Tulisan ini mendapatkan manfaat dari saran-saran yang sangat berharga dari Lex Sokolin (Generative Ventures), Stepan Gershuni (cyber.fund), dan Advait Jayant (Aivos Labs), bersama dengan masukan berharga dari tim di balik Giza, Theoriq, Olas, Almanak, Brahma.fi, dan HeyElsa. Meskipun setiap upaya telah dilakukan untuk memastikan objektivitas dan akurasi, perspektif tertentu mungkin mencerminkan interpretasi pribadi. Pembaca dianjurkan untuk terlibat dengan konten secara kritis.
Di antara berbagai sektor dalam lanskap kripto saat ini, pembayaran stablecoin dan aplikasi DeFi menonjol sebagai dua vertikal dengan permintaan dunia nyata yang terverifikasi dan nilai jangka panjang. Pada saat yang sama, perkembangan pesat Agen AI muncul sebagai antarmuka pengguna praktis dari industri AI—bertindak sebagai perantara kunci antara AI dan pengguna.
Dalam konvergensi Crypto dan AI, terutama dalam bagaimana AI memberi umpan balik ke aplikasi kripto, eksplorasi telah berfokus pada tiga kasus penggunaan khas:
Agen Percakapan: Ini termasuk chatbot, teman, dan asisten. Meskipun banyak yang masih merupakan pembungkus di sekitar model besar yang umum, ambang pengembangan yang rendah dan interaksi alami mereka—dipadukan dengan insentif token—membuatnya menjadi bentuk awal yang mencapai pengguna dan menarik perhatian.
Agen Integrasi Informasi: Ini berfokus pada penggabungan dan interpretasi data baik on-chain maupun off-chain. Proyek seperti Kaito dan AIXBT telah melihat kesuksesan dalam agregasi informasi berbasis web, meskipun integrasi data on-chain masih bersifat eksploratif tanpa pemimpin pasar yang jelas hingga saat ini.
Agen Eksekusi Strategi: Berfokus pada pembayaran stablecoin dan otomatisasi strategi DeFi, agen-agen ini melahirkan dua kategori kunci: (1) Pembayaran Agen dan (2) DeFAI. Agen-agen ini terbenam dalam logika perdagangan on-chain dan manajemen aset, dengan potensi untuk bergerak melampaui hype spekulatif dan membangun infrastruktur otomatisasi keuangan yang berkelanjutan dan efisien.
Artikel ini berfokus pada jalur evolusi DeFi dan integrasi AI, menguraikan transisi dari otomatisasi ke agen cerdas, dan menganalisis infrastruktur yang mendasari, ruang aplikasi, dan tantangan inti dari agen yang mengeksekusi strategi.
Tiga Tahapan Kecerdasan DeFi: Dari Otomatisasi ke Co-pilot hingga AgentFi
Evolusi kecerdasan dalam DeFi dapat dikategorikan menjadi tiga tahap progresif:
Otomatisasi (Infrastruktur Otomatisasi) – Sistem ini berfungsi sebagai pemicu berbasis aturan, mengeksekusi tugas yang telah ditentukan sebelumnya seperti arbitrase, penyeimbangan kembali, atau pesanan stop-loss. Mereka tidak memiliki kemampuan untuk menghasilkan strategi atau beroperasi secara otonom.
Co-pilot Berbasis Niat – Tahap ini memperkenalkan pengenalan niat dan pemrograman semantik. Pengguna memasukkan perintah melalui bahasa alami, dan sistem menafsirkan dan mengurai untuk menyarankan jalur eksekusi. Namun, loop eksekusi tidak otonom dan masih bergantung pada konfirmasi pengguna.
AgentFi – Ini mewakili loop kecerdasan lengkap: persepsi → penalaran/penghasilan strategi → eksekusi on-chain → evolusi berkelanjutan. AgentFi mencerminkan agen on-chain dengan eksekusi otonom dan pembelajaran adaptif, mampu menutup loop dan berkembang dengan pengalaman.
Untuk menentukan apakah sebuah proyek benar-benar memenuhi syarat sebagai AgentFi, itu harus memenuhi setidaknya tiga dari lima kriteria inti berikut:
Persepsi otonom tentang keadaan on-chain/sinyal pasar (Bukan masukan statis, tetapi pemantauan waktu nyata)
Kemampuan untuk menghasilkan dan menyusun strategi (Bukan hanya strategi yang telah ditentukan sebelumnya, tetapi kemampuan untuk membuat rencana tindakan kontekstual secara otonom)
Eksekusi on-chain otonom (Mampu melakukan tindakan kompleks seperti swap/pinjam/stake tanpa interaksi manusia)
Status persisten dan kemampuan evolusi (Agen memiliki siklus hidup, dapat berjalan terus-menerus, dan menyesuaikan perilaku berdasarkan umpan balik)
Arsitektur berbasis agen (SDK Agent yang didedikasikan, lingkungan eksekusi khusus, dan middleware routing niat atau eksekusi yang dirancang untuk mendukung agen otonom)
Dengan kata lain: Perdagangan otomatis ≠ Co-pilot, dan tentu saja ≠ AgentFi.
