Ringkasan Eksekutif
$ASTER là token native của Aster DEX - sàn giao dịch phái sinh phi tập trung hàng đầu trên BNB Chain với TVL $1.48 tỷ USD. Giá hiện tại $1.0174 (-6.64% trong 24h) sau khi điều chỉnh từ đỉnh $2.41. Catalyst chính: CZ của Binance đã mua $2 triệu ASTER và dự án được thêm vào roadmap Coinbase. Kỹ thuật cho thấy xu hướng bearish ngắn hạn nhưng có tín hiệu tích lũy tại vùng $1.02-1.05.
Analisis Fundamental
Ikhtisar Proyek
Aster DEX adalah bursa perpetual terdesentralisasi yang didukung oleh YZi Labs, dibentuk dari penggabungan Astherus dan APX Finance dengan sejarah volume $500 miliar. Platform menyediakan trading derivatif dengan leverage hingga 125x, mendukung multi-chain dan fitur privasi dengan kolam gelap.
Metode Pasar Utama
Tokenomics & Pasokan
Total Pasokan: 8 miliar ASTER (tetap)
Pasokan Beredar: 3.54 miliar ASTER (~44.27% total pasokan)
Distribusi Utama:
Airdrop: 53.5% (4.28B) - dirilis secara linier selama 80 bulan
Ekosistem: 30% (2.4B) - termasuk kolam migrasi APX
Perbendaharaan: 7% (560M) - terkunci
Tim: 5% (400M) - cliff 12 bulan + linier 40 bulan
Likuiditas: 4.5% (360M) - unlock seluruhnya pada TGE
Aplikasi Utama dari token $ASTER
1. Tata Kelola
Berpartisipasi dalam pemungutan suara proposal protokol
Keputusan arah pengembangan platform
Mengubah parameter trading dan biaya
2. Aset Jaminan
Digunakan sebagai margin dengan rasio 80% untuk trading perpetual
Sangat berguna untuk trader yang ingin memegang ASTER tetapi tetap trading
Integrasi langsung ke mesin trading Aster DEX
3. Pengurangan Biaya
Pemegang mendapatkan pengurangan biaya trading di platform
Semakin banyak ASTER yang dipegang, semakin tinggi pengurangan biaya
Berlaku untuk trading spot dan derivatif
4. Insentif & Hadiah
Program Airdrop: 4.28 miliar ASTER (53.5% total pasokan) didistribusikan dalam 80 bulan
Hadiah untuk trader yang aktif
Insentif pembangunan komunitas
Hadiah penyedia likuiditas
5. Mekanisme Buy-Back & Burn
Protokol menggunakan 50% pendapatan untuk membeli kembali dan membakar ASTER
Menciptakan tekanan penurunan pasokan, meningkatkan nilai jangka panjang
Pembelian otomatis kembali dari biaya trading dan pendapatan protokol
6. Pengembangan Ekosistem
2.4 miliar ASTER (30% pasokan) untuk pertumbuhan ekosistem
Pendanaan untuk kemitraan dan integrasi
Inisiatif pemasaran dan adopsi
Dukungan ekspansi lintas rantai
Kinerja Protokol
TVL: $1.48 miliar USD (terutama di BNB Chain: 87.4%)
Volume DEX: $325.6 juta (24 jam), $12.6 miliar (sepanjang masa)
Biaya Protokol: $2.37 juta (24 jam, +46% pertumbuhan)
Pendapatan: $7.12 juta (24 jam, +271% pertumbuhan)
Bursa & Likuiditas
Analisis Teknikal
Dasbor Teknik Multi-Waktu
Level Dukungan & Perlawanan
Pasar Derivatif
Minat Terbuka: Turun 7.44% (24 jam) - menunjukkan de-leveraging
Rasio Pendanaan: Campuran (Binance: -0.000067%, Bybit: +0.002764%)
Likuidasi: $1.2M (24 jam) dengan posisi panjang mendominasi ($1.09M)
ASTER Futures Open Interest
Analisis On-Chain
Distribusi Pemegang
Fokus tinggi: Pemegang teratas 1 menguasai 40.7% (3.256B ASTER)
