@BounceBit , penyedia infrastruktur crypto yang menggunakan fitur dari keuangan terpusat (CeFi) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi), telah melaksanakan strategi perdagangan derivatif bitcoin (BTC) menggunakan dana pasar uang tokenized yang menghasilkan imbal hasil dari BlackRock, BUIDL, untuk meningkatkan imbal hasil.
Strategi ini, yang akan diluncurkan untuk institusi dan pengguna ritel, terdiri dari dua komponen utama: perdagangan basis bitcoin, yang melibatkan posisi panjang di pasar spot sambil menjual futures, dan posisi pendek dalam opsi put BTC, keduanya dijamin dengan token BUIDL.
Perdagangan dasar, juga dikenal sebagai arbitrase kas dan bawa, sendiri menghasilkan imbal hasil tahunan sebesar 4,7%, dengan penulisan opsi put menyumbang tambahan 15%. Digabungkan dengan pengembalian 4,25% dari BUIDL yang digunakan sebagai jaminan, total imbal hasil melebihi 24%.
Mengintegrasikan BUIDL sebagai jaminan membantu menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi daripada strategi yang dijaminkan oleh stablecoin, yang tidak menghasilkan pengembalian apa pun.
"Strategi ini memungkinkan investor untuk menangkap baik imbal hasil Treasury Bill dan pengembalian arbitrase tingkat pendanaan," kata Jack Lu, pendiri dan CEO BounceBit dalam siaran pers yang dibagikan secara eksklusif dengan CoinDesk.
@BounceBit menjembatani kesenjangan antara penerbit aset dunia nyata Barat dan infrastruktur perdagangan kripto Asia, memberikan opsi baru untuk menghasilkan imbal hasil," kata Lu.
@BounceBit adalah rantai restaking BTC asli yang diamankan dengan staking baik bitcoin maupun token BounceBit. Jaringan ini memungkinkan pemegang BTC untuk mendapatkan imbal hasil melalui staking validator asli, ekosistem DeFi, dan mekanisme mirip CeFi yang didukung oleh Ceffu dan Mainnet Digital. Saat penulisan, cryptocurrency senilai lebih dari $500 juta terkunci di BounceBit.
@BounceBit berencana untuk meluncurkan strategi yang dijaminkan BUIDL kepada pengguna institusi dan ritel segera. "Pilot yang sukses adalah bukti konsep untuk lini produk baru kami BB Prime, yang akan tersedia untuk pengguna ritel dan institusi," kata juru bicara BounceBit kepada CoinDesk.
"Strategi ini mendasari BB Prime sebagai kelas baru aplikasi CeDeFi yang dibangun di atas RWAs yang secara tradisional terhambat oleh kurangnya utilitas di luar hanya menyimpan untuk imbal hasil t-bill, menghambat adopsi massal," tambah juru bicara tersebut.
BUIDL, diluncurkan pada Maret 2024 oleh Securitize dan BlackRock, adalah dana investasi tertokenisasi yang beroperasi di beberapa blockchain, termasuk Ethereum, Aptos, dan Polygon. Token ini, yang saat ini memiliki kapitalisasi pasar sebesar $2,88 miliar, didukung oleh obligasi pemerintah AS jangka pendek, dengan nilai stabil yang dipatok pada satu dolar per token.