Perdagangan otomatis hanyalah sistem pemicu berbasis aturan;
Co-pilot dapat menginterpretasikan niat pengguna dan menawarkan saran yang dapat ditindaklanjuti, tetapi masih tergantung pada masukan manusia;
AgentFi sejati mengacu pada agen dengan persepsi, penalaran, dan eksekusi on-chain otonom, mampu menutup loop strategi dan berkembang seiring waktu tanpa intervensi manusia.
Analisis Kesesuaian Kasus Penggunaan DeFi:
Dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi), aplikasi inti umumnya jatuh ke dalam dua kategori:
Pasar Modal Token: Sirkulasi Aset dan Pertukaran
Pendapatan Tetap: Strategi keuangan yang menghasilkan hasil
Kami percaya kedua kategori ini berbeda secara signifikan dalam kompatibilitas mereka dengan eksekusi cerdas:
1. Pasar Modal Token: Sirkulasi Aset & Skenario Pertukaran
Ini melibatkan interaksi atom, seperti transaksi Swap, bridging lintas-rantai, ramp fiat on/off. Karakteristik inti mereka adalah "berbasis niat + eksekusi atom langkah tunggal", dan tidak melibatkan strategi hasil, keberlanjutan status, atau logika evolusi. Dengan demikian, mereka lebih cocok untuk Co-pilot Berbasis Niat dan tidak membentuk AgentFi.
Karena hambatan teknis yang lebih rendah dan interaksi yang sederhana, sebagian besar proyek DeFAI saat ini jatuh ke dalam kategori ini. Ini tidak membentuk sistem AgentFi yang tertutup.
Namun, strategi swap yang lebih canggih—seperti arbitrase lintas-aset, hedge perpetual LP, penyeimbangan kembali berleverase, mungkin memerlukan kemampuan Agen AI, meskipun implementasi semacam itu masih berada di fase eksplorasi awal.
2. Skenario Keuangan yang Menghasilkan Hasil
Skenario keuangan yang menghasilkan hasil secara alami sejalan dengan model AgentFi "siklus tertutup strategi + eksekusi otonom," karena mereka memiliki tujuan hasil yang jelas, komposisi strategi yang kompleks, dan manajemen status yang dinamis. Karakteristik kunci mencakup:
Target hasil yang dapat diukur (APR / APY), memungkinkan Agen untuk membangun fungsi optimisasi;
Ruang desain strategi yang luas yang melibatkan multi-aset, multi-durasi, multi-platform, dan interaksi multi-langkah;
Manajemen yang sering dan penyesuaian waktu nyata, menjadikannya sangat cocok untuk eksekusi dan pemeliharaan oleh Agen on-chain.
Karena berbagai batasan seperti durasi hasil, frekuensi volatilitas, kompleksitas data on-chain, kesulitan integrasi lintas-protokol, dan batasan kepatuhan, skenario yang berbeda bervariasi secara signifikan dalam hal kompatibilitas AgentFi dan kelayakan rekayasa. Prioritas berikut direkomendasikan:
Skenario Implementasi Prioritas Tinggi:
Peminjaman / Peminjaman: Fluktuasi suku bunga mudah dilacak, dengan logika eksekusi yang distandarisasi—ideal untuk agen ringan.
Pertanian Hasil: Kolam sangat dinamis dengan kombinasi strategi yang luas dan hasil yang volatil. AgentFi dapat secara signifikan meningkatkan APY dan efisiensi interaksi, meskipun implementasi rekayasa relatif menantang.
Arah Eksplorasi Jangka Menengah hingga Panjang:
Perdagangan Hasil Pendle: Dimensi waktu dan kurva hasil jelas, membuatnya cocok bagi agen untuk mengelola rollover dan arbitrase antar kolam.
Arbitrase Suku Bunga: Hasil teoritis menarik tetapi memerlukan penyelesaian tantangan eksekusi lintas-pasar dan interaksi off-chain—kompleksitas rekayasa yang tinggi.
Manajemen Portofolio Dinamis LRT (Token Restaking Likuid): Staking statis tidak cocok; potensi terletak pada penggabungan LRT dengan LP, pinjaman, dan strategi penyeimbangan otomatis.
RWA Multi-Asset Portfolio Management: Sulit untuk diterapkan dalam jangka pendek. Agen dapat membantu dengan optimalisasi portofolio dan perencanaan jatuh tempo.
