Selalu malas, baru-baru ini melihat harga koin privasi melonjak, keinginan untuk berbicara kembali muncul, mari kita bicarakan!
Koin privasi dan jalur privasi adalah bidang yang sangat saya suka, juga merupakan bidang yang selalu saya perhatikan, saya juga pernah mengalami kerugian di bidang ini. Pada siklus sebelumnya, saya membeli proyek privasi torn di Ethereum, karena privasi proyek ini terlalu kuat, banyak digunakan oleh hacker, yang menyebabkan pendirinya ditangkap. Namun, dengan naiknya Trump, pelonggaran kebijakan untuk seluruh industri kripto, selalu ada perasaan samar bahwa jalur privasi mungkin kembali.
Pertama lihat gambar 1, adalah grafik harga zec dalam dua bulan terakhir. Zcash (disingkat zec) mulai naik sejak tanggal 9.6, tepat dua bulan, naik menjadi 510u, sepuluh kali lipat dalam dua bulan. Dalam kondisi fluktuasi belakangan ini, memang sangat sulit, sudah lama tidak melihat tren kenaikan seperti ini, ada sedikit perasaan 'bull market' dari dua siklus sebelumnya.
Gambar 1: Tren harga zec
Dipicu oleh zec, koin privasi lainnya yang sama, dash, juga mengalami lonjakan besar (seperti gambar 2), hampir 5 kali lipat dalam sebulan, dan baru-baru ini mengalami penurunan kecil mengikuti bitcoin, tetapi juga memiliki kenaikan 3 kali lipat, yang merupakan performa yang sangat baik. Jika zec adalah yang terdepan dalam perlombaan privasi ini, maka dash adalah yang kedua. Lalu pertanyaannya muncul: Siapa yang berpotensi mengikuti dan melanjutkan kenaikan ini? Menjadi yang ketiga, keempat, kelima...
Gambar 2: Tren harga dash
Titik awal popularitas Zcash sebagian besar berasal dari seorang tokoh teknologi AS dan influencer Naval pada 1 Oktober dengan tweet: "Bitcoin adalah asuransi terhadap fiat, sedangkan Zcash adalah asuransi terhadap Bitcoin." (Bitcoin is insurance against fiat. ZCash is insurance against Bitcoin).
Ekspresi Naval sebagai seorang veteran dapat dipahami. Btc adalah jaringan keuangan yang sepenuhnya independen dan paralel dengan sistem keuangan tradisional, dengan tiga karakteristik utama: desentralisasi, tanpa izin, dan privasi yang kuat (anti-sensor). Mengingat BTC sudah memiliki privasi yang kuat (anti-sensor), mengapa masih perlu koin privasi? Ini adalah pertanyaan yang saya miliki bertahun-tahun yang lalu ketika pertama kali terlibat dengan koin privasi, tetapi setelah mengalami jaringan btc dan jaringan koin privasi, saya baru merasakan bahwa koin privasi adalah kebutuhan pasar.
Seluruh jaringan BTC bersifat anonim, tetapi alamat dan catatan transfer dapat diakses secara publik di penjelajah blockchain. Misalnya, alamat A mentransfer 0.1 ke alamat B, alamat B mentransfer 0.05 ke alamat C, data ini dapat ditemukan di penjelajah blockchain (seperti gambar 4), dalam keadaan normal, orang biasa yang melihat penjelajah blockchain hanya dapat memahami data transfer antara alamat tanpa dapat mengaitkan alamat tersebut dengan individu tertentu, ini juga mencerminkan anonimitas jaringan BTC. Namun, bagi individu atau institusi yang memiliki keunggulan teknis dan data, anonimitas tidak begitu kuat. Begitu hubungan antara seseorang dan alamat tertentu diidentifikasi melalui cara sosial atau teknologi AI, pelacakan saldo dan catatan transfer di BTC menjadi transparan, dan anonimitas hilang.
Gambar 4: Diagram transfer btc
Sebagai contoh, seorang pengguna yang membeli koin biasanya melakukannya melalui bursa terpusat, yang telah melalui verifikasi identitas KYC, jadi ketika Anda menarik btc dari bursa ke dompet, Anda sudah dapat mengunci hubungan antara orang tertentu dan alamat dompet.
Untuk menyelesaikan masalah ini, bagaimana menyembunyikan alamat, menyembunyikan jumlah transaksi? Para pendiri koin privasi mulai berupaya. Berbagai jenis teknisi melalui jalur teknis yang berbeda untuk mencapai privasi.
Ada empat garis besar jalur teknis:
1. Teknologi pencampuran koin. Diwakili oleh koin dash, dash juga merupakan salah satu koin privasi pertama, lahir pada tahun 2014, yang dikembangkan dari teknologi pencampuran koin CoinJoin awal Bitcoin; mencampurkan banyak transaksi pengguna sehingga sulit untuk melacak sumber dana; dikoordinasikan oleh node utama dalam proses pencampuran (bukan server terpusat), meningkatkan tingkat desentralisasi. Tingkat privasi sedang, menyembunyikan hubungan sumber dana (melalui pencampuran), tetapi tidak menyembunyikan jumlah transaksi atau alamat itu sendiri. Jumlah pasokan maksimum 18,9 juta koin, saat ini sudah ditambang 12,473,9 juta, dengan nilai pasar total 1,311 miliar dolar.
