94 tahun, kekayaan $1349 miliar, 60 tahun tidak tersingkir dari pasar.
Yang dimaksud adalah Buffett.
Orang-orang di dunia crypto mungkin merasa bahwa kakek ini tidak ada hubungannya dengan kita, apalagi dia bahkan tidak menyentuh BTC. Tapi baru-baru ini, saya menonton kembali pidatonya di Universitas Florida tahun 1998, jujur saja, setelah membacanya, saya merinding—kata-kata yang diucapkan 25 tahun lalu, sangat relevan dengan lingkungan trading crypto saat ini, setiap kalimatnya menusuk hati.
Hari ini saya ringkas menjadi 9 poin, para bro di dunia crypto silakan cocokkan sendiri.
Poin pertama: Kurangi trading, itu benar-benar akan mengurangi kerugian.
Buffett bilang 98% orang seharusnya beli indeks fund dengan biaya rendah, cukup cari satu kesempatan baik dalam setahun. Semakin sering trading, semakin banyak rugi.
Dia memberi contoh: Keluarga Candler membeli Coca-Cola seharga 2000 dolar, dan pada tahun 1919, "gatal tangan" mereka menjual semuanya. Jika tidak, hari ini nilainya 9 miliar dolar.
Ketika saya melihat angka ini, saya benar-benar kaget. Pikirkan tentang berapa banyak yang saya habiskan tahun lalu untuk sering berganti posisi, biaya transaksi dan slippage menghabiskan berapa banyak?
Buffett tidak tinggal di New York, dia khusus kembali ke Omaha, hanya untuk menjauh dari lingkungan di mana setiap lima menit ada orang yang memberikan tawaran. Di dunia crypto, 24 jam nonstop, ponsel selalu memunculkan candlestick, ini jauh lebih mendebarkan daripada New York. Kamu rasakan.
Poin kedua: Penurunan harga adalah diskon, bukan kiamat.
Ada siswa yang bertanya: Apakah kamu lebih suka saat harga turun?
Buffett bilang: Betul.
Logikanya sederhana - kamu sebagai pembeli, burger jadi lebih murah, apa kamu tidak senang? Di bull market, kamu hanya bisa membeli satu proyek, saat crash kamu bisa membeli dua.
Tapi dia mengucapkan satu kalimat yang sangat penting: Jangan masukkan emosi ke dalam pasar. Pasar tidak akan bergerak berdasarkan perasaanmu.
Kejatuhan besar tahun lalu, grup penuh dengan jeritan kesedihan. Hasilnya? Orang-orang yang panik menjual malah kehilangan kesempatan rebound berikutnya, sementara mereka yang berani membeli di bawah mendapatkan keuntungan.
Poin ketiga: Leverage? Jangan bahkan berpikir tentang itu.
Ini sangat penting di dunia crypto. Buffett memberi perumpamaan: Sebuah senjata dengan 1 juta peluru hanya ada 1 yang asli, mengarah ke pelipismu, berapa banyak uang yang kamu mau bayar untuk menarik pelatuknya?
Dia bilang: Berapa pun yang ditawarkan tidak akan saya lakukan.
Tapi di dunia crypto, setiap hari ada orang yang melakukan hal ini. Kontrak 50x, 100x dibuka dengan cepat, merasa bisa mengendalikan risiko.
Buffett juga mengutip contoh LTCM (Long-Term Capital Management) - manajemennya terdiri dari pemenang Nobel dan jenius obligasi, 2,2 miliar dolar memicu 325 miliar dolar, hasilnya nilai bersih jatuh 90% dalam 150 hari. Bahkan orang yang hebat pun tidak bisa menghitung kapan black swan akan datang.
Apakah kamu merasa lebih pintar dari pemenang Nobel?
Poin keempat: Jangan hanya melihat dividen, lihat juga pertumbuhannya.
Banyak orang suka koin berbunga tinggi, token dividen, merasa "mendapatkan bunga dengan stabil" sudah cukup. Buffett bilang: Berkshire tidak pernah membagikan dividen.
Kenapa? Karena jika uang ditinggalkan di perusahaan bisa tumbuh lebih cepat, membagikan dividen justru merugikan. Berkshire dari 8 dolar naik menjadi 600 ribu dolar per saham, ini adalah bukti terbaik.
Diterjemahkan ke dalam dunia crypto: Jika tim suatu proyek bisa mengelola dana dengan baik dan terus membangun ekosistem, daripada setiap hari memantau APY, lebih baik lihat nilai jangka panjangnya. Kamu tahu akhir dari mining dengan yield tahunan ratusan persen.
Poin kelima: Jangan ambil koin sampah.
Buffett di awal karirnya suka membeli "barang murah", mengambil untung sedikit dan pergi. Dia menyebutnya "memungut puntung rokok". Kemudian dia meninggalkannya, karena perusahaan murah yang jelek hanya akan memberimu hasil yang jelek.
Dia sendiri pernah terjebak - membeli saham preferen American Airlines hanya karena "murah", hampir kehilangan segalanya.
Yang benar-benar layak dibeli adalah perusahaan yang kamu anggap "mahal tapi selalu dalam pikiran".
Kalimat ini benar-benar dibuat untuk dunia crypto. Kamu terus ingin membeli di titik terendah dari koin sampah yang jatuh 90%, berpikir "sudah semurah ini, bisa jatuh kemana lagi"? Hasilnya, dia jatuh 90% lagi. Sebaliknya, koin-koin unggulan yang kamu anggap mahal justru naik hingga membuatmu menyesal.