Intelligentization of DeFi Scenarios:
1. Alat Otomatisasi: Pemicu Aturan dan Eksekusi Bersyarat
Gelato adalah salah satu infrastruktur paling awal untuk otomatisasi DeFi, pernah mendukung eksekusi tugas bersyarat untuk protokol seperti Aave dan Reflexer. Sejak itu, ia telah beralih ke penyedia Rollup-as-a-Service. Saat ini, medan pertempuran utama untuk otomatisasi on-chain telah bergeser ke platform manajemen aset DeFi (misalnya, DeFi Saver, Instadapp), yang menawarkan modul otomatisasi standar seperti pesanan batas, perlindungan likuidasi, auto-penyeimbangan, DCA, dan strategi grid.
Beberapa platform otomatisasi DeFi yang lebih maju termasuk:
Mimic.fi – https://www.mimic.fi/
Sebuah platform otomatisasi on-chain untuk pengembang dan proyek DeFi, mendukung otomatisasi yang dapat diprogram di seluruh rantai seperti Arbitrum, Base, dan Optimism.
Arsitekturnya mencakup: Perencanaan (definisi tugas dan pemicu), Eksekusi (siaran niat dan eksekusi kompetitif), Keamanan (verifikasi ganda dan kontrol risiko). Saat ini berbasis SDK dan masih dalam tahap awal penerapan.
Protokol AFI – https://www.afiprotocol.ai/
Sebuah jaringan eksekusi agen yang didorong algoritma yang mendukung otomatisasi non-kustodian 24/7. Ini menargetkan eksekusi yang terfragmentasi, hambatan strategi yang tinggi, dan respons risiko yang buruk dalam DeFi.
Ini menawarkan strategi yang dapat diprogram, kontrol izin, alat SDK, dan stablecoin yang menghasilkan hasil asli afiUSD. Saat ini dalam pengujian pribadi di bawah Sonic Labs, belum dibuka untuk publik atau pengguna ritel.
2. Co-pilot Berbasis Niat: Ekspresi Niat & Saran Eksekusi
Narasi DeFAI yang melonjak di akhir 2024, mengecualikan proyek token meme spekulatif, sebagian besar jatuh di bawah Co-pilot Berbasis Niat—di mana pengguna mengekspresikan niat dalam bahasa alami, dan sistem menyarankan tindakan atau melakukan operasi on-chain dasar.
Kemampuan inti masih berada di tahap: "Pengenalan Niat + Eksekusi dibantu Co-pilot", tanpa siklus strategi tertutup atau optimisasi berkelanjutan. Karena keterbatasan saat ini dalam pemahaman semantik, interaksi lintas-protokol, dan umpan balik respons, sebagian besar pengalaman pengguna kurang optimal dan terbatas secara fungsional.
Proyek-proyek notable termasuk:
HeyElsa – https://app.heyelsa.ai/
HeyElsa adalah Co-pilot AI dari Web3, memberdayakan pengguna untuk melaksanakan tindakan seperti perdagangan, bridging, pembelian NFT, pengaturan stop-loss, dan bahkan membuat token Zora—semua melalui bahasa alami. Sebagai asisten crypto percakapan yang kuat, ia menargetkan pengguna dari pemula hingga super canggih serta trader degen dan sepenuhnya live dan berfungsi di lebih dari 10 rantai. Dengan volume perdagangan harian 1 juta, 3.000 hingga 5.000 pengguna aktif harian, dan strategi optimasi hasil terintegrasi di samping eksekusi niat otomatis, HeyElsa membangun fondasi yang kuat untuk AgentFi.
Bankr – https://bankr.bot/
Asisten trading berbasis niat yang mengintegrasikan AI, DeFi, dan interaksi sosial. Pengguna dapat mengeluarkan perintah bahasa alami melalui X atau terminal khususnya untuk melakukan swap, pesanan batas, bridging, peluncuran token, pencetakan NFT, dll., di seluruh Base, Solana, Polygon, dan Ethereum mainnet. Bankr membangun jalur penuh dari Niat → Kompilasi → Eksekusi, menekankan UI minimal dan integrasi yang mulus dalam platform sosial. Ini menggunakan insentif token dan pembagian pendapatan untuk mendorong pertumbuhan.
Griffain – https://griffain.com/
Sebuah platform AI Agen multifungsi yang dibangun di Solana. Pengguna berinteraksi dengan Co-pilot Griffain melalui bahasa alami untuk menanyakan aset, memperdagangkan NFT, mengelola LP, dan banyak lagi. Platform ini mendukung beberapa modul agen dan mendorong agen yang dibangun komunitas. Ini dibangun menggunakan Kerangka Anchor dan terintegrasi dengan Jupiter, Tensor, dll., menekankan kompatibilitas mobile dan komposabilitas. Saat ini mendukung lebih dari 10 modul agen inti dengan kemampuan eksekusi yang kuat.
Simfoni – https://www.symphony.io/
Sebuah infrastruktur eksekusi untuk agen AI, membangun sistem full-stack dengan pemodelan niat, penemuan rute cerdas, eksekusi RFQ, dan abstraksi akun. Asisten percakapan mereka, Sympson, sudah live dengan data pasar dan saran strategi, meskipun eksekusi on-chain penuh belum tersedia. Simfoni memberikan komponen dasar untuk AgentFi dan diposisikan untuk mendukung eksekusi agen kolaboratif dan operasi lintas-rantai di masa depan.