2. Teknologi tanda tangan cincin. Diwakili oleh XMR (Monero), XMR juga merupakan salah satu koin privasi pertama, lahir pada tahun 2014. XMR adalah salah satu cryptocurrency dengan privasi terkuat saat ini, dibangun berdasarkan protokol CryptoNote. Ciri utama adalah perlindungan privasi yang secara default diaktifkan, kedua belah pihak dalam transaksi dan jumlahnya sepenuhnya dienkripsi. XMR mencapai privasi melalui tiga teknologi inti: pertama, tanda tangan cincin (Ring Signature), yang mencampurkan tanda tangan pengguna dengan tanda tangan lainnya untuk menyembunyikan sumber dana; kedua, alamat tersembunyi (Stealth Address), yang menghasilkan alamat sekali pakai untuk penerima, mencegah pelacakan eksternal; ketiga, transaksi rahasia cincin (RingCT), yang menyembunyikan jumlah transfer tetapi tetap dapat memverifikasi keabsahannya. Mekanisme ini membuat transaksi memiliki "ketidakhubungan" dan "ketidakpelacakan", mewujudkan pembayaran anonim di rantai. Kekuatan privasi XMR adalah yang tertinggi di antara semua cryptocurrency, dianggap sebagai contoh "uang digital", tetapi karena anonimitas yang terlalu kuat, juga terkena beberapa batasan regulasi, dikeluarkan dari bursa besar seperti Binance. Jumlah pasokan maksimum tidak terbatas, saat ini sudah ditambang 1844,67 juta, dengan nilai pasar 6,588 miliar dolar.
3. Teknologi bukti nol pengetahuan. Diwakili oleh Zcash (ZEC), Zcash (ZEC) diluncurkan pada tahun 2016 sebagai koin privasi, muncul dua tahun setelah XMR dan DASH, dipimpin oleh ahli kriptografi Zooko Wilcox, berasal dari kode Bitcoin dan memperkenalkan teknologi bukti nol pengetahuan (zk-SNARKs) yang revolusioner. Mekanisme ini memungkinkan pengguna untuk membuktikan keabsahan transaksi tanpa mengungkapkan kedua belah pihak dan jumlah transaksi, mewujudkan struktur privasi "dapat diverifikasi tetapi tidak terlihat". ZEC mendukung dua jenis alamat: alamat transparan (t-addr) dan alamat terlindungi (z-addr). Transaksi biasa menggunakan alamat transparan, mirip dengan Bitcoin; sedangkan saat menggunakan alamat terlindungi, konten transaksi sepenuhnya dienkripsi, hanya terlihat oleh kedua belah pihak, tidak dapat dilacak dari luar. Pengguna dapat memilih untuk mengaktifkan fungsi privasi, sehingga dapat mencapai keseimbangan antara kepatuhan regulasi dan perlindungan privasi. Secara keseluruhan, Zcash menawarkan privasi yang kuat dan dapat dipilih, di tingkat teknis mewakili arah terdepan dalam kriptografi nol pengetahuan, menjadi proyek representatif yang mempertimbangkan privasi dan potensi kepatuhan. Total ZEC sebanyak 21 juta koin, saat ini sudah ditambang 16,2862 juta, dengan nilai pasar saat ini 8,4 miliar dolar.
4. Protokol Mimble&Wimble. MimbleWimble adalah protokol privasi dan skalabilitas blockchain, pertama kali diusulkan oleh pengembang anonim "Tom Elvis Jedusor" (nama Prancis Voldemort dari Harry Potter) pada tahun 2016. Namanya berasal dari "kutukan lidah terbelit (MimbleWimble)" dalam Harry Potter, yang berarti membuat konten transaksi "tidak dapat diungkapkan".
Privasi MimbleWimble tidak dicapai melalui pencampuran koin atau lapisan enkripsi, tetapi melalui agregasi matematis dan meminimalkan data blok: 1) Enkripsi jumlah transaksi, menggunakan Pedersen Commitment untuk menyembunyikan jumlah; 2) Model tanpa alamat, kedua belah pihak dalam transaksi menghasilkan kunci sekali pakai melalui komunikasi offline, tanpa perlu alamat publik; 3) Agregasi transaksi (Cut-through), menghapus catatan transaksi tengah yang tidak perlu dalam blok, hanya menyimpan input dan output akhir, sehingga secara signifikan mengurangi ukuran blok; 4) Privasi alami, tidak ada yang dapat melihat alamat atau jumlah di rantai, dan tidak dapat melacak jalur transaksi.
