, mencakup sekitar 84% dari TVL pinjaman.
Perkembangan terbaru termasuk:
Pembaruan Venus V2 (April 2021): Memperkenalkan biaya pencetakan VAI dan penalti likuidasi yang lebih tinggi.
Rencana Venus Prime: Mendorong staking jangka panjang untuk mendapatkan imbalan tambahan.
Pembaruan ini menunjukkan bahwa protokol masih dalam perkembangan aktif.
(VI) Persaingan dan risiko
Di BSC ada protokol pinjaman lain seperti Cream Finance, Lendefi, dan EasyFi, tetapi Venus tetap memimpin. Namun, BSC dikendalikan oleh Binance, dan mungkin menghadapi risiko sentralisasi dan masalah regulasi.
(VII) Imbalan dan tata kelola $XVS
Pemegang $XVS dapat berpartisipasi dalam tata kelola dan mendapatkan imbalan melalui staking. Contoh:
35% dari imbalan $XVS harian dialokasikan untuk peminjam;
35% untuk pemasok;
30% untuk pencetak VAI.
Rencana Venus Prime untuk lebih mendorong staking jangka panjang, meningkatkan utilitas $XVS.
(VIII) Penilaian nilai investasi
Mengingat $XVS yang undervalued (rasio nilai pasar / TVL 0.062 lebih rendah dibandingkan protokol sejenis), nilai investasinya cukup tinggi. Perkembangan aktif protokol dan posisi terdepan di BSC mendukung potensi pertumbuhannya. Namun, perlu memperhatikan volatilitas pasar kripto dan risiko sentralisasi BSC.
IV. Kesimpulan
Secara keseluruhan, $XVS dengan harga saat ini sekitar 7.21 USD, dianggap undervalued (terlalu rendah), dan memiliki nilai investasi, terutama cocok untuk investor yang mencari potensi pertumbuhan.