Perdagangan arbitrase adalah strategi yang memanfaatkan perbedaan harga dari aset yang sama di berbagai pasar atau bentuk untuk mengunci keuntungan tanpa risiko. Trader secara bersamaan membeli dan menjual aset di tempat yang berbeda, memanfaatkan ketidakefisienan sementara dalam penetapan harga. Jenis umum termasuk arbitrase spasial (pertukaran yang berbeda), arbitrase segitiga (pasangan mata uang), dan arbitrase statistik (model kuantitatif).
Keuntungan utama dari arbitrase adalah sifatnya yang rendah risiko, karena posisi dilindungi berdasarkan desain. Namun, kecepatan eksekusi sangat penting—perbedaan harga sering kali lenyap dengan cepat karena efisiensi pasar. Algoritma perdagangan frekuensi tinggi mendominasi ruang ini, memanfaatkan teknologi untuk mendeteksi dan bertindak atas peluang lebih cepat daripada trader manual.
Tantangan termasuk biaya transaksi, batasan likuiditas, dan risiko regulasi. Slippage dapat mengikis keuntungan, dan tidak semua peluang arbitrase benar-benar tanpa risiko. Meskipun demikian, arbitrase tetap menjadi konsep dasar dalam keuangan, mempromosikan efisiensi pasar dengan menyelaraskan harga di berbagai platform.
Arbitrase yang sukses memerlukan infrastruktur yang kuat, data waktu nyata, dan eksekusi yang disiplin. Meskipun peluang mungkin langka di pasar yang sangat likuid, aset niche atau pertukaran terfragmentasi masih menyajikan potensi. Trader harus terus beradaptasi seiring pasar berkembang. Arbitrase bukanlah skema cepat kaya, tetapi pendekatan berbasis presisi bagi mereka yang memiliki alat dan keahlian yang tepat.