TL;DR
TrueFi adalah protokol kredit DeFi pertama untuk meminjam, meminjamkan, dan mengelola modal. Dibangun di atas Ethereum dan Optimism, pasar modal TrueFi menghubungkan investor, peminjam, dan manajer modal untuk peminjaman tanpa jaminan dalam peluang keuangan yang bersifat kripto dan dunia nyata.
Dengan membawa manajemen aset ke dalam blockchain, TrueFi menghilangkan perantara dan dapat menawarkan peminjam hasil yang lebih baik pada modal yang dipinjamkan, serta berbagai peluang keuangan yang biasanya diperuntukkan bagi orang-orang super kaya.
Pada saat yang sama, ini menyediakan beberapa lapisan perlindungan kerugian terhadap gagal bayar, membantu manajer portofolio mengakses likuiditas global, dan memungkinkan pinjaman yang lebih efisien modal bagi peminjam.
Baca terus untuk mempelajari bagaimana TrueFi merevolusi pasar kredit global bernilai triliunan dolar — dan menempatkan masa depan keuangan di tangan pemegang tokennya.
Pengantar
Saat ini, nilai pasar pinjaman global mendekati $8 triliun, namun hampir semua uang ini terus menggunakan infrastruktur keuangan yang dibangun pada tahun 1970-an. Teknologi ini (seperti SWIFT) sering membuat investasi menjadi lambat, mahal, dan eksklusif.
Akibatnya, opsi investasi yang paling menarik — seperti utang korporasi, real estat khusus, dan peluang pasar yang sedang berkembang — jarang tersedia bagi investor ritel.
Teknologi blockchain menawarkan cara baru untuk memindahkan dan mengalokasikan modal, menjadikan investasi lebih efisien, lebih cepat, dan lebih transparan. Namun, blockchain saja tidak mengatasi masalah seperti menilai kelayakan kredit peminjam, mengonversi jaminan dunia nyata, atau mengumpulkan pinjaman yang gagal bayar.
Untuk menyelesaikan masalah ini, tim TrueFi telah merancang struktur hibrida yang memungkinkan protokol beroperasi dengan bebas, di bawah arahan pemegang token TRU. Selain itu, TrueFi bergantung pada adopsi dari manajer portofolio independen yang menikmati manfaat dari infrastruktur TrueFi sambil memiliki komponen terpusat dari penjaminan dan pengumpulan di dunia nyata.
Di sini, kita akan membahas bagaimana TrueFi telah berkembang menjadi protokol bernilai miliaran dolar yang pertama dari jenisnya.
Apa itu TrueFi?
Menggunakan infrastruktur blockchain, TrueFi telah meluncurkan pasar pinjaman tanpa jaminan pertama di DeFi, akhirnya memungkinkan peminjam untuk melakukan pinjaman di rantai tanpa memerlukan mereka untuk menyediakan jaminan terkunci.
Ini telah secara dramatis meningkatkan efisiensi modal peminjam, menghasilkan permintaan yang melonjak. Sejak pinjaman tanpa jaminan pertama TrueFi pada November 2020 kepada Alameda Research, protokol ini telah memulai hampir $2 miliar dalam pinjaman tanpa jaminan, membayarkan sekitar $40 juta kepada pemberi pinjaman, dan mempertahankan salah satu catatan penjaminan terbaik di industri.
Pada tahun 2021, TrueFi berkembang dari hanya menghubungkan peminjam berbasis crypto dan pemberi pinjaman DeFi menjadi menawarkan pasar peluang keuangan yang dikelola oleh manajer portofolio independen, semuanya dibangun di atas infrastruktur pinjaman modernnya.
Saat ini, TrueFi menawarkan berbagai peluang keuangan yang beragam dan berkembang, termasuk investasi di pasar yang sedang berkembang, pembiayaan fintech, investasi real estat, dan pinjaman pekerja lepas — secara efektif membawa pinjaman dunia nyata dan aset ke DeFi.
Bagaimana cara kerja TrueFi?
TrueFi adalah utilitas keuangan publik, menawarkan infrastruktur untuk meminjam, meminjamkan, dan mengelola aset. Namun, keajaiban sejati dari protokol ini terjadi ketika kelompok pengguna ini bersatu, menggunakan TrueFi sebagai pasar untuk memenuhi kebutuhan mereka.
Karena TrueFi adalah protokol terdesentralisasi, ia juga bergantung pada pemangku kepentingan dari token tata kelola TRU untuk memberikan perlindungan kerugian kepada pemberi pinjaman, mengatur masa depan protokol, dan membuat kontribusi yang diperlukan agar TrueFi berhasil.
Pemberi pinjaman
Baik pemberi pinjaman ritel maupun institusi di sektor crypto dan keuangan tradisional menggunakan TrueFi untuk menemukan hasil disesuaikan risiko terbaik untuk modal yang dipinjam. Karena TrueFi menawarkan berbagai portofolio yang beragam — mencakup pinjaman berbasis crypto dan dunia nyata — dan pinjamannya tidak terjamin, protokol ini menawarkan beberapa peluang penghasilan yang paling kompetitif di DeFi di seluruh spektrum jenis aset.
