Perdagangan arbitrase memanfaatkan perbedaan harga yang cepat antara pasar yang berbeda. Bayangkan Bitcoin diperdagangkan seharga $60,000 di Exchange A tetapi $60,050 di Exchange B. Seorang arbitraseur akan secara bersamaan membeli di Exchange A dan menjual di Exchange B, mengambil selisih $50.
Strategi ini berkembang pada efisiensi, memerlukan eksekusi cepat dan algoritma canggih. Meskipun tampak tanpa risiko, tidak berarti tanpa tantangan. Biaya transaksi, slippage, dan kecepatan di mana kesempatan ini menghilang dapat mengikis keuntungan. Selain itu, modal yang signifikan sering diperlukan untuk membuat keuntungan persentase kecil menjadi berharga.
Peluang arbitrase lebih umum di pasar yang kurang likuid atau pasar yang sedang berkembang, tetapi semakin sulit ditemukan seiring pasar menjadi lebih terintegrasi dan efisien.