Dalam dunia trading, terutama dalam operasional intraday, salah satu dilema terbesar adalah memutuskan faktor apa yang harus dipertimbangkan sebelum membuka posisi. Grafik, berita, data makroekonomi... informasi terlalu banyak. Tetapi, bahaya tersembunyi apa yang ada dalam praktik paling umum, terutama saat trading di sekitar data ekonomi kunci?
Hari ini kita akan menganalisis salah satu situasi yang paling kritis dan berbahaya yang dihadapi seorang trader: manajemen posisi yang merugi, khususnya dalam konteks operasional intraday yang berbasis berita. Kita akan berpegang pada premis bahwa tidak menutup posisi yang merugi tepat waktu bisa berarti, secara harfiah, penghapusan trader.
Sebagian besar trader mencoba menggabungkan semuanya: mereka menganalisis berita, menunggu data, dan mencocokkan dengan grafik untuk mencari titik masuk yang sempurna. Lebih buruk lagi, mereka sering mencari validasi eksternal, berkonsultasi dengan pendapat trader lain di forum atau media sosial.
Pendekatan ini bermasalah. Pertama, karena melakukan apa yang dilakukan semua orang menghasilkan hasil yang sama dengan kebanyakan, yang secara statistik, tidak konsisten dalam jangka panjang. Kedua, mencari pendapat orang lain adalah kontraproduktif. Itu membatasi kita, mengikis kepercayaan diri kita sendiri dan menarik kita untuk mengikuti kerumunan, baik mereka benar atau salah. Ini adalah refleksi dari psikologi pasar dan kecenderungan manusia untuk mencari keamanan dalam kelompok.
Seperti yang sering dikatakan, "malapetaka banyak, penghiburan bagi yang bodoh". Untuk mencapai konsistensi dan, pada akhirnya, hidup dari trading, penelitian dan pengembangan kriteria sendiri sangat penting. Penting untuk membangun fondasi yang kuat dari pelatihan dan pengalaman untuk menyaring kebisingan konstan pasar.
Mari kita pertimbangkan operasional yang didasarkan pada kalender ekonomi. Berapa banyak trader yang berdesakan di depan layar mereka menunggu data? Berapa banyak yang benar-benar memperoleh keuntungan secara konsisten dengan cara ini? Hubungan risiko-imbalan tidak sebanding.
Para pembuat pasar mengetahui konsentrasi operator ini dan menyiapkan perangkap. Yang paling umum: SWEEP. Pergerakan mendadak dan cepat ke kedua arah untuk menghapus stop dan menangkap yang tidak curiga.
Di sini muncul perdebatan tentang stop-loss. Mental atau fisik? Stop mental adalah bahaya. Kenapa? Karena memperkenalkan faktor psikologis pada saat kritis. Disiplin untuk menutup setiap posisi yang merugi pada titik yang ditentukan sangat sulit untuk dipertahankan di bawah tekanan.
Dan penting untuk memahami ini: cukup dengan satu kali Anda tidak menghormati batas kerugian Anda, satu posisi yang Anda biarkan berjalan dengan harapan harga akan kembali, untuk menghadapi penghapusan sebagai trader. Setiap strategi yang membuka pintu untuk kegagalan katastropik ini harus dibuang.
Mari kita bicarakan tentang keserakahan dan ketakutan. Kita tahu bahwa data yang menguntungkan dapat menghasilkan keuntungan cepat, tetapi bagaimana jika itu merugikan? Bagaimana jika membentuk celah (GAP) dalam harga? Jika Anda juga terleverage, situasinya menjadi dramatis.
Melihat bagaimana modal Anda hancur dengan cepat... bagaimana kerugian meningkat tanpa kontrol... bagaimana Anda tidak mampu menutup, terhenti oleh harapan yang tidak rasional akan pemulihan... Ini adalah salah satu pengalaman yang paling sulit. Anda menyadari bahwa kerugian pertama itu, yang tampak besar, sekarang tidak berarti. "Anda akan 'membunuh' untuk menutupnya saat itu."
Ada titik di mana kerugian begitu besar sehingga Anda tidak bisa menutupnya lagi. Anda menerima situasi tersebut. Anda membiarkan posisi terbuka, mempertaruhkan seluruh akun dengan harapan akan keajaiban. Ini melibatkan jam, hari, terpaku pada layar, menunggu.
Dan pasar itu "sangat licik". Sering kali, setelah jatuh, ada pemulihan, mungkin hingga setengahnya. Harapan terlahir kembali. Anda percaya bahwa semuanya akan pulih sepenuhnya. Anda bertahan. Mungkin bahkan Anda melakukan averaging down, menambah lebih banyak posisi untuk mencoba mempercepat pemulihan. Tetapi kemudian, pasar berbalik dan jatuh lebih keras, menghancurkan akun dan semangat Anda.
Hasilnya sudah diketahui. Jika tidak ada modal yang cukup, panggilan margin (Margin Call) akan datang. Jika ada, Anda mungkin memerlukan waktu berhari-hari, berminggu-minggu, berbulan-bulan, atau bertahun-tahun untuk memulihkan modal awal, jika Anda berhasil. Selama waktu itu, tanpa likuiditas, tanpa bisa melakukan apa yang Anda suka: trading.
Menghadapi panorama yang menyedihkan ini, justifikasi untuk stop-loss fisik dan disiplin yang keras adalah mutlak. Setiap elemen yang secara sistematis dapat menyebabkan kerugian katastropik harus dihapus dari operasional kita.
Dan di sini kita sampai pada kesimpulan logis: jika trading berdasarkan data makro intraday membawa risiko begitu tinggi untuk terjebak dalam perangkap mematikan ini, solusi yang paling bijaksana adalah menghindari situasi itu sama sekali. Oleh karena itu, tutup semua posisi terbuka sebelum data ekonomi yang relevan dipublikasikan.
Singkatnya, trading membutuhkan lebih dari sekadar analisis teknis atau fundamental. Ini membutuhkan pengetahuan diri, disiplin ekstrem, dan manajemen risiko yang tidak kenal ampun. Menghindari situasi berisiko tinggi yang tidak dapat diprediksi, seperti trading berita tanpa rencana keluar yang jelas dan memotong kerugian tanpa ragu, bukanlah pilihan, tetapi kebutuhan untuk bertahan hidup dan berkembang di lapangan yang sulit ini. Utamakan pelestarian modal di atas pencarian keuntungan cepat dan tidak stabil.