Startup Fence menggunakan teknologi blockchain dan tokenisasi di latar belakang untuk mengotomatiskan proses yang masih banyak diandalkan oleh manajer aset melalui alur kerja manual.
Lapisan itu — dari melacak kumpulan pinjaman hingga memverifikasi jaminan dan memindahkan uang — sering kali terfragmentasi di berbagai perusahaan dan masih berjalan di spreadsheet, PDF, dan email. Pengaturan ini dapat memperlambat transaksi dan meninggalkan investor dengan visibilitas terbatas pada aset yang mendukung investasi mereka.
Fence bertujuan untuk menggantikan proses-proses tersebut dengan satu sistem yang memperbarui data secara real-time, Juan Montero, salah satu pendiri dan CEO Fence, mengatakan kepada CoinDesk dalam sebuah wawancara. Pemberi pinjaman dapat memantau kinerja pinjaman dan aliran kas secara terus-menerus, alih-alih mengandalkan laporan berkala, jelasnya.
Perusahaan mengatakan bahwa pendekatan ini bisa memangkas biaya bagi manajer aset besar. Dalam kesepakatan dengan BBVA, salah satu bank terbesar di Spanyol yang mengawasi $800 miliar aset, Fence melaporkan biaya pendanaan yang lebih rendah untuk peminjam dan pengurangan kerja operasional, sementara melacak volume besar pinjaman secara berkelanjutan.
Fence menggunakan blockchain lebih sebagai produk back-end daripada sebagai produk front-end. Perusahaan tidak menawarkan token atau dompet crypto kepada bank dan manajer aset. Sebaliknya, ia menggunakan kontrak pintar di belakang layar untuk mengelola uang tunai, jaminan, dan aturan yang mengatur kesepakatan ini.
Dalam fasilitas yang biasa, pemberi pinjaman mungkin harus menunggu berhari-hari untuk data pinjaman diperiksa, laporan dikirim, dan pembayaran diselesaikan, kata Montero. Fence menarik informasi itu melalui API, menjalankan pemeriksaan dalam perangkat lunak, dan menggunakan kontrak pintar untuk melepaskan uang tunai ketika syarat kesepakatan terpenuhi, katanya.
Perusahaan juga dapat men-tokenisasi posisi pemberi pinjaman dalam kendaraan pembiayaan dan, dalam beberapa kasus, pinjaman atau faktur yang mendasarinya. Ini dapat memungkinkan investor untuk mentransfer posisi, meminjam melawan mereka, atau menerima pembayaran secara otomatis jika kepemilikan berubah. Namun, Montero mengatakan tokenisasi hanya digunakan di mana itu menambah nilai.
Kami tidak ingin dianggap sebagai perusahaan blockchain. Kami sedang membangun infrastruktur untuk pasar modal," kata Montero. "Yang lain mendigitalisasi dokumen. Fence membangun sistemnya dari bawah."
Perusahaan mengatakan sekarang mengawasi sekitar $1,5 miliar dalam aset di seluruh platformnya, bekerja dengan perusahaan termasuk BlackRock dan Fortress. Ia dapat melakukan onboard kesepakatan baru dalam hitungan minggu, dibandingkan dengan bulan di bawah proses standar.
Pendanaan ini akan membantu perusahaan untuk berkembang di AS dan mengembangkan produknya, kata Montero, bertaruh bahwa data yang lebih cepat dan langkah manual yang lebih sedikit dapat mengubah cara pasar kredit beroperasi di belakang layar.