Ketidakefisienan Tenang DeFi
Kami telah menciptakan dunia baru yang hebat untuk uang. Sebuah dunia di mana orang dapat meminjam, meminjamkan, dan berdagang tanpa perantara, sepanjang waktu. Tetapi ada rahasia kotor di balik hal luar biasa ini: sistem baru kami sangat, sangat tidak efisien. Pikirkan tentang bagaimana Anda menggunakan DeFi saat ini. Untuk meminjam uang dari Aave, Anda menempatkan jaminan. Anda memindahkan uang yang Anda pinjam ke DEX seperti Uniswap untuk berdagang. Apa jaminan Aave Anda? Itu hanya duduk di sana, tidak aktif, dengan potensinya terkunci di balik dinding satu protokol.
Ini adalah masalah dengan silo. Setiap protokol DeFi adalah benteng yang menjaga uang Anda aman dengan hanya membiarkan Anda menggunakannya untuk tujuan spesifik itu. Anda dapat menggunakan aset Anda untuk menghasilkan uang atau berdagang, tetapi mereka tidak bisa melakukan keduanya sekaligus tanpa banyak transaksi yang membuat Anda pusing. Ini terasa canggung dan rusak. Ini adalah DeFi 1.0. Dan ini menghalangi kita untuk bergerak maju.
Menghancurkan Penghalang
Dolomite menyerbu ke dalam lanskap ini, bukan dengan perubahan kecil, tetapi dengan cara baru yang sepenuhnya untuk membangun hal-hal. Ini memeriksa wilayah terisolasi dari peminjaman, pinjaman, dan perdagangan spot/margin, mengajukan pertanyaan yang sederhana namun mendalam: "Mengapa semua ini tidak identik?" Dolomite bukan hanya DEX lain atau pasar pinjaman baru di Arbitrum. Ini adalah pasar uang terpadu, mesin keuangan yang dibangun dari bawah untuk memanfaatkan modal sebaik mungkin.
Ini melakukannya dengan tidak memperlakukan dompet Anda sebagai sekumpulan akun terpisah, tetapi sebagai satu portofolio besar. Ini mungkin terlihat seperti perubahan kecil. Tidak, itu tidak. Perubahan dalam cara risiko dan leverage on-chain ditangani adalah perubahan paradigma yang mempengaruhi seluruh pengalaman pengguna.
"Alpha": Portofolio adalah yang Penting
Ini adalah yang membuat Dolomite berbeda dari yang lain. Sebagian besar protokol pinjaman menggunakan model risiko yang terpisah dan hampir primitif. Protokol hanya melihat Aset A dan Aset B untuk menentukan faktor kesehatan Anda. Dolomite membuang seluruh model itu keluar jendela. Ini menambahkan margin berbasis portofolio.
Ini berarti bahwa protokol melihat risiko dari semua aset dan utang Anda secara bersamaan. Ini tahu bahwa memiliki posisi ETH spot dan pendek pada ETH perpetual di platform lain (secara hipotesis) harus mengubah profil risiko, sama seperti perantara utama dalam keuangan tradisional. Dolomite membawa informasi ini ke rantai. Ini dapat melihat semua posisi terbuka Anda, pinjaman, dan saldo dalam ekosistemnya dan menentukan seberapa banyak Anda dapat meminjam berdasarkan keseluruhan gambar.
Apa artinya ini bagi Anda? Jaminan Anda yang hanya duduk di sana tidak lagi duduk di sana. Setiap aset di akun Dolomite Anda, apakah itu menyediakan likuiditas, duduk di sana, atau digunakan dalam perdagangan, menambah kekuatan pinjaman keseluruhan Anda. Tidak ada lagi modal yang terjebak. Ini seperti meruntuhkan dinding antara akun cek, tabungan, dan perantara Anda dan menggabungkannya menjadi satu super-akun di mana setiap dolar selalu bekerja untuk Anda.
