Aave, protokol peminjaman terkemuka, akan mengejar strategi 'protokol berbasis pendapatan' selama 12 bulan ke depan, menurut pendirinya, Stani Kulechov.

Kulechov percaya bahwa ini adalah fase selanjutnya untuk DeFi agar bisa melewati fase spekulasi token, menulis di X, 'Pendapatan yang berkelanjutan dan konsisten adalah yang membuktikan bahwa DeFi dapat berkembang melampaui spekulasi token murni menjadi bisnis yang tahan lama didukung oleh neraca.'

Bagaimana pendapatan Aave dibandingkan dengan protokol peminjaman lainnya?

Data dari DeFiLlama menunjukkan Aave menghasilkan $7.96 juta dalam biaya selama tujuh hari terakhir dan memegang lebih dari $14 miliar dalam total nilai terkunci (TVL). Tidak ada protokol peminjaman yang mendekati kedua metrik ini, dengan yang berikutnya dalam daftar berdasarkan TVL terbesar, Morpho, berada di $7.5 miliar, sementara JustLend tertinggal di atas $3.5 miliar.

Analis DeFi DeFi Tiger menyoroti kesenjangan di X, mencatat bahwa Aave V3 sendirian menghasilkan lebih banyak dalam setahun terakhir dibandingkan dengan semua protokol peminjaman lainnya dalam peringkat yang digabungkan, menambahkan bahwa sementara sebagian besar pasar peminjaman masih berjuang untuk pangsa pasar, Aave sudah menjadi lapisan kredit yang dilalui DeFi.

Peluncuran V4 mendapatkan perhatian

Pada 22 Mei, Frax, platform berita yang terhubung ke platform DeFi Frax Finance, melaporkan bahwa kombinasi deposit dan pinjaman V4 melampaui $100 juta untuk pertama kalinya, dengan $80 juta dalam deposit dan $25 juta dalam pinjaman. Tonggak ini muncul hanya satu hari setelah Kulechov sendiri mencatat bahwa pasokan V4 telah mencapai $75 juta dan program insentif telah aktif.

Hari yang sama, Kulechov mengunggah di X, menyatakan bahwa 'Aave [akan] memperluas ke peminjaman dan peminjaman institusi dengan Aave V4 dan GHO.' GHO adalah stablecoin overcollateralized asli dari protokol.

Aave udah ambil risiko ekspansi yang agresif.

Aave sibuk mengejar berbagai inisiatif yang sesuai dengan strategi fokus pendapatan tahun ini meskipun terjadi eksploitasi yang membuat lebih dari $10 miliar keluar dari protokolnya pada bulan April. Strategi pendapatan ini sesuai dengan pola inisiatif yang Aave kejar tahun ini.

Cryptopolitan sebelumnya melaporkan tentang pertimbangan Aave untuk fitur donasi amal berbasis hasil, yang memungkinkan pengguna mengalihkan bunga yang diperoleh dari deposit untuk tujuan kemanusiaan sambil menjaga pokoknya tetap utuh. Usulan itu muncul di bulan Mei sebagai pemeriksaan sementara tata kelola, memposisikan protokol lebih dari sekadar pasar peminjaman murni.

Sebelumnya, di bulan Maret, Aave Labs meluncurkan V4 Reinvestment Module, yang dirancang untuk memanfaatkan sekitar $6 miliar deposit stablecoin yang tidak terpakai dalam strategi hasil berisiko rendah. Pembaruan yang sama juga memperkenalkan pendaftaran email-dan-password untuk Aave App, menghilangkan kebutuhan untuk frasa benih dan menurunkan hambatan bagi pengguna baru.

Minat institusi ikut mengikuti. Di bulan April, Kepala Riset Grayscale membahas potensi Aave untuk menjadi 'nama rumah tangga', sementara sebuah makalah analitis dari Bank of Canada tentang Aave V3 menyimpulkan bahwa peminjaman DeFi dengan tata kelola yang tepat adalah 'secara operasional layak'.

Masa depan Aave

Timeline 12 bulan Kulechov sangat bergantung pada adopsi V4 yang mempertahankan momentum saat ini. Integrasi institusi juga tampak menjadi bagian integral dari strategi, dan semua ini akan sangat membantu protokol mencapai tujuannya.

Ada juga tata kelola protokol yang perlu distabilkan setelah kuartal pertama yang turbulen yang melihat kepergian kontributor kunci BGD Labs dan Aave Chan Initiative (ACI).

Kalau lo baca ini, lo udah unggul. Tetap di posisi itu dengan newsletter kita.