Halo semuanya. Kami meninggalkan minggu pertama bulan September dengan sebuah gambar di mana BTC menantang resistensi kritis tetapi tidak dapat menembus, sementara ETH tetap relatif lebih lemah. Dalam lingkungan di mana pencarian arah pasar terus berlanjut, saat kami memulai minggu kedua, baik level teknis maupun data opsi jangka pendek memberikan kami petunjuk penting. Mari kita periksa secara rinci apa yang menanti pasar minggu ini dan apa yang data katakan kepada kami.

Agenda makroekonomi minggu ini juga cukup penting. Besok, Kamis, 11 September, Keputusan Suku Bunga Bank Sentral Eropa (ECB) dan pengumuman Inflasi Bulanan AS dapat menjadi sumber volatilitas untuk minggu ini. Namun, fokus utama pasar tetap pada Keputusan Suku Bunga FED yang akan diumumkan minggu depan pada 17 September. Harapan ini dapat menyebabkan tren hati-hati mendominasi pasar sepanjang minggu ini.

Bitcoin (BTC)

BTC menutup minggu lalu dengan kenaikan +2.66%. Meskipun beberapa upaya sepanjang minggu, ia tidak bisa menembus level $113,000 yang berdiri seperti benteng melawan itu. Memulai minggu dengan menguji zona kritis ini lagi menunjukkan bahwa pembeli belum menyerah, tetapi juga menunjukkan seberapa kuat penjualnya. Indeks Ketakutan dan Keserakahan di pasar berada di angka 53, menunjukkan ketidakpastian netral.

Rentang volatilitas implisit minggu ini adalah antara 99.5k dan 123k. Saya berharap harga pertama-tama menembus zona 113k dan kemudian menguji area 118-119k. Saya pikir zona ini muncul sebagai level kunci untuk jangka pendek. Probabilitas koreksi dari zona ini tampaknya cukup tinggi. Oleh karena itu, saya pikir perlu berhati-hati dengan perdagangan di zona-zona ini dan perdagangan bearish dapat disusun.

Data paling mencolok minggu ini berasal dari pasar opsi jangka pendek (jatuh tempo 12 September):

  • Max Pain: Harga Max Pain untuk jatuh tempo mingguan tepat berada di level $113,000 di mana perjuangan berlangsung.

  • Rasio Put/Call: Rasio Put/Call untuk opsi mingguan berada di level yang sangat tinggi yaitu 1.53. Rasio ini menunjukkan bahwa permintaan untuk opsi put di pasar jauh lebih tinggi dibandingkan opsi call untuk jangka pendek. Situasi ini menunjukkan bahwa para investor baik mengharapkan penurunan tajam atau sangat melindungi posisi mereka terhadap penarikan dari resistensi $113k. Data ini adalah salah satu hambatan terbesar untuk menembus $113k. Kami juga melihat beberapa peningkatan pada rasio P/C di kontrak akhir.

  • DVOL: Dengan volatilitas yang terus menurun, ketidakpastian juga meningkat. Kami dapat melihat hari-hari mendatang sebagai pergerakan waktu yang berlalu dan penyelesaian pergerakan koreksi. Dapat dikatakan bahwa saat volatilitas menurun selama periode di mana harga dapat menembus ke kedua arah, intensitas pergerakan berikutnya juga meningkat. Mengambil perdagangan sesuai arah penerobosan dan mengambil perdagangan volatilitas bisa memberi hasil yang cukup baik. Satu-satunya kerugian bisa menyebabkan kerugian selama periode bermain waktu ini.

Ethereum (ETH)

ETH menunjukkan kinerja yang lebih lemah dibandingkan BTC minggu lalu, menutup minggu dengan penurunan sekitar -2%. Yang paling penting, ia menutup di bawah harga pembukaan bulanan, mengubah level ini menjadi resistensi. Zona resistensi paling kritis untuk diikuti untuk ETH adalah $4.500. Tanpa penutupan yang permanen dan bervolume tinggi di atas level ini, tampaknya sulit bagi ETH untuk positif menyimpang dari BTC.