Blockchain MimbleWimble cukup kuat dalam hal privasi (transaksi anonim, jumlah dirahasiakan), sekaligus ringan dan efisien (ukuran blok kecil, kecepatan verifikasi cepat). Setelah protokol ini diluncurkan, dua proyek representatif muncul: Grin dan Beam. Grin mengejar kesederhanaan dan desentralisasi penuh, dengan inflasi tetap, tanpa batas penerbitan, tanpa dukungan institusi komersial, menekankan keadilan dan anonimitas, tetapi kurang memiliki kelangkaan dan pengembangan ekosistem; Beam mengadopsi model deflasi dengan pengurangan setengah yang mirip dengan Bitcoin, didorong oleh Beam Foundation, dengan tingkat produk yang tinggi, menawarkan dompet GUI, perangkat seluler, pertukaran atom, kontrak pintar privasi (BeamX), dan fungsi lainnya, memposisikan diri sebagai "platform keuangan privasi".
Kedua memiliki kekuatan privasi yang mendekati, tetapi Beam unggul dalam model mata uang, pengalaman pengguna, stabilitas tata kelola, dan pengembangan ekosistem dibandingkan Grin. Yang pertama sedang berevolusi dari koin privasi menjadi lapisan dasar DeFi privasi, sedangkan yang kedua perlahan-lahan terhenti di tahap eksperimen akademis. Secara keseluruhan, Beam mewakili arah kematangan teknologi MimbleWimble — membuat privasi benar-benar dapat digunakan, berkelanjutan, dan dapat berkembang.
Terakhir, perlu dicatat bahwa Litecoin (LTC) pada tahun 2022 mengintegrasikan teknologi privasi BEAM — protokol MimbleWimble, yang diimplementasikan melalui pembaruan yang disebut MWEB (MimbleWimble Extension Block).
Pendiri Litecoin Charlie Lee sangat mengakui dan mengagumi teknologi privasi Beam, terutama desainnya yang berbasis pada protokol MimbleWimble. Sejak 2019, Charlie Lee telah beberapa kali mengekspresikan dukungan dan keinginan untuk berkolaborasi dengan tim Beam di tweet publik dan konferensi. Dia percaya bahwa MimbleWimble adalah "solusi privasi paling elegan dan efisien" pada saat itu, yang mampu mewujudkan anonimitas dan skalabilitas tanpa merusak struktur blockchain. Dibandingkan dengan perhitungan enkripsi yang rumit dari koin privasi lainnya (seperti bukti nol pengetahuan ZEC atau tanda tangan cincin XMR), MimbleWimble lebih ringan, dapat diverifikasi, dan lebih cocok untuk sistem pembayaran besar-besaran.
Di bawah dorongannya, Litecoin bekerja sama dengan tim Beam untuk mengembangkan fitur MWEB (MimbleWimble Extension Block), yang secara resmi diluncurkan di jaringan utama pada tahun 2022. Ini juga merupakan kasus pertama di dunia di mana mata uang utama mengintegrasikan teknologi Beam ke dalam jaringan produksi.
Saat ini, tiga proyek privasi LTC, BEAM, dan GRIN telah mengadopsi teknologi MimbleWimble, dengan status token sebagai berikut:
LTC: Total 84 juta koin, sudah ditambang 76,489,8 juta, dengan nilai pasar 6,6 miliar dolar.
BEAM: Total 262,8 juta koin, sudah ditambang 150,75 juta, dengan nilai pasar 5,3 juta dolar.
GRIN: Total pasokan tidak terbatas, sudah ditambang 214 juta, dengan nilai pasar 9,02 juta dolar.
Pikiran terakhir, ZEC mulai terbang, sudah menarik dash, apakah di masa depan akan menarik koin privasi lainnya untuk naik bersama? Jika iya, siapa yang akan naik? Ini sebenarnya adalah pertanyaan subjektif. Secara umum, sepertinya LTC memiliki peluang lebih besar, karena memenuhi tiga karakteristik dari dua koin privasi ZEC dan DASH: pertama, sejarah yang cukup lama, termasuk dalam kategori koin tua; kedua, cukup banyak bursa; ketiga, privasi yang dapat dipilih, yaitu pengguna dapat memilih untuk melakukan transaksi privasi atau transaksi non-privasi yang dapat diawasi, ini juga merupakan alasan mengapa meskipun termasuk dalam jalur privasi, ZEC dan DASH tidak pernah dikeluarkan dari bursa. Menerima ketiga karakteristik ini, sepertinya LTC memiliki peluang yang lebih besar, terutama karena LTC memiliki fungsi privasi, tetapi pasar sepertinya belum sepenuhnya menyadarinya, jadi saya merasa ada peluang yang lebih besar.
Selain itu, beam dan grin yang juga merupakan bagian dari protokol MimbleWimble memiliki nilai pasar yang sangat rendah, sedikit bursa, dan likuiditas yang tidak begitu baik; sedikit modal pun dapat membuat harga koin melonjak cukup tinggi. Dapat dipertimbangkan untuk investasi kecil seperti lotere, kedua koin ini lebih condong ke beam, di mana total pasokan beam terbatas, sedangkan grin tidak terbatas, selain itu beam juga telah membangun ekosistemnya sendiri, mencakup penerbitan koin, nft, defi, dan fungsi lainnya, relatif lebih banyak narasi.
Itu saja untuk hari ini...
Artikel di atas adalah pendapat pribadi dan tidak dianggap sebagai saran investasi.