HeyAnon – https://heyanon.ai/
Sebuah platform DeFAI yang menggabungkan interaksi niat, eksekusi on-chain, dan analisis kecerdasan.
Mendukung penerapan multi-rantai (Ethereum, Base, Solana, dll.) dan jembatan lintas-rantai (LayerZero, deBridge). Pengguna dapat menggunakan bahasa alami untuk swap, pinjam, stake, dan menganalisis sentimen pasar serta dinamika on-chain. Meskipun mendapat perhatian dari pendiri Sesta, ini masih berada di fase Co-pilot, dengan strategi dan intelijen eksekusi yang belum lengkap. Viabilitas jangka panjang masih dalam pengujian.
Sistem penilaian di atas terutama didasarkan pada kegunaan produk pada saat penulis meninjaunya, pengalaman pengguna, dan kelayakan roadmap yang tersedia untuk umum. Ini mencerminkan tingkat subjektivitas yang tinggi. Harap dicatat bahwa evaluasi ini tidak mencakup audit keamanan kode dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat investasi.
3. Agen AgentFi: Siklus Tertutup Strategi dan Eksekusi Otonom
Kami percaya AgentFi mewakili paradigma yang lebih maju dalam evolusi cerdas DeFi, dibandingkan dengan Co-pilot yang Berbasis Niat. Agen-agen ini memiliki strategi hasil independen dan kemampuan eksekusi otonom on-chain, secara signifikan meningkatkan efisiensi eksekusi dan pemanfaatan modal bagi pengguna.
Pada tahun 2025, kami sangat antusias menyaksikan semakin banyak proyek AgentFi yang sudah live atau dalam pengembangan, terutama fokus pada peminjaman dan penambangan likuiditas. Contoh notable termasuk Giza ARMA, Theoriq AlphaSwarm, Almanak, Brahma, serangkaian agen Olas, dan lainnya.
🔹 Giza ARMA – https://arma.xyz/
ARMA adalah produk agen cerdas yang diluncurkan oleh Giza, dirancang untuk optimasi hasil stablecoin lintas-protokol. Diterapkan di Base, ARMA mendukung protokol peminjaman utama seperti Aave, Morpho, Compound, dan Moonwell, dengan kemampuan kunci seperti penyeimbangan lintas-protokol, penggabungan otomatis, dan pengalihan aset cerdas. Sistem strategi ARMA memantau APR stablecoin, biaya transaksi, dan selisih hasil secara waktu nyata, menyesuaikan alokasi secara otonom—menghasilkan hasil yang secara signifikan lebih tinggi dibandingkan dengan kepemilikan statis.
Arsitektur modularnya mencakup: Akun Cerdas, Kunci Sesi, Logika agen inti, Adaptor protokol, Manajemen risiko, Modul akuntansi. Bersama-sama, ini memastikan otomatisasi yang tidak kustodian tetapi aman dan efisien.
ARMA sekarang sepenuhnya diluncurkan dan iterasi dengan cepat, menjadikannya salah satu produk AgentFi paling praktis dalam otomatisasi hasil DeFi.
📚 Laporan referensi: Paradigma Baru untuk Hasil Stablecoin: AgentFi ke XenoFi
🔹 Theoriq – https://www.theoriq.ai/
Protokol Alpha Theoriq adalah protokol kolaborasi multi-agen yang berfokus pada DeFi, dengan AlphaSwarm sebagai produk inti yang menargetkan manajemen likuiditas.
Ini bertujuan untuk membangun loop otomatisasi penuh dari persepsi → pengambilan keputusan → eksekusi, yang terdiri dari Agen Portal (deteksi sinyal on-chain), Agen Pengetahuan (analisis data dan pemilihan strategi), Asisten LP (eksekusi strategi), Agen-agen ini dapat secara dinamis mengelola alokasi aset dan mengoptimalkan hasil tanpa intervensi manusia.
Protokol Alpha lapisan dasar menyediakan pendaftaran agen, komunikasi, konfigurasi parameter, dan alat pengembangan, berfungsi sebagai "Sistem Operasi Agen" untuk DeFi. Melalui AlphaStudio, pengguna dapat menjelajahi, memanggil, dan menyusun agen menjadi strategi otomatis modular yang dapat diskalakan.
Theoriq baru-baru ini mengumpulkan $84 juta dalam pendanaan komunitas melalui Kaito Capital Launchpad dan sedang bersiap untuk TGE-nya. Beta Testnet AlphaSwarm Community sekarang sudah live, dengan peluncuran mainnet yang segera datang.
📚 Laporan referensi: Theoriq: Evolusi AgentFi dalam Hasil Penambangan Likuiditas
🔹 Almanak – https://almanak.co/
Almanak adalah platform agen cerdas untuk otomatisasi strategi DeFi, menggabungkan arsitektur keamanan non-kustodian dengan mesin strategi berbasis Python untuk membantu trader dan pengembang menerapkan strategi on-chain yang berkelanjutan.
