Bersama dengan Sriki, kasus ini juga melibatkan Robin Khandeval dan Sunish Hegde. Setelah penangkapan ketiga tersangka, mereka dibawa ke pengadilan yang mengizinkan penahanan selama 10 hari untuk melanjutkan interogasi. Menurut penyelidikan, Sriki dan rekan-rekannya pada tahun 2017 meretas beberapa sumber daya internet India dan luar negeri, mencuri bitcoin senilai sekitar 11,5 crore rupee — sekitar $1,3 juta. Jumlah pasti bitcoin yang dicuri tidak disebutkan.

Sebagian dana, menurut ED, telah ditransfer melalui bursa kripto di Dubai, setelah itu uang tersebut diterima oleh pihak-pihak yang terkait dengan politisi di negara bagian Karnataka, India.

Penyelidik percaya bahwa di antara penerima dana yang mungkin adalah Mohammed Haris Nalapad dan Omar Farook Nalapad — putra dari anggota majelis legislatif Karnataka N.A. Haris. Dalam berkas kasus juga disebutkan nama Mohammed Hakeeb Khan, cucu dari mantan menteri federal Rehman Khan.

ED mulai melacak pergerakan dana melalui dompet kripto dan rekening bank dalam rangka penyelidikan pencucian uang. Pada 20 April, petugas melakukan penggeledahan di 12 alamat. Alasan kunjungan ke Mohammed Hakeeb Khan adalah transfer bank antara dia dan Sriki yang dianggap mencurigakan oleh penyelidik.

Sebelumnya, polisi dari Bengal Barat India menangkap pendiri dan ketua dewan industri Ruia Group, Pawan Kumar Ruia. Pengusaha ini dicurigai terlibat dalam penipuan yang berkaitan dengan pencucian uang melalui kriptokurensi.