Jika Anda baru mengenal cryptocurrency dan keuangan terdesentralisasi (DeFi), Anda mungkin pernah mendengar tentang "yield farming" atau "staking" sebagai cara untuk mendapatkan penghasilan pasif. Namun, dengan begitu banyak platform dan strategi yang kompleks, itu bisa terasa membingungkan. Di sinilah vault âtv Aarna (app.aarna.ai) berperan. Vault ini dirancang untuk secara otomatis mengoptimalkan penghasilan Anda dengan me-stake aset Anda di peluang terbaik yang tersedia di berbagai platform DeFi. Mari kita bahas bagaimana cara kerjanya dengan istilah yang sederhana.
Apa Itu Vault âtv?
Bayangkan Anda memiliki celengan pintar yang tidak hanya menyimpan uang Anda tetapi juga meminjamnya untuk mendapatkan bunga, menginvestasikan kembali keuntungan, dan menyesuaikan strateginya untuk memaksimalkan pengembalian Anda—semuanya tanpa Anda harus melakukan apa pun. Itulah yang dilakukan vault âtv.
Vault ini adalah kontrak pintar khusus (program komputer yang berjalan sendiri di blockchain) yang mengambil aset yang Anda setorkan (seperti stablecoin atau cryptocurrency lainnya) dan menggunakannya di berbagai platform peminjaman DeFi. Tujuannya? Memaksimalkan penghasilan Anda dengan usaha minimal dari pihak Anda.
Cara Kerja Staking di Vault âtv
Ketika Anda menyetorkan aset ke dalam vault âtv, sistem secara otomatis me-stake (atau meminjamkan) sebagian dari aset tersebut ke protokol DeFi eksternal. Proses ini disebut agregasi yield, di mana vault secara otomatis menemukan dan menerapkan dana Anda ke peluang menghasilkan yield terbaik yang tersedia di berbagai platform. Berikut adalah tempat di mana vault beroperasi dan bagaimana cara kerjanya:
Ethereum (Mainnet)
Ethereum adalah blockchain paling terkenal untuk DeFi, menjadi tuan rumah beberapa platform peminjaman yang paling mapan. Di Ethereum, vault âtv mengagregasi likuiditas di tiga protokol utama:
Aave: Aave adalah platform peminjaman dan peminjaman terdesentralisasi yang populer di mana pengguna dapat menghasilkan bunga dari aset yang mereka setorkan.
Compound V2: Versi sebelumnya dari protokol Compound, yang dikenal karena mekanisme peminjaman dan peminjamannya yang sederhana.
Compound V3: Iterasi terbaru dari Compound, menawarkan efisiensi dan fleksibilitas yang ditingkatkan.
Dengan menyebarkan aset Anda di berbagai platform ini, vault dapat mengamankan suku bunga yang lebih baik dan mendiversifikasi risiko, memastikan pengembalian optimal bagi pengguna.
Arbitrum
Arbitrum adalah jaringan Layer 2 yang bekerja di atas Ethereum, menawarkan transaksi yang lebih cepat dan lebih murah. Di Arbitrum, vault mem-stake aset melalui berbagai protokol yang beragam:
Aave: Mirip dengan Ethereum, Aave di Arbitrum menawarkan suku bunga peminjaman yang kompetitif.
Compound V3: Versi terbaru dari Compound, dioptimalkan untuk kinerja di Arbitrum.
DForce: Platform DeFi yang komprehensif yang menawarkan peluang peminjaman, peminjaman, dan yield farming.
Morpho: Protokol yang meningkatkan efisiensi peminjaman dengan mencocokkan pemberi pinjaman dan peminjam secara langsung.
Dolomite: Platform peminjaman dan peminjaman yang berfokus pada penyediaan likuiditas untuk ekosistem Arbitrum.
Pendekatan multi-protokol ini memastikan bahwa aset Anda diterapkan pada peluang paling menguntungkan yang tersedia di Arbitrum, memaksimalkan pengembalian bagi pengguna.
