Protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang baru, Neutrl bertujuan untuk membawa perdagangan hedge fund — yang sebelumnya terbatas pada investor yang canggih — kepada masyarakat dalam bentuk token kripto.
Protokol ini meluncurkan token "dolar sintetis" NUSD, yang dirancang untuk menghasilkan pengembalian dengan melakukan arbitrase pada penawaran altcoin yang didiskon di pasar over-the-counter (OTC), kata tim kepada CoinDesk dalam wawancara eksklusif.
Neutrl juga telah mengumpulkan $5 juta dalam pendanaan awal yang dipimpin oleh pasar swasta aset digital STIX dan perusahaan modal ventura Accomplice. Mereka bergabung dengan Amber Group, SCB Limited, Figment Capital, dan Nascent bersama dengan berbagai investor malaikat kripto termasuk pendiri Ethena Guy Young dan trader derivatif Joshua Lim dari Arbelos Markets, yang baru-baru ini diakuisisi oleh FalconX.
Strategi hedge fund ter-tokenisasi
Neutrl adalah pendatang terbaru dalam daftar protokol yang berkembang pesat yang menawarkan strategi investasi mirip hedge fund yang dibungkus dalam token dengan harga stabil, sering disebut "dolar sintetis." Protokol DeFi senilai $6 miliar Ethena memimpin tren ini, menawarkan hasil kepada pemegang token melalui holding kripto spot dan menjual kontrak berjangka permanen, mengolah tingkat pendanaan.
Baca lebih lanjut: Resolv Labs Mengumpulkan $10Juta karena Selera Investor Kripto untuk Stablecoin yang Menghasilkan Yield Meningkat
Struktur Neutrl dibangun di sekitar pembelian altcoin terkunci dengan diskon di pasar pribadi, kemudian melindungi eksposur dengan kontrak berjangka permanen. Misalnya, seorang trader mungkin mendapatkan SOL dari Solana atau AVAX dari Avalanche dengan diskon 20% dari sebuah yayasan dan secara bersamaan membuka posisi jual untuk token tersebut. Pengembalian berasal dari selisih harga, bukan pergerakan pasar.
Ini adalah strategi investasi hedge fund yang populer yang menghasilkan hasil dua digit tinggi kepada investor canggih yang tidak ingin mengambil taruhan arah pada harga kripto, jelas pendiri Neutrl Behrin Naidoo dalam sebuah wawancara.
Namun, alih-alih mengelola perdagangan ini secara manual, pengguna dapat memegang satu token—NUSD—yang mengenkapsulasi strategi, membuka akses ke kumpulan investor yang lebih luas, katanya.
Dengan banjir pembukaan altcoin selama beberapa tahun ke depan, Neutrl memperkirakan bahwa ada pasar $10 miliar untuk token yang terkunci. Ini menawarkan peluang hasil yang menarik bagi investor, terutama sekarang ketika hasil kripto dalam keuangan terdesentralisasi tertekan ke level terendah multi-tahun, kata Naidoo.
Protokol ini menargetkan untuk tumbuh menjadi $2 miliar dalam aset dalam dua tahun, tambahnya.