Faktor penggerak inti dari lonjakan besar

· Ekspektasi kebijakan pidato kenegaraan Trump: Ini adalah katalis yang paling langsung dan inti.

Pasar secara umum memperkirakan Presiden AS Donald Trump akan menegaskan kembali posisi kebijakan yang ramah terhadap kripto dalam pidato kenegaraan pada malam 24 Februari, yang sangat meningkatkan kepercayaan pasar.

Meskipun pidato itu sendiri tidak secara langsung mengubah penawaran dan permintaan, sinyal politik ini cukup untuk menarik kembali dana yang menunggu masuk ke pasar saat sentimen pasar sedang lesu. Selain itu, hedge fund aset digital juga menunjukkan bahwa lonjakan kali ini mungkin juga merupakan kombinasi dari penutupan posisi pendek dan efek bersama dari membangun posisi panjang spekulatif sebelum pidato.

· Preferensi risiko makro mulai membaik:

Rebound pasar crypto terjadi bersamaan dengan penguatan saham teknologi AS. Sentimen optimis di bidang kecerdasan buatan (AI) (seperti rencana pengadaan chip AI oleh Meta, berita kolaborasi Anthropic) telah mendorong sentimen seluruh aset berisiko.

Ini menunjukkan bahwa setelah fokus pasar sementara beralih dari faktor negatif seperti tarif, dana mulai mengalir kembali ke aset berisiko tinggi termasuk cryptocurrency.

· Permintaan rebound teknis:

Sebelum kenaikan ini, pasar mengalami penurunan tajam, banyak indikator teknis menunjukkan kondisi oversold yang ekstrem. Misalnya, RSI harian Bitcoin sempat jatuh di bawah 20, yang dalam sejarah adalah sinyal oversold yang jarang terjadi.

Di sisi lain, indeks sentimen pasar pernah terjun ke zona ketakutan ekstrem (terendah hingga 9/100), dari pengalaman sejarah, ini sering kali menjadi sinyal potensi rebound. Oleh karena itu, kenaikan pada 26 Februari juga memiliki dasar rebound teknis yang kokoh.

Analisis pergerakan minggu ini

Berdasarkan faktor-faktor di atas, pasar crypto minggu ini menunjukkan pola “rebound V dalam” atau “awal turun, lalu naik” yang khas.

· Awal minggu menurun: Di awal minggu, ketidakpastian kebijakan tarif Trump dan risiko geopolitik membuat sentimen pasar lebih condong ke arah defensif, Bitcoin sempat jatuh di bawah $63,000.

· Pertengahan minggu bangkit: Seiring dengan pasar yang mencerna berita tarif dan peningkatan ekspektasi terhadap kebijakan pidato negara Trump, ditambah dengan dorongan dari saham teknologi, pasar mulai bangkit cepat di tengah minggu. Bitcoin sempat rebound dari titik terendah, menguji kembali zona resistance $66,000 hingga $68,000.

· Pola saat ini: Saat ini pasar berada dalam periode pemulihan setelah penurunan tajam dan memilih arah. Meskipun sentimen sedikit membaik, namun masih menghadapi resistance yang cukup berat di atas (seperti $66,500, $67,200), dan meskipun aliran dana institusi menunjukkan perbaikan, tren stabil belum terbentuk. Oleh karena itu, pergerakan minggu ini dapat dikualifikasikan sebagai fase konsolidasi setelah rebound yang berlebihan.

Referensi strategi trading

Dalam kondisi pasar saat ini, sentimen pasar telah sedikit pulih, namun tekanan di atas masih ada, dalam operasional disarankan untuk tetap berhati-hati dan fleksibel.

Strategi trading dan pemikiran konkret

Kontrol posisi, lakukan pembelian bertahap

Mengingat pasar masih dalam fase konsolidasi, disarankan untuk menggunakan strategi bertahap dan membeli saat harga rendah. Untuk Bitcoin, perhatikan kekuatan support di sekitar $65,000 untuk pembelian spekulatif, jika bisa kembali ke zona support yang lebih kuat (seperti $62,500-$64,000), itu adalah area yang lebih aman untuk penempatan. Resistance jangka pendek di atas terlihat di $66,500, jika bisa tembus, target selanjutnya adalah $68,000-$70,000.

Pisahkan jangka panjang dan pendek, responsif terhadap perubahan

Bagi investor jangka panjang, sentimen pasar saat ini dan level harga mungkin menjadi area yang menarik untuk DCA (Dollar Cost Averaging).

Jika kamu adalah trader jangka pendek, kamu bisa menggunakan strategi “pertahanan posisi inti, spekulasi posisi fleksibel”, yaitu ketika harga rebound ke level resistance (seperti $66,500-$67,200) dan volume tidak mencukupi, kamu bisa mempertimbangkan untuk merealisasikan sebagian profit dari posisi low, dan menunggu harga kembali ke level support sebelum membeli kembali, untuk mengurangi biaya holding.

Perhatikan indikator kunci dan amati aliran dana ETF spot dengan seksama. Jika beberapa hari ke depan ETF dapat mempertahankan aliran masuk bersih yang berkelanjutan, ini akan menjadi sinyal positif bagi kembalinya institusi. Sementara itu, terus perhatikan sinyal kebijakan Federal Reserve dan perkembangan kebijakan tarif pemerintah Trump, karena perubahan di tingkat makro tetap menjadi titik risiko utama bagi pasar.