Jika Anda baru di dunia cryptocurrency dan keuangan terdesentralisasi (DeFi), Anda mungkin telah mendengar tentang 'pertanian hasil' atau 'staking' sebagai cara untuk mendapatkan pendapatan pasif. Namun, dengan begitu banyak platform dan strategi yang kompleks, ini bisa terasa rumit. Di sinilah vault âtv dari Aarna (app.aarna.ai) hadir. Vault ini dirancang untuk secara otomatis mengoptimalkan hasil Anda dengan menempatkan aset Anda di opsi terbaik yang tersedia di berbagai platform DeFi. Mari kita lihat bagaimana cara kerjanya dengan kata sederhana.
Apa itu vault âtv?
Bayangkan Anda memiliki celengan pintar yang tidak hanya menyimpan uang Anda, tetapi juga meminjamkannya dengan bunga, menginvestasikan kembali keuntungan, dan menyesuaikan strateginya untuk memaksimalkan hasil Anda — dan semua ini tanpa campur tangan Anda. Itulah yang pada dasarnya dilakukan vault di quad.
Vault ini adalah kontrak pintar khusus (program komputer yang dapat dieksekusi sendiri di blockchain) yang menerima aset yang Anda setorkan (misalnya, stablecoin atau cryptocurrency lainnya) dan menggunakannya di berbagai platform peminjaman DeFi. Tujuannya? Memaksimalkan pendapatan Anda dengan usaha minimal dari pihak Anda.
Bagaimana cara kerja staking di vault ATV
Ketika Anda menyetor aset ke vault ATV, sistem secara otomatis melakukan staking (atau meminjamkan) sebagian dari aset tersebut ke protokol DeFi eksternal. Proses ini disebut agregasi hasil, di mana vault secara otomatis menemukan dan mendistribusikan dana Anda ke opsi paling menguntungkan untuk mendapatkan hasil di berbagai platform. Inilah cara kerja vault dan bagaimana mereka melakukannya:
Ethereum (jaringan utama)
Ethereum adalah blockchain paling terkenal untuk DeFi, yang menampung beberapa platform peminjaman paling terkemuka. Di Ethereum, vault âtv mengagregasi likuiditas dari tiga protokol utama:
Aave: Aave adalah platform peminjaman dan pinjaman terdesentralisasi yang populer, di mana pengguna dapat memperoleh bunga dari aset yang mereka investasikan.
Compound V2: versi lebih awal dari protokol Compound, dikenal dengan mekanisme peminjaman dan pinjam yang sederhana.
Compound V3: versi terbaru Compound yang menawarkan efisiensi dan fleksibilitas yang lebih tinggi.
Dengan mendistribusikan aset Anda di platform-platform ini, vault dapat memberikan suku bunga yang lebih menguntungkan dan mendiversifikasi risiko, menjamin pengguna hasil yang optimal.
Arbitrum
Arbitrum adalah jaringan level 2 yang berjalan di atas Ethereum, menawarkan transaksi yang lebih cepat dan lebih murah. Di Arbitrum, vault menempatkan aset dengan menggunakan berbagai protokol:
Aave: Mirip dengan Ethereum, Aave di Arbitrum menawarkan suku bunga pinjaman yang kompetitif.
Compound V3: versi terbaru Compound, dioptimalkan untuk bekerja di Arbitrum.
DForce: platform DeFi yang komprehensif, menawarkan peluang pinjaman, peminjaman, dan pertanian hasil.
Morpho: protokol yang meningkatkan efisiensi peminjaman dengan mencocokkan langsung pemberi pinjaman dan peminjam.
Dolomite: Platform peminjaman dan pinjaman yang fokus pada penyediaan likuiditas untuk ekosistem Arbitrum.
Pendekatan multi-protokol ini memastikan bahwa aset Anda dikerahkan di tempat yang paling menguntungkan yang tersedia di Arbitrum, memungkinkan pengguna mendapatkan hasil maksimal.
