Pakistan telah mengambil langkah signifikan menuju modernisasi sistem keuangannya dengan secara resmi meluncurkan fase percobaan (pilot) dari mata uang digital nasional, yang juga dikenal sebagai Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC). Berikut adalah pandangan mendalam tentang apa yang sedang terjadi, mengapa itu penting, dan tantangan apa yang akan dihadapi.
Apa yang Terjadi
Fase Percontohan Resmi Dimulai
Bank Negara Pakistan (SBP) telah mengonfirmasi bahwa proyek CBDC sekarang berada di tahap percobaan. Aturan dan pedoman sedang finalisasi untuk memastikan pilot dilaksanakan dengan lancar.Kerangka Hukum & Regulasi yang Diterapkan
Undang-Undang Aset Virtual, 2025 telah disahkan, menetapkan otoritas Pakistan untuk mengatur aset virtual dan membentuk regulator independen.
Otoritas Regulasi Aset Virtual Pakistan (PVARA) akan mengawasi lisensi, kepatuhan, dan pengawasan terhadap entitas yang berurusan dengan aset virtual.
Mitra Teknologi Terpilih
Pakistan telah memilih perusahaan teknologi blockchain Jepang, Soramitsu, untuk mengembangkan dan membantu dalam pelaksanaan pilot CBDC.Inklusi Keuangan & Aksesibilitas
Proyek ini bertujuan untuk memungkinkan transaksi tanpa perlu uang tunai tradisional atau bahkan rekening bank, melalui ponsel dan mekanisme digital lainnya. Ini dimaksudkan untuk menjangkau populasi yang kurang terlayani.Garis Waktu
SBP berharap dapat menyelesaikan fase percobaan dalam tahun anggaran ini (berakhir Juni 2026) dan membawa banyak kerangka regulasi dan lisensi ke dalam efek selama periode ini.
Mengapa Ini Penting
Memodernisasi Pembayaran & Infrastruktur Keuangan
Seiring tren global bergerak menuju pembayaran digital dan mengurangi ketergantungan pada uang tunai, memiliki mata uang digital yang didukung negara dapat memodernisasi ekosistem pembayaran Pakistan.Inklusi Keuangan
Banyak warga Pakistan, terutama di daerah pedesaan atau terpencil, tidak memiliki akses ke perbankan tradisional. CBDC dapat membantu menjembatani kesenjangan itu dengan memungkinkan lebih banyak orang untuk bertransaksi secara digital.Pengawasan Regulasi dan Transparansi
Dengan kerangka hukum, lisensi, dan regulasi di bawah PVARA, dan Undang-Undang Aset Virtual, pemerintah bertujuan untuk membawa transparansi, mengelola risiko, dan mencegah penyalahgunaan (misalnya, pencucian uang).Dorongan untuk Ekonomi Digital & Basis Pajak
Membawa mata uang digital dan aset virtual ke dalam kerangka regulasi formal dapat membantu memperluas basis pajak, mendorong inovasi digital, dan menarik investasi fintech.
Tantangan Utama dan Risiko
Teknologi / Infrastruktur
Memastikan internet yang stabil, sistem yang aman, dan platform yang ramah pengguna adalah hal yang penting. Di daerah dengan konektivitas yang buruk atau kurangnya literasi digital, adopsi bisa tertinggal.Kekhawatiran Privasi
Mata uang digital secara inheren meninggalkan jejak elektronik. Menemukan keseimbangan antara pengawasan dan melindungi privasi individu akan sangat penting.Ancaman Keamanan Siber
Seperti halnya sistem digital lainnya, risiko peretasan, penipuan, dan penyalahgunaan meningkat. Desain yang aman, audit yang sering, dan langkah-langkah perlindungan yang kuat diperlukan.Dampak pada Sektor Perbankan
Jika orang memindahkan dana dari rekening bank tradisional ke mata uang digital, itu dapat mengubah cara bank beroperasi, terutama dalam pinjaman dan simpanan.Kepercayaan Publik & Adopsi
Agar CBDC berhasil, orang harus mempercayai dan menggunakannya. Itu melibatkan memastikan keandalan, mendidik pengguna, dan menawarkan insentif atau kemudahan penggunaan dibandingkan alternatif lain.Penyelarasan Hukum & Regulasi
Memastikan struktur hukum baru menangani semua masalah terkait – perpajakan, transaksi lintas batas, AML (Anti-Pencucian Uang), dan lainnya – tanpa menciptakan celah.
Apa yang Harus Diperhatikan ke Depan
Hasil Uji Coba: Bagaimana percobaan ini bekerja dalam praktik — kegunaan, stabilitas, adopsi, gangguan teknis, dll.
Pengembangan Regulasi: Seberapa lancar proses lisensi, pengawasan, dan penegakan di bawah PVARA dan Undang-Undang Aset Virtual.
Respon Publik: Bagaimana warga, bisnis, terutama pedagang kecil, merespons — apakah mereka mengadopsi rupee digital.
Integrasi dengan Alat Keuangan yang Ada: Bagaimana dompet digital, bank, platform uang seluler, dan opsi pembayaran offline saling berinteraksi.
Perbandingan Regional & Global: Pelajaran dari negara lain yang telah meluncurkan atau menguji CBDC (China, India, Nigeria, dll.), yang dapat memandu pendekatan Pakistan.
Kesimpulan
Langkah Pakistan untuk mencoba mata uang digital nasional adalah langkah berani dan tepat waktu. Ini memiliki potensi besar untuk meningkatkan inklusi keuangan, membawa efisiensi, dan memodernisasi ekonomi—tetapi juga menghadapi tantangan teknis, regulasi, dan kepercayaan yang serius. Seberapa baik Pakistan menangani ini akan menentukan apakah mata uang digital menjadi alat transformasi atau terhambat dalam pelaksanaannya.
