Trader terhebat sepanjang masa berasal dari luar keuangan dan merupakan profesor matematika yang memasuki pasar dengan pikiran pemula dengan fokus pada matematika dan rumus yang akan berhasil dalam perdagangan.
Pada tahun 1982, profesor matematika yang pensiun pada usia 40 tahun, Jim Simons, mendirikan dana lindung nilai Renaissance Technologies dan mengisinya dengan matematikawan, ilmuwan komputer, dan fisikawan untuk mempelopori dunia perdagangan algoritmik. Sejak tahun 1988, Dana Medallion Renaissance Technologies milik Jim Simons telah memberikan rata-rata +66,1% per tahun dan menjadikannya, mitra bisnis, dan karyawan kaya dalam prosesnya.
Rekam jejak kinerjanya dalam perdagangan modal membuatnya menjadi trader terhebat sepanjang masa. Keterampilannya dalam matematika, administrasi bisnis, bersama dengan merekrut pikiran terbaik di akademisi membuatnya menjadi jenius di dunia dana lindung nilai.
Hal yang paling menakjubkan tentang prestasi Jim Simons dalam menguasai pasar keuangan adalah bahwa dia tidak pernah mengambil kelas tentang keuangan, tidak tertarik pada bisnis, dan merekrut orang-orang di luar Wall Street untuk bekerja di dana lindung nilai-nya. Timnya membawa perspektif baru ke dunia perdagangan dengan melihatnya dari perspektif baru dan melalui filter matematika dan bukan prediksi, ego, atau opini.
Renaissance Technologies mengkhususkan diri dalam perdagangan sistematis menggunakan model kuantitatif yang berasal dari analisis matematis dan statistik. Dana Medallion menggunakan versi yang lebih baik dan lebih luas dari model matematika Leonard Baum, yang dibuat bahkan lebih baik oleh ahli aljabar James Ax.
Ini mengeksplorasi korelasi yang dapat digunakan untuk menciptakan keunggulan untuk mendapatkan keuntungan. Dana Medallion dinamai oleh Simons dan Ax setelah penghargaan matematika yang telah mereka berdua menangkan. Dana Medallion memiliki catatan terbaik untuk pengembalian konsisten jangka panjang dalam sejarah.
Jim Simons pensiun pada akhir 2009. Dana ini sekarang dikelola oleh Peter Brown, seorang ilmuwan komputer yang mengkhususkan diri dalam linguistik komputasional yang dipekerjakan oleh Renaissance pada tahun 1993 saat bekerja di IBM Research. Simons tetap menjadi ketua non-eksekutif dan masih memiliki uang di dalam dana tersebut, sebagian besar dalam strategi black-box Medallion yang sangat menguntungkan. Dari pengukuran kinerja pengembaliannya, Jim Simons saat ini adalah manajer uang dan trader terbaik di bumi berdasarkan angkanya. Renaissance saat ini memiliki lebih dari $110 miliar aset yang dikelola, sebagian besar merupakan modal dari karyawan perusahaan.
Matematika dan ilmu komputer mungkin adalah alat terpenting bagi setiap trader untuk dikuasai berdasarkan hasilnya.