Sonic
Sonic adalah ekosistem blockchain lain di mana vault beroperasi. Di sini strateginya sedikit lebih maju. Pertama, aset ditempatkan di Aave, dan kemudian aset ini (khususnya aUSDC) dipertaruhkan dalam kolam Pendle LP. Pendle adalah platform yang memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan token hasil, menambahkan tingkat pendapatan tambahan ke hasil dasar peminjaman dari Aave. Pendekatan unik Sonic ini memungkinkan untuk mendapatkan tidak hanya hasil dasar peminjaman dari Aave, tetapi juga potensi hasil tambahan melalui biaya perdagangan dan penyediaan likuiditas dalam ekosistem Pendle, menawarkan strategi yang lebih kompleks dan berpotensi lebih menguntungkan.
Mekanika taruhan dan pembatalan taruhan
Memahami bagaimana aset masuk dan keluar dari posisi ini adalah kunci untuk memahami efisiensi sistem.
Staking: bagaimana aset Anda didistribusikan
Ketika Anda menyetor aset ke vault ATV, sistem tidak langsung mempertaruhkan semuanya. Sebaliknya, ia mengikuti strategi yang telah ditentukan sebelumnya berdasarkan suku bunga (sebut saja x%). Ini cara kerjanya:
Saat swap kumulatif:
"Swap kumulatif" adalah peristiwa periodik di mana vault menyeimbangkan kembali asetnya untuk mengoptimalkan hasil. Dalam peristiwa ini, vault menempatkan x% dari asetnya di protokol peminjaman (misalnya, Aave atau Compound).
Sisa (100 - x)% tetap di kontrak dasar âtv, yang berfungsi sebagai kas utama vault. Ini memastikan bahwa beberapa aset selalu tersedia untuk penarikan atau kebutuhan lainnya.
Mengapa ini penting:
Dengan staking hanya sebagian aset, vault memungkinkan Anda untuk menghindari penguncian semua dana Anda di protokol kredit. Fleksibilitas ini memungkinkan penarikan dana yang lebih cepat dan manajemen likuiditas yang lebih efisien.
Pembatalan taruhan: pengembalian aset
Ketika Anda memutuskan untuk menarik dana Anda (ini juga disebut tebusan), vault harus menarik dari penjualan (atau mengembalikan) bagian dari aset Anda yang telah dipinjamkan. Ini cara kerjanya:
Saat penarikan atau pencairan dana:
Jika Anda meminta penarikan dana, vault terlebih dahulu menghitung berapa persen dari aset Anda yang sedang distaking (x%) dan berapa persen yang tersedia dari kontrak dasar ((100 - x)%).
Kemudian sistem menarik x% dari jumlah yang diperlukan dari protokol peminjaman eksternal dan mendapatkan sisa (100 - x)% langsung dari kas vault.
Mengapa desain ini? :
Pendekatan ini memastikan bahwa vault tidak perlu menarik jumlah besar dari protokol peminjaman setiap kali seseorang menarik dana. Ini mengurangi biaya transaksi dan mempercepat proses penarikan.
Ini juga berarti bahwa vault dapat terus menghasilkan pendapatan dari aset yang masih ditempatkan, menjaga hasil total Anda tetap tinggi.
Hadiah dan NAV: melacak pendapatan Anda
Karena aset Anda dipertaruhkan di protokol peminjaman, mereka menghasilkan hadiah seperti bunga atau token tambahan. Hadiah-hadiah ini diakumulasikan oleh vault dan mempengaruhi nilai totalnya. Nilai total vault dikurangi dengan kewajiban dibagi dengan jumlah saham, untuk mendapatkan nilai bersih aset (NAV). NAV adalah indikator kunci yang menunjukkan nilai bagian Anda di vault pada waktu tertentu.
Penarikan darurat: sistem keamanan
Bahkan sistem yang paling dapat diandalkan pun dapat menghadapi masalah. Untuk mengelola risiko seperti kerentanan kontrak pintar atau penurunan pasar yang tiba-tiba, vault âtv menyertakan fitur penarikan darurat. Fitur ini memungkinkan vault untuk dengan cepat menarik aset dari protokol peminjaman jika diperlukan, menjamin keamanan dan likuiditas dana Anda.
Mengapa ini penting bagi Anda
Bagi pemula di dunia cryptocurrency, ide mengelola beberapa platform peminjaman secara manual, melacak hasil, dan menyesuaikan strategi bisa jadi menakutkan. Vault Aarna (app.aarna.ai) menyederhanakan proses ini dengan mengotomatiskan seluruh proses hasil.