Untuk berpartisipasi, pemberi pinjaman TrueFi cukup menggunakan aplikasi TrueFi, meninjau berbagai kumpulan dan portofolio yang memenuhi syarat, dan membuat keputusan alokasi berdasarkan risiko dan preferensi pengembalian mereka.
Karena TrueFi memungkinkan manajer portofolio untuk mengontrol pemilihan pemberi pinjaman, tidak semua portofolio tersedia untuk setiap pemberi pinjaman — beberapa mungkin perlu terletak di luar yurisdiksi terbatas atau memberikan bukti identifikasi, yang juga dapat dilakukan di TrueFi.
Pemberi pinjaman biasanya dapat keluar dari posisi pinjaman mereka kapan saja dengan berbagai cara. Meskipun portofolio tertentu memerlukan penguncian modal untuk periode minimum, kumpulan yang dikelola oleh DAO yang populer dan jalur kredit otomatis (ALOC) TrueFi memungkinkan pemberi pinjaman untuk keluar dari kumpulan dengan biaya kecil menggunakan Liquid Exit, yang menukar token pinjaman pemberi pinjaman dengan modal yang tidak terpakai di dalam kumpulan. Sebagai alternatif, pemberi pinjaman dapat menjual token pinjaman mereka di DEX seperti Uniswap.
Meskipun gagal bayar adalah aspek standar dari bisnis kredit, pemberi pinjaman dilindungi dari dampak penuh dari gagal bayar dengan beberapa cara di berbagai portofolio TrueFi tertentu.
Pertama, pemberi pinjaman dilindungi oleh nilai hingga 10% dari TRU yang dipertaruhkan, yang akan dipotong jika terjadi gagal bayar. Ini kemudian digunakan untuk membantu membuat pemberi pinjaman yang terkena dampak menjadi utuh kembali.
Selanjutnya, TrueFi SAFU dapat menggunakan dana cadangannya untuk menawarkan perlindungan lebih lanjut kepada pemberi pinjaman yang terkena dampak.
Akhirnya, TrueFi dapat memilih untuk mengejar pengumpulan terhadap peminjam yang gagal bayar untuk memulihkan aset yang dapat dilikuidasi guna membantu setiap pemberi pinjaman yang masih terkena dampak.
Peminjam
Untuk menjadi peminjam TrueFi, pelamar harus melalui pemeriksaan kelayakan kredit yang ketat yang meninjau baik data off-chain maupun on-chain, termasuk latar belakang perusahaan, aset yang dikelola, eksposur aset, leverage, dan riwayat kinerja.
Setelah peminjam dinyatakan layak kredit oleh Komite Kredit TrueFi, pemegang TRU akan memberikan suara untuk menyetujui atau menolak aplikasi mereka. Jika aplikasi mereka disetujui, pinjaman dapat dikeluarkan dari salah satu kumpulan DAO TrueFi yang tanpa izin dengan suku bunga yang ditentukan oleh pasar, dan diinformasikan oleh skor kredit TrueFi milik peminjam.
Hingga saat ini, TrueFi telah memulai lebih dari 130 pinjaman untuk puluhan peminjam, dan mempertahankan buku pinjaman yang sehat dan aktif dengan pinjaman baru secara teratur.
Peminjam mengandalkan TrueFi untuk modal karena prosesnya cepat, dengan modal sering kali tersedia pada hari yang sama peminjam disetujui untuk mengakses kredit. Dan karena pinjaman TrueFi tidak memerlukan penguncian modal, setiap peminjam dapat memaksimalkan efisiensi modal mereka.
Manajer portofolio
Hingga tahun 2021, TrueFi telah memberikan dukungan kepada manajer portofolio independen, akhirnya memungkinkan manajer dana dan investor institusi untuk membawa bisnis mereka ke dalam rantai.
TrueFi menawarkan manajer portofolio yang terbaik dari kedua dunia DeFi dan keuangan institusi. Manajer portofolionya dapat mengakses likuiditas global 24/7 sejak hari mereka meluncurkan portofolio mereka, sambil menikmati penghematan biaya dan transparansi dari buku pinjaman yang sepenuhnya on-chain.
Pada saat yang sama, manajer ini menikmati kesetaraan fitur dengan produk kredit institusi, memiliki kontrol penuh atas pemilihan pemberi pinjaman (termasuk persyaratan KYC) dan syarat portofolio serta pinjaman individu mereka, serta strategi portofolio, suku bunga, dan biaya mereka.
Dengan TrueFi, menjadi manajer portofolio mirip dengan menjadi peminjam, memerlukan persetujuan komunitas sebelum portofolio seorang manajer dapat terdaftar di aplikasi TrueFi. Namun, karena TrueFi menggunakan infrastruktur sumber terbuka, manajer portofolio dapat dengan mudah menggunakan kontrak pintar TrueFi untuk meluncurkan portofolio mereka sendiri, tanpa perlu melalui TrueFi secara langsung.