Rentang volatilitas implisit minggu ini adalah antara 3600 dan 5000. Kita perlu melihat penutupan harian di atas area 4500 terlebih dahulu. Hingga kondisi ini terpenuhi, dapat dikatakan bahwa posisi long yang berat lebih mungkin menyebabkan kerugian. Setelah menguji zona ini lagi, saya pikir penarikan kembali ke area 3500-3700 akan menjadi langkah yang baik.

Data opsi ETH menceritakan kisah yang berbeda dibandingkan BTC:

  • Data Opsi Mingguan (Jatuh Tempo 12 September):

    • Max Pain: Max Pain Mingguan berada di level $4.400. Ini menunjukkan bahwa harga mungkin berkonsolidasi di zona ini dalam jangka pendek.

    • Rasio Put/Call: Rasio P/C Mingguan berada di level netral 1.01. Berbeda dengan pesimisme ekstrem di BTC, pasar tampaknya seimbang untuk ETH dalam jangka pendek.

  • Data Opsi Bulanan (Jatuh Tempo 26 September):

    • Max Pain: Harga Max Pain Bulanan telah sedikit direvisi naik dari level $3.200 minggu lalu menjadi $3.300.

    • Rasio Put/Call: Rasio P/C Bulanan di 0.55 menunjukkan bahwa pasar mempertahankan pandangan optimisnya pada ETH dalam jangka menengah-panjang, tetapi ada juga beberapa peningkatan di sini.

    • DVOL (Volatilitas Derivatif): DVOL, yang 70% minggu lalu, telah turun menjadi 65% minggu ini. Ini menunjukkan bahwa ekspektasi volatilitas pasar yang berlebihan untuk jangka pendek telah sedikit menurun, tetapi masih berada di level tinggi. Kemungkinan akan menurun lebih lanjut dengan kurangnya aktivitas baru-baru ini.

Pasangan ETH/BTC

Minggu lalu, dengan ETH kehilangan momentum terhadap BTC, ada beberapa penarikan kembali di pasangan tersebut. Agar ETH mendapatkan kembali kekuatannya, ia terlebih dahulu perlu menembus resistensi $4,500 secara tegas dalam pasangan Dolar-nya. Hingga ini terjadi, pasangan ini dapat diharapkan tetap di bawah tekanan untuk beberapa waktu. Terutama setelah mengalami kenaikan tajam, kehilangan dukungan kotak ungu penting di sini membuat penarikan kembali ke area 0.033-0.034 tampak mungkin. Mengambil posisi pendek pada ETH dan panjang pada BTC mungkin lebih logis.

Kesimpulan dan Strategi Mingguan

Minggu kedua September adalah kandidat untuk menjadi minggu penentu arah. BTC sedang menantang benteng di $113,000, tetapi rasio Put/Call mingguan yang sangat tinggi menunjukkan seberapa kuat benteng ini dipertahankan. ETH berjuang untuk menemani BTC tanpa menembus resistensi kritisnya sendiri.

Poin yang perlu dipertimbangkan saat menentukan strategi untuk minggu ini:

  1. Respon BTC $113k: Penolakan yang tegas dari level ini bisa memicu penarikan kembali jangka pendek. Penerobosan bisa menarik pembeli baru ke pasar.

  2. Data Opsi: Terutama rasio P/C 1.53 di BTC berbisik bahwa kehati-hatian harus diterapkan terhadap pergerakan naik.

  3. Agenda Makro: Keputusan ECB mungkin menciptakan volatilitas jangka pendek, tetapi badai sebenarnya bisa pecah minggu depan dengan FED. Oleh karena itu, suasana menunggu mungkin juga terlihat di pasar minggu ini.

Bersabar sampai penerobosan yang jelas muncul di pasar dan fokus pada level kunci akan menjadi strategi yang tepat di minggu kritis ini. Kami akan mengikuti perkembangan dengan cermat.

#NasdaqTokenizedTradingProposal #BTCvsETH #USNonFarmPayrollReport #OptionTrading #options