Top 5: 81.48% pasokan (termasuk 11.78% di hot wallet bursa)
Aktivitas Whale: Tidak ada pergerakan besar dalam 7 hari terakhir
Cadangan Pertukaran: Binance dan Bybit menguasai ~574M ASTER
Kontrak & Keamanan
Kontrak: 0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A (BNB Chain)
Audit: Diaudit melalui ekosistem BNB
Likuiditas: Dalam dengan dukungan leverage hingga 80x
Sentimen Sosial
Narasi Utama
Penggerak Bullish: Investasi CZ, roadmap Coinbase, fitur privasi
Kontroversi: Tuduhan wash trading (sudah diselesaikan), kontroversi airdrop
Komunitas: Keterlibatan kuat dengan 286K pengikut Twitter
Pendapat Influencer
CZ: Mengungkapkan pembelian 2.09M ASTER sebagai "long-term hold"
Fokus Privasi: Diakui karena fitur kolam gelap dan jejak nol di rantai
Kinerja: Top 3 altcoin terbaik (+600%) dalam 3 bulan terakhir
Prediksi Harga
Jangka Pendek (2025)
Coinpedia: Rata-rata $1.383, tinggi $2.74
CoinGape: Target $2.00 berkat katalis Coinbase
Konsensus: Rentang $1.20-$2.00 (kepercayaan rata-rata)
Jangka Panjang (2026-2030)
2026: $2.07 rata-rata jika L1 peluncuran sukses
2030: Mencapai $10.50 dalam skenario bull case
Strategi Trading
Strategi Trading Spot
Setup Panjang (Rekomendasi)
Entry: $1.027-$1.030 (zona akumulasi)
Target:
T1: $1.053 (breakout SMA50)
T2: $1.064 (BB mid)
T3: $1.20-$1.30 (perlawanan utama)
Stop Loss: $1.023 (dukungan BB)
R:R Rasio: 6.5:1 (unggul)
Ukuran Posisi: 2-3% portofolio
Waktu: 2-4 minggu
Setup Pendek (Hati-hati)
Entry: $1.053 penolakan atau $1.027 breakdown
Target: $0.971 (4H BB rendah)
Stop: $1.064
R:R Rasio: 2.15:1
Strategi Trading Futures
Futures Panjang (Prioritas Jangka Menengah)
Setup: Tunggu breakout di atas $1.053 dengan volume
Leverage: 5-10x (karena rasio pendanaan positif)
Entry: $1.055-$1.060
Target: $1.20, $1.35, $1.50
Stop: $1.02
Manajemen Risiko: Trail stop sesuai BB mid
Futures Pendek (Jangka Pendek)
Setup: Penolakan harga di $1.053 atau RSI >60
Leverage: 3-5x (melindungi dari likuidasi)
Entry: $1.050-$1.055
Target: $0.95-$1.00
Stop: $1.08
Strategi Scalping
Kerangka Waktu: 15m-1H
Rentang: $1.02-$1.05 (volatilitas rendah)
Panjang: $1.025 dengan stop ketat $1.02
Pendek: $1.045 dengan target $1.03
Leverage: 10-20x dengan ukuran kecil
Manajemen Risiko
Risiko Utama
Tekanan Unlock Token: 44.7M ASTER unlock setiap bulan
Sentralisasi: 81.5% pasokan dalam 5 pemegang teratas
Kompetisi: Hyperliquid, dYdX bersaing ketat
Regulasi: Risiko peraturan terhadap perp DEX
Mengurangi Risiko
Diversifikasi di antara spot/futures (rasio 70/30)
Ukuran posisi tidak lebih dari 5% portofolio
Tetapkan stop loss yang ketat
Pantau pergerakan whale dan jadwal unlock
Kesimpulan
ASTER sedang dalam fase akumulasi setelah koreksi dari ATH $2.41. Katalis kuat dari dukungan CZ dan listing Coinbase potensial menciptakan momentum bullish jangka menengah. Rekomendasi: DCA posisi spot di $1.02-1.05, tunggu breakout $1.053 untuk menambah futures panjang. Target jangka menengah $1.20-1.50, stop loss ketat di bawah $1.00.
Peringkat: 🟢 BUY (spot), 🟡 HOLD (futures) - Risiko/Hadiah menarik dengan banyak katalis di depan.