Abra Financial Holdings telah setuju untuk go public melalui kombinasi bisnis dengan perusahaan akuisisi tujuan khusus New Providence Acquisition Corp. III, menurut pengumuman pada hari Senin.
Kesepakatan ini menilai Abra pada valuasi ekuitas pra-uang sebesar $750 juta dan akan menghasilkan entitas gabungan, yang akan dinamai Abra Financial Inc., terdaftar di Nasdaq di bawah simbol ticker "ABRX."
Transaksi ini dapat memberikan Abra modal pertumbuhan yang signifikan, termasuk hingga $300 juta uang tunai yang saat ini disimpan di akun kepercayaan New Providence, yang dapat dikurangi dari penebusan pemegang saham. Investor Abra yang ada — termasuk Adams Street, Blockchain Capital, Pantera Capital, RRE Ventures, dan SBI — akan mengalihkan 100% ekuitas mereka ke perusahaan gabungan, menurut rilis tersebut.
Perusahaan gabungan menargetkan investor dengan kekayaan tinggi, institusi, kantor keluarga, dan penasihat investasi terdaftar yang beroperasi di pasar manajemen kekayaan senilai $100 triliun yang lebih luas.
Menargetkan pertumbuhan aset digital
Dalam sebuah pernyataan, pendiri dan CEO Bill Barhydt mengatakan bahwa perusahaan bertujuan untuk membangun produk manajemen kekayaan kripto kelas institusi dalam kerangka yang diatur.
"Kami percaya bahwa Bitcoin, stablecoin, dan tokenisasi aset dunia nyata dengan cepat menjadi tulang punggung sistem keuangan masa depan," kata Barhydt. Ia menambahkan bahwa permintaan untuk pinjaman yang didukung kripto, hasil berbasis stablecoin, dan layanan aset digital lainnya diperkirakan akan tumbuh dalam beberapa tahun mendatang.
Platform Abra mencakup layanan seperti kustodi aset digital terpisah, perdagangan di ratusan aset digital, pinjaman yang dijamin, dan layanan penasihat. Perusahaan mengatakan saat ini mengelola "ratusan juta dolar" dalam aset yang dikelola dan mengatakan menargetkan lebih dari $10 miliar dalam AUM pada akhir 2027.
Alex Coleman, ketua bersama New Providence, menggambarkan kesepakatan itu sebagai kesempatan untuk berinvestasi di perusahaan yang beroperasi di persimpangan aset digital dan keuangan pribadi. "Abra mewakili peluang menarik untuk berinvestasi di perusahaan pelopor dengan teknologi unik, akses ke basis pelanggan yang berkembang, dan model bisnis yang fleksibel dan dapat diskalakan yang menghadapi masa depan manajemen kekayaan dan teknologi keuangan," kata Coleman. "Kami percaya Abra siap untuk pertumbuhan yang signifikan dan berkelanjutan saat dunia bergerak ke sistem keuangan berbasis tokenisasi dan aset digital."
Di bawah perjanjian tersebut, pemegang ekuitas Abra diharapkan untuk mempertahankan sebagian besar saham di perusahaan gabungan setelah transaksi ditutup. Kesepakatan ini telah disetujui oleh dewan kedua perusahaan, tetapi masih memerlukan persetujuan dari pemegang saham dan tunduk pada ketentuan penutupan yang biasa.