Modul inti mencakup: Penyebaran (mesin eksekusi), Strategi (lapisan logika), Dompet (Keamanan + Keamanan Zodiac), Vault (tokenisasi aset). Ini mendukung optimasi hasil, interaksi lintas-protokol, penyediaan LP, dan perdagangan otomatis. Dibandingkan dengan alat tradisional, Almanak menekankan persepsi pasar yang didorong AI dan kontrol risiko, menawarkan operasi otonom 24/7. Ini berencana untuk memperkenalkan sistem pengambilan keputusan multi-agen dan AI sebagai infrastruktur AgentFi generasi berikutnya.
Mesin strategi adalah mesin status berbasis Python—"otak keputusan" dari setiap agen—yang mampu merespons data pasar, status dompet, dan kondisi yang ditentukan pengguna untuk secara otonom menjalankan aksi on-chain. Kerangka Strategi penuh memungkinkan pengguna untuk membangun dan menerapkan tindakan seperti perdagangan, peminjaman, atau penyediaan LP tanpa menulis kode kontrak tingkat rendah. Ini memastikan privasi dan keamanan melalui isolasi terenkripsi, kontrol izin, dan pemantauan. Pengguna dapat menulis strategi melalui SDK, dengan dukungan masa depan untuk pembuatan strategi bahasa alami.
Saat ini, vault peminjaman USDC di Ethereum mainnet sudah live; strategi yang lebih kompleks sedang dalam pengujian (whitelist diperlukan). Almanak akan segera bergabung dengan kampanye cookie.fun cSNAPS untuk penggalangan umum.
🔹 Brahma – https://brahma.fi/
Brahma memposisikan dirinya sebagai "Lapisan Orkestrasi untuk Keuangan Internet," mengabstraksi akun on-chain, logika eksekusi, dan aliran pembayaran off-chain untuk membantu pengguna dan pengembang mengelola aset on/off-chain secara efisien. Arsitekturnya mencakup: Akun Cerdas, Agen On-Chain Persisten, Tumpukan Orkestrasi Modal. Ini memungkinkan pengalaman manajemen modal cerdas tanpa backend.
Agen yang diterapkan termasuk:
Agen Felix: Mengoptimalkan tingkat vault feUSD untuk menghindari likuidasi dan menghemat bunga
Agen Surge & Purge: Melacak volatilitas dan menjalankan perdagangan otomatis
Agen Morpho: Menerapkan dan menyeimbangkan modal vault Morpho
Kerangka ConsoleKit: Mendukung integrasi model AI apa pun untuk eksekusi strategi terpadu dan orkestrasi aset
🔹 Olas – https://olas.network/
Olas telah meluncurkan rangkaian produk AgentFi on-chain—khususnya Agen Modius dan Agen Optimus, keduanya merupakan bagian dari keluarga BabyDegen,—di seluruh rantai seperti Solana, Mode, Optimism, dan Base. Masing-masing mendukung interaksi on-chain penuh, eksekusi strategi, dan manajemen aset otonom.
BabyDegen: Agen trading AI di Solana menggunakan data CoinGecko dan strategi komunitas untuk melakukan perdagangan otomatis. Terintegrasi dengan DEX Jupiter dan dalam Alpha.
Agen Modius: Manajer portofolio untuk USDC/ETH di Mode, terintegrasi dengan Balancer, Sturdy, dan Velodrome, berjalan 24/7 berdasarkan preferensi pengguna.
Agen Optimus: Agen multichain untuk Mode, Optimism, dan Base, mendukung integrasi protokol yang lebih luas seperti Uniswap dan Velodrome, cocok untuk pengguna menengah dan lanjutan yang membangun portofolio otomatis.
🔹 Axal – https://www.getaxal.com/
Produk unggulan Axal, Autopilot Yield, menyediakan pengalaman manajemen hasil yang dapat diverifikasi dan non-kustodian, mengintegrasikan protokol seperti Aave, Morpho, Kamino, Pendle, dan Hyperliquid. Ini menawarkan eksekusi strategi on-chain + kontrol risiko melalui tiga tingkat:
Strategi Konservatif:
Fokus pada hasil stabil berisiko rendah dari protokol tepercaya seperti Aave dan Morpho (5–7% APY). Menggunakan pemantauan TVL, stop-loss, dan strategi terbaik untuk pertumbuhan jangka panjang.Strategi Seimbang:
Strategi risiko menengah dengan imbal hasil lebih tinggi (10–20% APY), menggunakan stablecoin terbungkus (feUSD, USDxL), penyediaan LP, dan arbitrase netral. Axal secara dinamis memantau dan menyesuaikan paparan.Strategi Agresif:
Strategi berisiko tinggi (hingga 50%+ APY) termasuk LP berleverase tinggi, permainan lintas-platform, pembuatan pasar dengan likuiditas rendah, dan penangkapan volatilitas. Agen pintar menegakkan stop-loss, auto-exit, dan logika redeployment untuk melindungi pengguna.