Sonic
Sonic adalah ekosistem blockchain lain di mana vault beroperasi. Di sini, strateginya sedikit lebih maju. Pertama, aset di-stake ke Aave, dan kemudian aset yang di-stake (khususnya aUSDC) disuplai lebih lanjut ke dalam kolam Pendle LP. Pendle adalah platform yang memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan token yang menghasilkan yield, menambahkan lapisan ekstra penghasilan di atas penghasilan peminjaman dasar dari Aave. Pendekatan unik ini di Sonic menangkap tidak hanya penghasilan peminjaman dasar dari Aave tetapi juga potensi penghasilan tambahan dari biaya perdagangan dan penyediaan likuiditas di dalam ekosistem Pendle, menawarkan strategi yang lebih kompleks dan berpotensi menghasilkan lebih tinggi.
Mekanisme Staking dan Unstaking
Memahami bagaimana aset bergerak masuk dan keluar dari posisi staking ini adalah kunci untuk memahami efisiensi sistem.
Staking: Bagaimana Aset Anda Diterapkan
Ketika Anda menyetorkan aset ke dalam vault âtv, sistem tidak segera me-stake semuanya. Sebaliknya, ia mengikuti strategi yang sudah ditentukan berdasarkan persentase stake (sebut saja x%). Berikut adalah cara kerjanya:
Selama Pertukaran Kumulatif:
Sebuah "pertukaran kumulatif" adalah peristiwa berkala di mana vault menyeimbangkan asetnya untuk mengoptimalkan yield. Selama peristiwa ini, vault me-stake x% dari total asetnya ke dalam protokol peminjaman (seperti Aave atau Compound).
Sisa (100 - x)% tetap di kontrak dasar âtv, yang berfungsi sebagai kas utama vault. Ini memastikan bahwa beberapa aset selalu tersedia untuk penarikan atau kebutuhan lainnya.
Mengapa Ini Penting:
Dengan hanya me-stake sebagian dari aset, vault menghindari mengunci semua dana Anda di protokol peminjaman. Fleksibilitas ini memungkinkan penarikan yang lebih cepat dan manajemen likuiditas yang lebih baik.
Unstaking: Mengambil Kembali Aset Anda
Ketika Anda memutuskan untuk menarik dana Anda (juga disebut penebusan), vault perlu melakukan un-stake (atau mengambil kembali) bagian dari aset Anda yang telah dipinjam. Berikut adalah cara kerjanya:
Selama Penebusan atau Penarikan yang Dalam Antrian:
Jika Anda meminta penarikan, vault pertama-tama menghitung berapa banyak aset Anda yang di-stake (x%) dan berapa banyak yang tersedia di kontrak dasar ((100 - x)% ).
Sistem kemudian melakukan un-stake x% dari jumlah yang diperlukan dari protokol peminjaman eksternal dan mendapatkan sisa (100 - x)% langsung dari kas vault.
Mengapa Desain Ini?:
Pendekatan ini memastikan bahwa vault tidak perlu melakukan un-stake jumlah besar dari protokol peminjaman setiap kali seseorang menarik. Ini mengurangi biaya transaksi dan mempercepat proses penarikan.
Ini juga berarti bahwa vault dapat terus menghasilkan yield pada aset yang di-stake yang tersisa, menjaga pengembalian keseluruhan Anda tetap tinggi.
Hadiah dan NAV: Melacak Penghasilan Anda
Saat aset Anda di-stake di protokol peminjaman, mereka menghasilkan hadiah seperti bunga atau token tambahan. Hadiah ini dikumpulkan oleh vault dan berkontribusi pada nilai keseluruhannya. Total nilai vault, dikurangi kewajiban apa pun, dibagi dengan jumlah saham untuk memberi Anda Nilai Aset Bersih (NAV). NAV adalah metrik kunci yang memberi tahu Anda seberapa banyak nilai saham Anda di vault pada waktu tertentu.
Penarikan Darurat: Jaring Pengaman
Bahkan sistem yang paling kuat pun dapat menghadapi masalah. Untuk mengelola risiko seperti kerentanan kontrak pintar atau penurunan pasar yang tiba-tiba, vault âtv menyertakan fungsi penarikan darurat. Fungsi ini memungkinkan vault untuk dengan cepat mengambil aset dari protokol peminjaman jika diperlukan, memastikan bahwa dana Anda tetap aman dan likuid.
Mengapa Ini Penting bagi Anda
Sebagai pendatang baru di crypto, ide untuk mengelola beberapa platform peminjaman secara manual, melacak yield, dan menyesuaikan strategi Anda bisa menjadi membingungkan. Vault âtv Aarna (app.aarna.ai) menyederhanakan proses ini dengan mengotomatisasi seluruh yield