Sejak 24 Juni, harga BTC telah menunjukkan ritme 'naik-turun-naik' yang mendebarkan, dengan fluktuasi mendekati 10% dalam waktu hanya 48 jam. Saat ini harga stabil di sekitar $106,950, tetapi dari struktur candlestick hingga situasi global, semuanya menunjukkan bahwa - jendela perubahan jangka pendek yang kunci sedang mendekat.

Artikel ini akan membahas tentang pergerakan MACD, sistem rata-rata EMA, KDJ, RSI, urutan TD, dan lain-lain, menggabungkan pergerakan dalam 15 menit dan 4 jam, serta mengintegrasikan data derivatif, sentimen pasar, dan situasi makro global, untuk memberi Anda wawasan awal tentang potensi pergerakan BTC malam ini hingga pagi besok.

Satu, sisi teknis: sinyal puncak pada periode pendek sering muncul, MACD mungkin mendekati titik kritis.

Dari sisi 15 menit, BTC telah jatuh di bawah EMA 5/13/34, EMA 55 (sekitar 106,600) menjadi garis pertahanan momentum saat ini. Sistem rata-rata menunjukkan struktur halus 'death cross jangka pendek + dukungan jangka menengah masih ada', yang berarti momentum kenaikan jangka pendek menunjukkan tanda kelelahan, harga sedang membangun struktur penarikan pada level mikro.

Dari sisi MACD, pada grafik 15 menit batang energi telah menurun dari posisi tinggi dan mendekati menjadi hijau, jika DIFF dan DEA menunjukkan death cross resmi, itu akan menandakan pembalikan momentum jangka pendek yang sudah terkonfirmasi. Bersama dengan KDJ yang terus berada di area overbought, nilai J telah di atas 100, yang berarti pasar jangka pendek sangat panas, tekanan penarikan sedang perlahan-lahan terakumulasi.

Sementara itu, RSI pada periode yang sama telah jatuh di bawah 50, saat ini berada di sekitar 45, menunjukkan karakteristik 'kelemahan momentum' yang jelas, menunjukkan bahwa niat untuk membeli dalam jangka pendek telah berkurang.

Selain itu, TD Sequential telah memasuki tahap Sell Setup ke-7, hanya dua candlestick lagi dari sinyal puncak 'TD9', dikombinasikan dengan indikator momentum lainnya, dalam jangka pendek sangat mungkin akan membangun struktur divergensi puncak di atas 107,000, memicu penarikan teknis.

Dua, dukungan pada periode yang lebih besar masih ada, struktur harian tetap bullish.

Diperbesar ke struktur 4 jam dan harian, saat ini BTC masih beroperasi dalam tren naik, dengan rata-rata harian yang teratur bullish, Bollinger Bands terus membuka, harga bertahan dalam fluktuasi dekat batas atas, yang merupakan bentuk 'penyerapan posisi tinggi' yang khas.

MACD dalam periode 4 jam masih berada di atas sumbu nol, meskipun kekuatan batangnya melemah, tetapi belum ada sinyal death cross yang jelas. RSI tetap berada di kisaran 53-55, menunjukkan bahwa meskipun momentum kenaikan belum menguat, namun belum berbalik arah. Selama level dukungan 20EMA 4 jam (sekitar 104,300 saat ini) belum terjun dengan efektif, tren kenaikan jangka menengah masih memiliki potensi untuk berlanjut. Oleh karena itu, setiap penarikan jangka pendek lebih cenderung untuk penyesuaian sehat dan pengolahan lanjutan, bukan pembalikan tren.

Tiga, situasi global yang kompleks menambah tekanan jangka pendek pada opsi yang akan jatuh tempo.

Yang mempengaruhi pergerakan BTC bukan hanya grafik, tetapi juga situasi global dan struktur pasar. Pertama, situasi di Timur Tengah masih belum jelas. Meskipun Israel dan Iran telah mencapai kesepakatan gencatan senjata sementara, pemimpin tertinggi Iran hari ini mengeluarkan pernyataan tegas 'jika diserang lagi, pasti akan membalas', yang membuat sentimen penghindaran risiko di pasar meningkat. Berita militer mendadak dapat memicu fluktuasi tajam BTC jangka pendek, investor harus tetap waspada. Kedua, dalam kebijakan makro, Ketua Federal Reserve Powell baru-baru ini menegaskan bahwa 'perlu terus memantau dampak inflasi dan tarif', mengeluarkan nada hawkish 'mempertahankan suku bunga tinggi lebih lama'. Indeks dolar telah turun di bawah 97, sementara imbal hasil obligasi AS tetap tinggi, memberi tekanan pada pasar kripto.

Lebih menarik lagi, besok akan ada jatuh tempo opsi BTC senilai lebih dari 14 miliar dolar di platform Deribit. Data menunjukkan bahwa 'titik sakit' terbesar kali ini berada di sekitar 105,000, sementara dinding Gamma pasar saat ini terfokus di area 107,000-108,000. Struktur opsi ini sering menyebabkan harga dengan cepat 'menarik' ke area titik sakit untuk melakukan hedge, yang berarti kemungkinan BTC malam ini akan turun ke 105,800 bahkan 105,000 untuk mengisi celah tidak boleh diabaikan.

四、交易策略建议：控制情绪，顺势为主

Secara keseluruhan, struktur teknis BTC jangka pendek condong bearish, indikator momentum menunjukkan divergensi puncak dan pelemahan momentum, jika periode 15 menit terus turun di bawah 106,500 dan disertai dengan volume yang meningkat, itu mungkin memicu perbaikan ke bawah, dengan target di kisaran celah CME 105,800-105,000.

Namun, karena struktur jangka menengah masih condong bullish, tidak disarankan untuk secara buta mengejar posisi short. Perlu mengamati reaksi harga terhadap 106,500, dan menggabungkan sinyal MACD yang berwarna hijau, serta K candlestick yang melanggar EMA55 sebelum melakukan intervensi lebih lanjut. Jika harga kuat kembali di atas 107,400, maka dapat dianggap sebagai akhir dari penarikan, dan pasar diharapkan untuk kembali melanjutkan tren kenaikan.

Pasar berada di fase kunci tarik ulur, tetap tenang, mengikuti tren utama, dengan ritme sebagai pendukung dan mengendalikan risiko, adalah pedoman trading yang paling aman saat ini.

Pemberitahuan: Artikel ini hanya untuk berbagi penelitian pasar dan analisis teknis, tidak merupakan saran investasi. Pasar kripto sangat fluktuatif, harap dengan hati-hati menilai risiko dan mengelola posisi dengan bijak.