Ini menyerupai struktur produk penilaian risiko manajemen kekayaan tradisional.
🔹 Fungi.ag – https://fungi.ag/
Fungi.ag adalah agen AI otonom sepenuhnya yang dirancang untuk optimasi hasil USDC, secara otomatis mengalokasikan dana di antara Aave, Morpho, Moonwell, Fluid, dll. Berdasarkan APR, biaya, dan risiko, ini memaksimalkan efisiensi modal tanpa interaksi manual—hanya otorisasi Kunci Sesi.
Saat ini mendukung Base, dengan rencana untuk berkembang ke Arbitrum dan Optimism. Fungi juga menawarkan antarmuka scripting strategi Hypha, memungkinkan komunitas untuk membangun DCA, arbitrase, dan strategi lainnya. Alat DAO dan sosial mendorong ekosistem yang dibangun bersama.
🔹 ZyFAI – https://www.zyf.ai/
ZyFAI adalah asisten DeFi cerdas yang diterapkan di Base dan Sonic, menggabungkan antarmuka on-chain dengan modul AI untuk membantu pengguna mengelola aset di seluruh preferensi risiko.
Tiga jenis strategi inti:
Strategi Aman: Untuk pengguna konservatif. Fokus pada protokol yang aman (Aave, Morpho, Compound, Moonwell, Spark) yang menawarkan simpanan USDC yang stabil dan hasil yang aman.
Strategi Yieldor: Untuk pengguna berisiko tinggi (membutuhkan 20.000 $ZFI untuk membuka kunci). Melibatkan Pendle, YieldFi, Harvest Finance, Wasabi, mendukung strategi kompleks seperti LP, pemisahan imbalan, vault leverage, dengan rencana masa depan untuk produk looping dan delta-neutral.
Strategi Airdrop (dalam pengembangan): Ditujukan untuk memaksimalkan peluang pertanian airdrop.
Sistem penilaian di atas terutama didasarkan pada kegunaan produk pada saat penulis meninjaunya, pengalaman pengguna, dan kelayakan roadmap yang tersedia untuk umum. Ini mencerminkan tingkat subjektivitas yang tinggi. Harap dicatat bahwa evaluasi ini tidak mencakup audit keamanan kode dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat investasi.
AgentFi: Jalur Praktis dan Horizon Lanjutan
Tidak diragukan lagi, peminjaman dan penambangan likuiditas adalah skenario bisnis yang paling berharga dan paling mudah diterapkan untuk AgentFi dalam waktu dekat. Keduanya adalah sektor yang matang dalam ekosistem DeFi dan secara alami sangat cocok untuk integrasi agen cerdas karena fitur umum berikut:
Ruang strategi yang luas dengan banyak dimensi optimasi:
Peminjaman melampaui mengejar hasil tinggi—ini mencakup arbitrase suku bunga, loop leverage, pembiayaan kembali utang, perlindungan likuidasi, dll.
Pertanian hasil melibatkan pelacakan APR, penyeimbangan LP, penggabungan otomatis, dan komposisi strategi berlapis.Lingkungan yang sangat dinamis yang memerlukan persepsi dan respons waktu nyata:
Fluktuasi suku bunga, TVL, struktur insentif, peluncuran kolam baru, atau munculnya protokol baru dapat menggeser strategi optimal, memerlukan penyesuaian dinamis.Biaya jendela eksekusi yang signifikan di mana otomatisasi menciptakan nilai yang jelas:
Dana yang tidak dialokasikan ke kolam optimal menghasilkan biaya peluang; otomatisasi memungkinkan migrasi waktu nyata.
Peminjaman vs Pertanian Hasil: Kesiapan untuk AgentFi
Agen berbasis peminjaman lebih layak karena struktur data yang stabil dan logika strategi yang relatif sederhana. Proyek seperti Giza ARMA sudah live dan efektif.
Sebaliknya, manajemen penambangan likuiditas menuntut kompleksitas yang lebih tinggi: agen harus merespons perubahan harga dan volatilitas, melacak akumulasi biaya, dan melakukan redistribusi dinamis—semua memerlukan persepsi, penalaran, dan eksekusi on-chain yang berkualitas tinggi. Ini adalah tantangan inti yang ditangani oleh proyek seperti Theoriq.
Peluang AgentFi Jangka Menengah hingga Panjang: Perdagangan Hasil Pendle:
Dengan dimensi waktu yang jelas dan kurva hasil, Pendle ideal untuk rollover jatuh tempo yang dikelola agen dan arbitrase antar kolam.
