Sebuah analisis terbaru oleh trader Eugene menyoroti pergeseran dalam lanskap investasi kripto, terutama terkait peran Bitcoin dalam kinerja portofolio. Eugene menunjukkan bahwa, dalam siklus pasar saat ini, portofolio yang tidak memiliki Bitcoin sebagai alokasi inti umumnya berkinerja lebih buruk dibandingkan dengan indeks pasar saham tradisional seperti S\u0026P 500. Ini menandai kontras yang tajam dengan periode 2019–2022 ketika aset kripto, termasuk Ethereum ($ETH ), Solana ($SOL ), dan segmen pasar kripto yang lebih luas (TOTAL3), berkinerja lebih baik daripada investasi tradisional.
Meskipun volatilitas yang tinggi dan selera risiko yang sering diasosiasikan dengan pasar kripto, Eugene memperingatkan bahwa era mencapai kebebasan finansial melalui aset kripto saja, tanpa Bitcoin, akan segera berakhir. Seiring pasar kripto matang dan lebih banyak alokasi publik dan institusional memasuki ruang ini, Bitcoin tetap menjadi aset terkemuka bagi mereka yang ingin menyeimbangkan risiko dan imbalan.
Selain itu, Eugene menekankan bahwa bahkan selama siklus dengan selera risiko yang meningkat, posisi panjang yang terleverage dalam Bitcoin (seperti posisi panjang 2x) bisa berkinerja lebih baik daripada investasi dalam altcoin beta tinggi. Dia menyarankan bahwa mengecualikan Bitcoin dari portofolio yang berfokus pada kripto bisa menjadi kesalahan strategis ke depan.
Kesimpulannya, seiring pasar kripto matang, status Bitcoin sebagai aset digital terkemuka mungkin menjadi kunci untuk mempertahankan kinerja portofolio yang solid, terutama jika dibandingkan dengan aset-aset lain yang berisiko tinggi dan imbalan tinggi.