Dari Balok Lego Besar yang Canggung ke Mesin yang Halus
Metode yang mencakup semua ini memberi Anda akses ke tingkat kecanggihan yang sebelumnya hanya tersedia untuk pemain institusional dan perusahaan perdagangan frekuensi tinggi. Ini memungkinkan penggunaan strategi rumit dengan lebih dari satu aset, yang tidak mungkin di sebagian besar platform lainnya. Anda dapat meminjam melawan sekelompok aset, pendek satu aset sambil panjang pada aset lainnya, dan protokol akan secara otomatis mengenali bahwa posisi lindung nilai Anda kurang berisiko.
Ini adalah revolusi yang tidak keras.
Cara yang bagus untuk memikirkan DeFi adalah sebagai "lego uang." Tapi pada suatu titik, Anda harus melakukan lebih dari sekadar menumpuk bata. Anda perlu membuat mesin yang ramping dan bekerja dengan baik bersama. Mesin itu disebut dolomite. Ini adalah perubahan dari seperangkat alat yang hanya berfungsi untuk satu hal menjadi pisau saku keuangan yang dapat melakukan banyak hal. Ini juga mendapatkan kecepatan dan biaya transaksi rendah yang diperlukan agar sistem seperti ini berfungsi untuk pengguna biasa, bukan hanya paus, dengan membangun di Arbitrum.
Membuat DeFi lebih dewasa
Lompatan besar ini dalam seberapa baik modal bekerja dan seberapa baik risiko dikelola lebih dari sekadar kenyamanan. Ini adalah langkah yang diperlukan bagi DeFi untuk tumbuh dewasa. Kita perlu belajar bagaimana berbicara dalam bahasa sistem keuangan tradisional jika kita ingin bersaing atau bekerja dengannya. Kata-kata yang menggambarkan risiko portofolio, cross-margining, dan efisiensi modal. Protokol seperti Dolomite membantu membuat Rosetta Stone.
Ketika institusi melihat DeFi, mereka tidak melihat bagaimana itu bisa mengubah dunia; mereka melihat risiko yang menyertainya dan bagaimana modal tidak digunakan secara efektif. Mereka dapat memahami sistem yang menggabungkan semua fungsi ini menjadi satu kesatuan yang logis. Ini adalah dasar di mana produk terstruktur yang lebih rumit, derivatif, dan layanan tingkat institusi dapat dibangun. Dolomite tidak hanya membantu pedagang degen hari ini; ia juga meletakkan dasar bagi penasihat keuangan dan manajer aset masa depan.
Sekadar pengingat cepat
Konten artikel ini hanya dimaksudkan untuk mengajarkan dan memberi informasi. Ini bukan nasihat keuangan. Pasar cryptocurrency selalu berubah dan memiliki banyak risiko. Anda harus melakukan penelitian sendiri (DYOR) dan mempertimbangkan untuk berbicara dengan profesional keuangan bersertifikat sebelum membuat keputusan investasi. Analisis ini hanya melihat visi teknologi dan potensi proyek.
Jalan ke Depan
Visi Dolomite adalah tantangan langsung terhadap cara-cara saat ini. Ini mengatakan bahwa waktu protokol DeFi yang tidak bekerja sama dengan baik sudah berakhir. Keuangan on-chain akan lebih terintegrasi, efisien, dan lengkap di masa depan. Dengan memperlakukan setiap pengguna sebagai entitas keuangan yang kompleks dengan beragam aset, ini membuka kemungkinan desain baru untuk blockchain. Ini adalah langkah berani dan diperlukan yang mengubah lego uang kita yang canggung menjadi mesin keuangan yang kuat dan bersatu.
Jadi, mari kita lanjutkan. Margin portofolio adalah peningkatan besar, tetapi alat manajemen risiko lain dari keuangan tradisional apa yang menurut Anda dibutuhkan DeFi saat ini, dan mengapa?
#Dolomite #Arbitrum #DeFi #MoneyMarket @Dolomite
$DOLO