Struktur uniknya—memisahkan aset menjadi PT (Token Pokok) dan YT (Token Hasil)—menciptakan kecocokan alami untuk komposisi strategi. PT mewakili pokok yang dapat ditebus (risiko rendah), sementara YT menawarkan hasil variabel (risiko tinggi, cocok untuk pertanian dan spekulasi).
Titik-titik kesakitan yang siap untuk otomatisasi mencakup:
Rekonfigurasi manual setelah kedaluwarsa kolam jangka pendek (sering 1–3 bulan)
Volatilitas hasil di seluruh kolam dan overhead redistribusi
Penilaian dan hedging kompleks saat menggabungkan PT dan YT
Sistem AgentFi yang memetakan preferensi pengguna ke pemilihan strategi otomatis → alokasi → rollover → redeployment dapat secara drastis meningkatkan efisiensi modal.
Karakteristik Pendle—terikat waktu, dapat diuraikan, dinamis—membuatnya ideal untuk membangun sistem Agen Hasil atau Portofolio. Jika dipasangkan dengan input niat (misalnya, "10% APY, dapat ditarik dalam 6 bulan") dan eksekusi otomatis, Pendle bisa menjadi salah satu aplikasi AgentFi yang unggul.
Arbitrase Suku Bunga:
Strategi hasil teoritis tinggi, namun secara teknis sulit karena koordinasi lintas-pasar dan lintas-rantai.
Sementara sektor opsi on-chain telah mendingin karena harga dan kompleksitas eksekusi, perpetual tetap menjadi kasus penggunaan derivatif yang sangat aktif. AgentFi dapat memungkinkan strategi arbitrase cerdas di seluruh suku bunga, perdagangan basis, dan posisi hedging.
Sistem AgentFi yang fungsional akan mencakup:
Modul data – pengambilan biaya pendanaan dan biaya waktu nyata dari DeFi dan CEX
Modul keputusan – penilaian adaptif pada kondisi buka/tutup berdasarkan parameter risiko
Modul eksekusi – menerapkan atau keluar dari posisi begitu pemicu terpenuhi
Modul portofolio – mengelola orkestrasi strategi multi-rantai, multi-akun
Tantangan:
API CEX tidak terintegrasi secara asli ke dalam agen on-chain saat ini
Perdagangan frekuensi tinggi membutuhkan eksekusi latensi rendah, optimisasi gas, dan perlindungan slippage
Arbitrase yang kompleks sering kali memerlukan koordinasi agen gaya swarm
Ethena sudah mengotomatiskan arbitrase suku bunga, dan meskipun belum berbasis AgentFi, membuka modulnya dan mengagentifikasi logikanya dapat mengubahnya menjadi sistem AgentFi terdesentralisasi.
Staking & Restaking:
Tidak secara inheren cocok untuk AgentFi, tetapi komposisi dinamis LRT menawarkan beberapa harapan.
Staking tradisional melibatkan operasi sederhana, hasil stabil, dan periode pembongkaran yang lama—terlalu statis untuk AgentFi. Namun, konstruksi yang lebih kompleks menawarkan peluang:
LST/LRT yang Dapat Digabungkan (misalnya, stETH, rsETH) menghindari kompleksitas pembongkaran asli
Restaking + jaminan + derivatif memungkinkan portofolio yang lebih dinamis
Agen pemantau dapat melacak APR, risiko AVS, dan mengkonfigurasi ulang sesuai kebutuhan
Meskipun demikian, restaking menghadapi tantangan sistemik: pendinginan hype, ketidakseimbangan pasokan-permintaan ETH, dan kurangnya kasus penggunaan. Pemain terkemuka seperti EigenLayer dan Either.fi sudah beralih. Oleh karena itu, staking lebih mungkin menjadi modul komponen daripada aplikasi inti AgentFi.
Aset RWA:
Protokol berbasis T-bill kurang cocok untuk AgentFi; struktur portofolio multi-aset menunjukkan lebih banyak potensi.
Produk RWA saat ini fokus pada aset stabil dengan varians rendah seperti Treasury AS, menawarkan ruang optimasi terbatas (4–5% APY tetap), frekuensi operasi rendah, dan batasan regulasi yang ketat. Fitur-fitur ini membuatnya kurang cocok untuk otomatisasi frekuensi tinggi atau yang intensif strategi. Namun, jalur masa depan ada:
Agen Portofolio RWA Multi-Aset – Jika RWA diperluas ke real estat, kredit, atau piutang, pengguna dapat meminta keranjang hasil yang terdiversifikasi. Agen dapat menyeimbangkan bobot, mengelola jatuh tempo, dan mendistribusikan kembali dana secara berkala.
RWA-sebagai-Jaminan + Penggunaan Kembali yang Disimpan – Beberapa protokol men-tokenisasi T-bill sebagai jaminan di pasar pinjam. Agen dapat mengotomatisasi deposit, pengelolaan jaminan, dan panen hasil. Jika token ini mendapatkan likuiditas di platform seperti Pendle atau Uniswap, agen dapat melakukan arbitrase perbedaan harga/hasil dan memutar modal sesuai kebutuhan.
