Apa yang benar-benar terjadi saat ini tidak pernah terjadi dalam sejarah kehidupan manusia yang kita saksikan. Pasar sangat mencerminkan apa yang terjadi di jalanan nyata saat ini.
Meskipun kami memiliki pemotongan suku bunga bulan ini tetapi tampaknya pasar tidak menghargainya terlalu banyak.
Saya melihat beberapa kekhawatiran terbesar ada di depan mata.
1. Ada kekhawatiran bahwa FED telah gagal mengendalikan faktor inflasi. FED melakukan pemotongan suku bunga ketika tingkat inflasi meningkat.
2. Meskipun pasar tenaga kerja juga terlihat lemah, sangat menakutkan untuk membayangkan pemotongan suku bunga dalam inflasi yang lengket juga.
3. Likuiditas sekarang sedang terkompresi di pasar karena kami melihat suku bunga pasar repo semalam meningkat di atas IORB. Ini bukan hal yang baik karena ini adalah bukti bahwa bank sekarang kehabisan likuiditas.
4. Penutupan pemerintah AS semakin lama dengan durasi terpanjang dalam sejarah. Saya pikir ini akan menjadi hal sepele tetapi jika durasi penutupan ini diperpanjang, itu akan menjadi masalah serius bagi semua aset berisiko.
5. Utang AS berada di tingkat yang sangat tinggi, risiko AS menjadi insolvent juga meningkat. Surat utang AS akan mendapatkan tekanan dan jika suku bunga naik lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama, itu juga tidak akan baik untuk aset berisiko.
Saya melihat bahwa kita berada dalam kondisi terburuk dalam hal sentimen di pasar dan jika ada sedikit gangguan dalam sistem, aset berisiko akan menjadi yang paling dihukum.
Itulah sebabnya alokasi portofolio kita harus siap untuk segala jenis hal buruk yang dapat terjadi di pasar. Selalu miliki uang tunai, kurangi kepemilikan altcoin dan hanya pegang barang yang Anda percayai akan berkinerja baik dalam setidaknya 1 tahun ke depan.
Mengurangi altcoin adalah suatu keharusan saat ini karena saya selalu mengingatkan Anda bahwa altcoin adalah instrumen yang terletak di tepi kurva risiko dan ketika keadaan mulai memburuk, BTC akan menyerap semua likuiditas dari pasar altcoin.
Sekali lagi, saya berharap saya salah, tetapi jika terjadi sesuatu yang buruk, portofolio saya siap untuk skenario terburuk mana pun.