Dolomite - Evolusi Efisiensi Modal dalam Pembiayaan Terdesentralisasi
Dolomite merupakan protokol terdepan dalam pembiayaan terdesentralisasi (DeFi), yang mendefinisikan ulang cara memaksimalkan manfaat dari aset digital. Berbeda dengan platform peminjaman tradisional yang sering kali mengharuskan pengguna untuk mengorbankan manfaat dasar seperti hadiah penyimpanan atau hak tata kelola, Dolomite menawarkan sistem likuiditas virtual yang unik. Sistem ini memungkinkan aset untuk menjalankan peran ganda sekaligus, seperti menghasilkan bunga dari peminjaman, bertindak sebagai jaminan untuk pinjaman, dan mengumpulkan biaya perdagangan - semua dilakukan secara bersamaan tanpa perlu mentransfer token di on-chain. Efisiensi modal yang luar biasa ini, bersama dengan model ekonomi token yang deflasi yang bergantung pada pendapatan dan posisi strategisnya di jaringan lapisan kedua, menempatkan Dolomite sebagai kekuatan utama dalam lanskap yang sedang berkembang dari pembiayaan terdesentralisasi.
1. Protokol Dolomite: Model baru untuk efisiensi modal dalam pembiayaan terdesentralisasi
Dalam scene pembiayaan terdesentralisasi yang berkembang, pengguna secara historis menghadapi dilema mendasar: apakah mereka akan menyimpan aset mereka di platform pinjaman untuk mendapatkan bunga, atau menyimpannya untuk mempertahankan manfaat asli mereka seperti hadiah staking atau hak tata kelola. Pertukaran ini memaksa pengguna untuk mengorbankan nilai, yang membatasi potensi aset mereka. Protokol Dolomite menawarkan solusi radikal untuk masalah ini melalui Sistem Likuiditas Virtual, yang mewakili pergeseran model dalam cara pengelolaan aset.
1.1. Memecahkan dilema pembiayaan terdesentralisasi: mempertahankan manfaat token
Inovasi mendasar dari Dolomite terletak pada arsitektur uniknya yang menggabungkan protokol pinjaman dan platform perdagangan terdesentralisasi (DEX) di atas lapisan likuiditas yang terintegrasi. Sistem likuiditas virtual menggabungkan semua setoran pengguna ke dalam satu saldo terintegrasi, memungkinkan satu token untuk melakukan berbagai peran sekaligus. Misalnya, token yang menghasilkan bunga dari peminjaman juga dapat digunakan untuk menambah likuiditas dan mengumpulkan biaya perdagangan pada saat yang sama, tanpa perlu memindahkan token keluar dari sistem. Ini dicapai melalui pembaruan saldo internal melalui kontrak pintar, yang secara signifikan mengurangi biaya transaksi dan meningkatkan efisiensi modal.
Ini bukan sekadar fitur tambahan, tetapi merupakan transformasi arsitektur yang mendalam. Sementara protokol tradisional bekerja dengan model "transfer dan kunci", Dolomite bekerja dengan model "asumsi dan penggunaan kembali". Desainnya memiliki dua lapisan: Lapisan Inti yang tidak dapat diubah dan menyediakan keamanan dan stabilitas, dan Lapisan Modul yang fleksibel yang menangani fungsi sehari-hari seperti setoran dan perdagangan. Desain ini memungkinkan protokol untuk terus beradaptasi dengan kebutuhan pengguna tanpa mengorbankan fondasi yang kokoh, menjadikannya platform yang dapat diandalkan yang dapat dipercaya oleh proyek lain. Sebagai contoh, sementara aset yang digunakan sebagai jaminan di platform seperti Compound V3 tidak menghasilkan bunga, sistem Dolomite memungkinkan pengguna untuk mempertahankan manfaat token dasar mereka, seperti hadiah staking untuk stETH, sambil menggunakan aset yang sama sebagai jaminan untuk pinjaman.