Saat ini, manajer portofolio TrueFi menggunakan likuiditas DeFi untuk mengalokasikan modal menuju pertumbuhan sektor fintech Amerika Latin, berinvestasi di pasar yang sedang berkembang, mendukung hipotek crypto, dan lainnya — semuanya sambil menghasilkan pengembalian yang kompetitif dan terdiversifikasi bagi pemberi pinjaman TrueFi.
Memperkenalkan token TRU
Karena TrueFi adalah protokol pinjaman terdesentralisasi, ia bergantung pada masukan dari pemegang token dan kontributornya untuk menetapkan dan memenuhi tujuan besar. TrueFi menggunakan model DAO hibrida, bergantung pada fondasi dunia nyata untuk mengelola tugas-tugas off-chain tertentu seperti pengarsipan pajak, aktivitas hukum, dan tindakan pengumpulan. Ini juga memberikan kekuatan pengambilan keputusan utama di tangan pemegang TRU melalui pemungutan suara on-chain yang mengikat.
Pemangku kepentingan TRU merupakan garis depan baik dalam tata kelola TrueFi, maupun garis pertama perlindungan terhadap gagal bayar. Dengan mempertaruhkan TRU, pemangku kepentingan dapat secara resmi bergabung dalam percakapan DAO yang dibatasi token dan memberikan suara pada gerakan Snapshot dan Tally, sehingga merencanakan jalan untuk masa depan TrueFi.
Cara membeli TRU di Binance
Token asli TrueFi TRU tersedia untuk dibeli dan diperdagangkan di Binance. Daftar dan dapatkan TRU Anda menggunakan link langsung ini untuk memulai.
Apa langkah selanjutnya untuk TrueFi?
Untuk benar-benar memanfaatkan pasar kredit global bernilai triliunan dolar, TrueFi mengambil pendekatan dua cabang untuk menjembatani kesenjangan antara DeFi dan investor institusi.
Selama tahun berikutnya, protokol ini berencana untuk mencapai integrasi yang lebih dalam di antara lembaga keuangan tradisional sambil terus meningkatkan integrasi DeFi dengan DAO utama, protokol pinjaman lainnya, dan aplikasi DeFi ritel.
Adopsi institusi yang berkembang
TrueFi terus meningkatkan protokol dan produk pinjamannya untuk mencocokkan kontrol keuangan institusi dengan kinerja yang ditingkatkan dari teknologi blockchain. Dengan bantuan kontributor protokol utama seperti Archblock, TrueFi mengaitkan likuiditas dari dana dan kantor keluarga sambil menjelajahi kemungkinan untuk mengonversi manajer aset institusi yang sebenarnya ke dalam rantai.
Fitur yang akan datang dari TrueFi termasuk tranching, yang akan memungkinkan investor institusi untuk memilih profil risiko-pengembalian mereka dalam portofolio tertentu, serta periode pembentukan modal untuk menguji minat pasar terhadap peluang keuangan sebelum menempatkan modal pada risiko.
Selain itu, TrueFi akan meluncurkan pelaporan yang ditingkatkan dan menawarkan dasbor institusi yang lebih baik untuk baik pemberi pinjaman maupun manajer melalui kontribusi independen dari mitra utama.
Memperdalam integrasi DeFi
Untuk membuat TrueFi lebih mudah diakses di seluruh DeFi, protokol ini menjadikan pinjaman dan portofolionya kompatibel dengan standar ERC-4626. Ini membuat kedua brankas ini dapat dipadukan dengan peluang DeFi lainnya, memungkinkan utang korporasi dan kredit untuk dimasukkan dalam penawaran di seluruh protokol DeFi lainnya.
Pada saat yang sama, TrueFi secara publik bekerja dengan mitra DAO dan protokol utama seperti MakerDAO, FRAX, dan dYdX untuk menjadi mitra pilihan untuk hasil dan likuiditas DEX, mungkin membawa ratusan juta dolar ke dalam protokol dalam tahun berikutnya.
Konten ini disajikan kepada Anda berdasarkan “apa adanya” untuk informasi umum dan tujuan edukasi saja, tanpa pernyataan atau jaminan dari jenis apapun. Ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional lainnya, dan tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat Anda sendiri dari penasihat profesional yang sesuai. Produk yang disebutkan dalam artikel ini mungkin tidak tersedia di wilayah Anda. Jika artikel ini ditulis oleh kontributor pihak ketiga, harap dicatat bahwa pandangan yang diungkapkan adalah milik kontributor pihak ketiga, dan tidak mencerminkan pandangan Binance Academy. Harap baca disclaimer lengkap kami untuk detail lebih lanjut. Harga aset digital bisa sangat fluktuatif. Nilai investasi Anda bisa turun atau naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin Anda alami. Materi ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional lainnya. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan Layanan dan Peringatan Risiko.