Wall Street secara umum turun sekitar pukul 2:30 p.m. EDT pada hari Senin, 9 Maret, dengan risiko geopolitik yang terkait dengan konflik AS-Iran membebani sentimen investor. Kekhawatiran tentang gangguan pasokan minyak global — terutama di sekitar Selat Hormuz — mengangkat harga minyak mentah dan menghidupkan kembali kekhawatiran tentang inflasi dan pertumbuhan ekonomi yang lebih lambat.
Indeks Dow Jones Industrial Average turun 497,27 poin menjadi 47.004,28. S&P 500 turun 40,38 poin menjadi 6.699,64, sementara Nasdaq Composite menurun 60,98 poin menjadi 22.326,70. NYSE Composite turun 453,90 poin menjadi 22.335,65. Kerugian sebelumnya di sesi ini sedikit lebih dalam sebelum pasar memangkas beberapa penurunan di tengah hari.
Saham kecil menunjukkan tekanan yang lebih besar. Russell 2000 tertinggal di belakang indeks yang lebih besar lebih awal di hari itu, mencerminkan aversi risiko yang lebih luas di antara investor yang menjauh dari perusahaan yang lebih sensitif terhadap ekonomi.
Kedalaman pasar menggambarkan suasana hati hari itu dengan jelas: sekitar tiga perempat saham yang terdaftar diperdagangkan lebih rendah, meninggalkan hanya sedikit perusahaan yang mempertahankan keuntungan. Di antara 30 komponen Dow, hanya segelintir yang berhasil tetap positif.
Perusahaan energi mencolok sebagai salah satu dari sedikit titik terang. Harga minyak yang naik — sesaat menyentuh di atas tanda $100 per barel dalam sesi trading — meningkatkan saham produsen minyak dan perusahaan terkait energi. Chevron termasuk di antara komponen Dow yang jarang diperdagangkan lebih tinggi selama sesi tersebut.
Kenaikan tajam harga minyak mengikuti meningkatnya aktivitas militer antara Amerika Serikat, Israel, dan Iran, dengan analis memperingatkan bahwa gangguan berkepanjangan di wilayah tersebut dapat memberikan tekanan pada pasokan global. Selat Hormuz, rute pengiriman minyak yang krusial, tetap menjadi titik fokus bagi trader yang mengawasi potensi.
Lonjakan harga minyak juga menghidupkan kembali pembicaraan tentang stagflasi — campuran inflasi yang persisten dan pertumbuhan yang melambat — kombinasi ekonomi yang jarang disambut antusias oleh investor.
Volatilitas tetap tinggi tetapi tidak ekstrem. Indeks Volatilitas Cboe (VIX) berfluktuasi di sekitar kisaran tinggi-20, mencerminkan ketidakpastian yang meningkat sementara tidak sampai ke penjualan panik yang penuh.
Imbal hasil Treasury relatif stabil saat trader menimbang tekanan yang bersaing. Imbal hasil Treasury 10-tahun bertahan di dekat 4,13% sementara catatan 2-tahun diperdagangkan sekitar 3,58%, menunjukkan pasar sedang menyeimbangkan risiko inflasi terhadap potensi perlambatan ekonomi.
Metrik harga Kitcoin menunjukkan bahwa logam mulia menawarkan sedikit perlindungan pada hari Senin. Emas diperdagangkan mendekati $5.095 per ounce, turun $77 pada hari itu, sementara perak sedikit merosot menjadi sekitar $84,14 per ounce. Penurunan ini terjadi meskipun adanya ketidakpastian geopolitik, menunjukkan bahwa beberapa investor mungkin sedang mengumpulkan kas atau menggeser posisi ke tempat lain.
Di luar geopolitik, latar belakang ekonomi sudah menunjukkan tanda-tanda tekanan. Data penggajian Februari baru-baru ini menunjukkan penurunan sekitar 92.000 pekerjaan, mendorong tingkat pengangguran naik menjadi sekitar 4,4%. Angka-angka tersebut menambah kekhawatiran yang berkembang bahwa ekonomi bisa kehilangan momentum dalam beberapa bulan ke depan.
Minggu mendatang mencakup beberapa acara ekonomi yang bisa lebih mempengaruhi pasar, meskipun berita geopolitik mungkin membayangi mereka. Laporan indeks harga konsumen (CPI) Februari, yang dijadwalkan pada Rabu pagi, akan diperhatikan dengan seksama untuk tanda-tanda tekanan inflasi — meskipun data tersebut mendahului lonjakan minyak terbaru.
Pendapatan perusahaan juga menjadi perhatian. Hewlett Packard Enterprise dijadwalkan melaporkan hasil pada hari Senin setelah bel penutupan, sementara pendapatan Oracle yang akan datang minggu ini bisa memberikan petunjuk tentang tren permintaan dalam teknologi kecerdasan buatan (AI) dan pengeluaran teknologi perusahaan.
Sementara ekuitas terjatuh, pasar aset digital bergerak ke arah yang berlawanan. Pasar cryptocurrency naik sekitar 2,29% dalam 24 jam terakhir, dengan bitcoin (BTC) mendapatkan sekitar 2,42% selama periode yang sama — pengingat bahwa aset berisiko tidak selalu bergerak seiring selama periode stres makro.
Saat ini, pasar tampaknya dalam mode tunggu dan lihat. Setiap tanda meredanya ketegangan di Timur Tengah atau stabilisasi di pasar minyak bisa memicu rebound, sementara konflik yang berkepanjangan berisiko memberikan tekanan lebih lanjut pada saham yang sudah diperdagangkan dekat valuasi yang historis tinggi.
Jika harga minyak tetap tinggi, investor mungkin bersiap untuk volatilitas yang berkelanjutan di hari-hari mendatang — karena ketika geopolitik dan pasar energi bertabrakan, Wall Street jarang mendapatkan sesi trading yang tenang.
#CryptoVCFundingFalls74%inApril