Komposisi Strategi Swap: Dari infra niat hingga mesin strategi AgentFi penuh.
Sistem swap modern menyembunyikan kompleksitas routing DEX melalui abstraksi akun + niat, memungkinkan masukan pengguna yang sederhana. Namun, ini masih merupakan otomatisasi tingkat atom, kurang kesadaran waktu nyata dan logika yang didorong strategi.
Dalam AgentFi, swap menjadi komponen dalam operasi keuangan yang lebih besar. Misalnya:
"Alokasikan stETH dan USDC untuk hasil tertinggi" ... dapat melibatkan swap multi-hop, restaking, pemisahan Pendle, pertanian hasil, dan daur ulang keuntungan—semuanya ditangani secara otonom oleh agen.
Swap memainkan peran kunci dalam:
Routing strategi hasil komposit
Arbitrase lintas-pasar / posisi delta-netral
Mitigasi slippage dan pertahanan MEV melalui eksekusi dinamis dan batching
Agen Swap yang benar-benar setara dengan AgentFi harus mendukung:
Persepsi strategi
Orkestrasi lintas-protokol
Optimasi jalur modal
Eksekusi waktu dan kontrol risiko
Masa depan agen swap terletak pada integrasi multi-strategi, penyeimbangan posisi, dan ekstraksi nilai lintas-protokol—sebuah jalan panjang di depan.
Peta Jalan Kecerdasan DeFi: Dari Otomatisasi ke Jaringan Agen
Kami sedang menyaksikan evolusi bertahap dari kecerdasan DeFi—dari alat otomatisasi, ke co-pilot yang didorong niat, hingga agen keuangan otonom.
Tahap 1: Infrastruktur Otomatisasi
Tahap dasar ini bergantung pada pemicu berbasis aturan dan eksekusi yang didorong oleh kondisi untuk mengotomatiskan operasi on-chain dasar. Misalnya, melaksanakan perdagangan atau menyeimbangkan portofolio berdasarkan ambang waktu atau harga yang telah ditentukan. Proyek-proyek khas dalam kategori ini termasuk Gelato dan Mimic, yang fokus pada pembangunan kerangka eksekusi tingkat rendah.
Tahap 2: Co-pilot Berbasis Niat
Di sini, fokus bergeser untuk menangkap niat pengguna dan menghasilkan saran eksekusi yang optimal. Alih-alih hanya "apa yang harus dilakukan," sistem ini mulai memahami "apa yang diinginkan pengguna," lalu merekomendasikan cara terbaik untuk mengeksekusinya. Proyek seperti Bankr dan HeyElsa menjadikan tahap ini dengan mengurangi kompleksitas DeFi melalui pengenalan niat dan peningkatan UX.
Tahap 3: Agen AgentFi
Tahap ini menandai awal dari strategi tertutup dan eksekusi on-chain otonom. Agen dapat secara otonom merasakan, memutuskan, dan bertindak berdasarkan kondisi pasar waktu nyata, preferensi pengguna, dan strategi yang telah ditentukan—menyediakan manajemen modal non-kustodian 24/7. Pada saat yang sama, AgentFi memungkinkan pengelolaan dana otonom tanpa meminta pengguna untuk memberikan otorisasi untuk setiap operasi individu. Mekanisme ini mengangkat pertanyaan penting seputar keamanan dan kepercayaan, menjadikannya tantangan yang penting dan tak terhindarkan dalam desain sistem AgentFi. Proyek-proyek perwakilan termasuk Giza ARMA, Theoriq AlphaSwarm, Almanak, dan Brahma, yang semuanya secara aktif menerapkan eksekusi strategi, kerangka kerja keamanan, dan produk modular.
Melihat ke Depan: Menuju Jaringan AgentFi yang Lanjutan
Perbatasan berikutnya terletak pada pembangunan agen AgentFi yang canggih yang mampu secara otonom menjalankan strategi lintas-protokol dan lintas-aset yang kompleks. Visi ini mencakup:
Perdagangan Hasil Pendle: Agen yang mengelola siklus hidup PT/YT rollover dan arbitrase hasil untuk memaksimalkan efisiensi modal.
Arbitrase Suku Bunga: Agen arbitrase lintas-rantai yang menangkap setiap peluang spread pendanaan yang menguntungkan.
Komposabilitas Strategi Swap: Mengubah Swap menjadi mesin hasil multi-strategi yang dioptimalkan melalui koordinasi agen.
Staking & Restaking: Agen yang secara dinamis menyeimbangkan portofolio staking untuk mengoptimalkan risiko dan imbal hasil.
Manajemen Aset RWA: Agen yang mengalokasikan aset dunia nyata yang terdiversifikasi on-chain untuk strategi hasil global.
Ini adalah roadmap dari otomatisasi ke kecerdasan—dari alat hingga agen DeFi yang otonom dan mengeksekusi strategi.