Poin keenam: Hanya bermain dengan yang kamu pahami, moat harus dalam.
Poin pertama Buffett dalam menyaring perusahaan: jika tidak dipahami, langsung lewati. Hanya dengan satu poin ini bisa menyaring 90% perusahaan.
Dunia crypto sama. Jika suatu proyek memiliki whitepaper yang sangat bagus, tapi kamu bahkan tidak mengerti model bisnisnya, hanya karena ada orang yang memanggil di grup, kamu langsung terjun? Siapa yang rugi, kalau bukan kamu?
Dia juga menekankan "moat": keunggulan biaya, kesadaran merek, efek jaringan. Diterjemahkan ke dalam dunia crypto - kedalaman ekosistem, aktivitas pengembang, daya tarik pengguna. Proyek yang kamu investasikan, apakah benar-benar memiliki moat? Atau bisa digantikan hanya dengan konsep yang berbeda?
Selain itu, Buffett hanya memilih hal-hal yang memang dibutuhkan pasar, bukan yang bertahan karena promosi.
Pikirkan tentang proyek yang mengandalkan airdrop besar-besaran untuk menarik orang, setelah airdrop selesai, orang-orang tersebut pergi. Proyek yang benar-benar memiliki moat, penggunanya tidak akan pergi.
Poin ketujuh: Cari kepastian, jangan bertaruh pada jalur.
Buffett tidak menyentuh saham teknologi - bukan karena teknologi itu buruk, tapi karena dia tidak memahami skenario 10 tahun ke depan. Dia suka Coca-Cola dan See's Candies yang memiliki: model bisnis yang sederhana, arus kas stabil, dan dapat diprediksi.
Di dunia crypto, apa artinya? Jangan bertaruh pada "yang mungkin menjadi Ethereum berikutnya" di L1 blockchain. Aset dengan kepastian tinggi adalah yang bisa kamu nilai masih ada dan tumbuh dalam 3-5 tahun ke depan.
Tentu saja, saya tidak bilang tidak boleh mengalokasikan beberapa posisi dengan odds tinggi. Tapi posisi inti, harus diletakkan pada aset yang memiliki kepastian tinggi.
Poin kedelapan: Ketika membeli, pikirkan untuk memilikinya seumur hidup.
Buffett membeli See's Candies seharga 25 juta dolar, tidak pernah berpikir "berapa banyak untuk dijual". Hingga 1998, total keuntungannya lebih dari 2 miliar dolar. Jika ada orang yang menawarkan 50 juta untuk membelinya, maka itu seperti menghancurkan mesin pencetak uang.
Logika sebagian besar orang di crypto saat membeli koin adalah: ketika turun, mereka cut loss, ketika naik 20%, mereka ingin lari. Menetapkan take profit dan stop loss tidak masalah, tapi pernahkah kamu bertanya pada diri sendiri: Apakah saya masih optimis tentang aset ini 5 tahun lagi?
Jika jawabannya ya, lantas apa artinya fluktuasi jangka pendek? Sebelumnya saya持BNB dari puluhan dolar sampai ratusan dolar, berkali-kali ingin menjual. Syukurlah saya tidak melakukannya.
Poin kesembilan: Jangan pelajari makro, fokuslah pada penelitian aset.
Ada siswa yang memintanya untuk memprediksi tren ekonomi, dia bilang: Saya tidak mempelajari makro.
Logikanya: Investasi harus berfokus pada hal "penting dan dapat diketahui". Makro mungkin penting, tetapi tidak dapat diketahui, jadi tidak perlu bingung.
Coca-Cola dipasarkan pada tahun 1919 seharga 40 dolar, setahun kemudian jatuh ke 19 dolar. Setelah itu mengalami Depresi Besar, Perang Dunia, krisis minyak... hari ini harganya mendekati 1000 dolar.
Di dunia crypto, setiap hari ada orang yang analisis tentang kenaikan suku bunga Fed, geopolitik, dan siklus ekonomi. Jujur saja, bisa nggak kamu prediksi kapan black swan berikutnya akan datang? Nggak bisa. Bahkan Buffett pun tidak bisa.
Daripada menghabiskan waktu untuk memprediksi makro, lebih baik fokus meneliti apakah aset yang kamu pegang benar-benar layak untuk dipegang.
Akhirnya, biarkan saya mengucapkan dua kalimat.
Kesembilan prinsip ini, tidak ada model matematika yang rumit, tidak ada strategi trading yang kompleks. Sangat sederhana seperti omong kosong.
Tapi coba pikir, ada berapa orang yang benar-benar melakukannya?
Tidak sering trading, tidak menggunakan leverage, tidak mengambil koin sampah, tidak terpengaruh emosi, dan sabar memegang aset yang baik. Di dunia crypto, yang bisa melakukan ini sangat sedikit.
Sebagian besar kekayaan Buffett terakumulasi setelah usia 50 tahun. Ini tentang compounding, awalnya sangat lambat, tetapi kemudian sangat cepat. Banyak orang tidak tahan dengan lambatnya, dan tidak pernah melihat salju besar di belakang.
Dalam investasi, orang yang benar-benar hebat bukanlah yang tercepat, melainkan yang tidak pernah keluar dari pasar.
Mari kita saling mengingatkan.