1. Gambaran Proyek

Euler adalah Aplikasi DeFi yang menyatukan peminjaman, peminjaman kembali, pertukaran, dan penghasilan — semuanya dalam satu ekosistem modular. Dibangun sebagai protokol peminjaman tanpa izin yang dapat disusun, Euler memungkinkan pengguna dan pengembang untuk membuat pasar terisolasi yang dapat disesuaikan (vault) untuk hampir semua token ERC-20 di 12 rantai.

Melalui Kit Vault Euler (EVK) dan Konektor Vault Ethereum (EVC), pengguna dapat menghubungkan vault untuk mendukung cross-collateralization dan strategi lanjutan.
Euler juga memperkenalkan EulerSwap untuk likuiditas tepat waktu dan EulerEarn untuk agregasi hasil pasif.

2. Informasi Token

  • Nama Token: Euler

  • Simbol Token: $EUL

  • Tipe Token: ERC-20

  • Pasokan Sirkulasi Awal: 19.809.653 (1,98%)

  • Pasokan Sirkulasi Saat Ini: 25.876.366 (95,19%)

  • Alokasi Airdrop HODLer: 543.657 (2%

3. Sorotan Proyek

1. Peminjaman Tanpa Izin & Modular

  • Siapa pun dapat menerapkan vault untuk token ERC-20 apa pun (dengan pasangan WETH) tanpa persetujuan tata kelola.

  • Setiap vault memiliki risiko terisolasi, parameter yang dapat disesuaikan (model bunga, oracle, pengaturan jaminan).

2. Interoperabilitas Cross-Vault

  • Penghubung Vault Ethereum (EVC) memungkinkan pengguna menggunakan aset di satu vault sebagai jaminan di vault lain, memungkinkan komposabilitas strategi looping dan kredit.

3. Efisiensi Modal melalui EulerSwap

  • EulerSwap mengintegrasikan likuiditas DEX dengan pasar peminjaman, memungkinkan aset yang disetorkan bertindak sebagai penyedia likuiditas (LP) sambil tetap menghasilkan hasil.

4. Optimasi Hasil Pasif (EulerEarn)

  • EulerEarn mengagregasi hasil melalui meta-vault yang dikelola, secara otomatis menggabungkan hasil di seluruh strategi Euler dengan transparansi penuh.

5. Likuidasi Gaya Belanda

  • Model likuidasi yang adil menggunakan lelang Belanda, mencegah slippage besar dan memungkinkan penetapan harga likuidasi yang bertahap, berdasarkan pasar.

6. Integrasi Oracle yang Kuat & Agregasi

  • Orakel: Chainlink, Pyth, Redstone, Chronicle, eOracle

  • Agregator: Kyberswap, 1inch, Odos, Uniswap, OKX, ParaSwap, Enso, Pendle

  • Penyedia data: Stablewatch, DefiLlama

4. Utilitas Token

  • Tata Kelola: Pemegang EUL mengatur peningkatan protokol, alokasi kas DAO, dan parameter risiko.

  • Fee Flow Auctions: Biaya protokol (dalam berbagai aset) dilelang menggunakan EUL sebagai mata uang penawaran — mengonversi pendapatan menjadi EUL untuk penggunaan DAO.

  • Rewards / Insentif: Peminjaman, peminjaman, dan partisipasi likuiditas menghasilkan EUL atau rEUL terkunci waktu, memberikan insentif untuk aktivitas protokol.

5. Ekosistem & Kemitraan

  • Kurator Vault: K3 Capital, Re7 Labs, MEV Capital, TelosC, Apostro, Sentora, Hyperithm, Clearstar, Zerolend, VII Finance, Keyring

  • Pembuat Pasar: Wintermute, Keyrock

  • Integrasi: Coinbase One, OKX, Bitget, Superlend, Contango, DeFi Saver, Vaults.fyi, Summer.fi

  • Integrasi Institusional: Aplikasi DeFi pertama yang terintegrasi dengan sBUIDL (Securitize) yang didukung BlackRock

  • Vaults yang Diverifikasi ZK: melalui Keyring

6. Ringkasan

Euler mewakili generasi berikutnya dari Aplikasi Super DeFi, menggabungkan fungsi Aave, Uniswap, dan Yearn menjadi platform modular yang terintegrasi.
Arsitektur vault yang terisolasi, komposabilitas melalui EVC, dan integrasi mendalam di seluruh orakel dan agregator DEX menjadikannya salah satu ekosistem peminjaman yang paling fleksibel dan dapat diskalakan dalam DeFi.

Dengan lebih dari $3B dalam setoran, memperluas penerapan multichain, dan basis pengguna yang cepat berkembang, Euler memposisikan dirinya sebagai pesaing terkemuka di lanskap keuangan terdesentralisasi.

Penafian
Konten ini hanya untuk tujuan penelitian proyek dan tidak merupakan nasihat investasi.