Pemerintah federal telah resmi mengesahkan legislasi baru yang mempengaruhi investor kripto di Brasil. Wakil Presiden Republik, Geraldo Alckmin, dalam menjalankan tugas presiden menggantikan Lula yang sedang berada di G20, telah mensahkan Undang-Undang No. 15.265 pada 21 November 2025. Norma ini menetapkan Regime Khusus Pembaruan dan Regulasi Aset (Rearp).
Legislasi membawa aturan khusus bagi mereka yang memiliki “criptoativos dan aset virtual lainnya“, sebagaimana didefinisikan dalam Kerangka Hukum Kriptokurensi.
Dengan demikian, undang-undang membagi program menjadi dua modalitas yang berbeda: pembaruan nilai untuk barang yang sudah dilaporkan dan regulasi barang yang disimpan tersembunyi dari Otoritas Pajak Federal.
Batas waktu untuk bergabung singkat. Wajib pajak hanya memiliki 90 hari, terhitung sejak publikasi undang-undang, untuk menyerahkan deklarasi dan membayar pajak.
Bayar pajak lebih sedikit di masa depan: modalitas pembaruan dari undang-undang baru
Modalitas pertama dari Rearp berfokus pada perencanaan pajak. Undang-undang memungkinkan individu untuk memperbarui nilai barang bergerak dan tidak bergerak yang sudah dilaporkan dalam Pajak Penghasilan. Ini secara eksplisit mencakup aset virtual.
Investor yang membeli bitcoin atau token lainnya bertahun-tahun yang lalu dengan harga rendah sekarang menghadapi potensi kewajiban pajak yang besar. Biasanya, penjualan aset ini menghasilkan keuntungan modal yang dikenakan pajak antara 15% dan 22,5%.
O Rearp mengubah logika ini untuk sementara. Wajib pajak dapat memperbarui nilai barang sesuai dengan harga pasar saat ini. Atas selisih antara biaya akuisisi asli dan nilai baru yang diperbarui, dikenakan tarif definitif hanya 4%.
Strategi ini meningkatkan biaya akuisisi aset dalam deklarasi. Akibatnya, investor akan secara drastis mengurangi pajak yang harus dibayar dalam penjualan di masa depan. Namun, undang-undang memberlakukan pembatasan.
Jika investor menjual aset yang sudah diperbarui dalam waktu kurang dari dua tahun (untuk barang bergerak, seperti kripto), ia kehilangan manfaat dari rezim tersebut. Dalam skenario ini, otoritas pajak akan mengurangi apa yang sudah dibayar wajib pajak dan mengenakan pajak penuh atas keuntungan modal.
"Amnesti" untuk aset yang tidak dilaporkan dan akhir dari kemungkinan hukuman
Aspek kedua dari undang-undang ini menangani regulasi aset tersembunyi. Teks tersebut mengizinkan deklarasi sumber daya, barang, atau hak yang sah yang tidak dilaporkan sebelumnya kepada otoritas pajak. Aturan ini berlaku untuk aset yang disimpan di Brasil atau di luar negeri hingga 31 Desember 2024.
Pasal 9 dari undang-undang secara eksplisit menyebutkan "aset tidak berwujud dari segala jenis", termasuk merek, paten, dan "kriptoaset". Untuk bergabung dengan modalitas ini, biayanya lebih tinggi. Undang-undang menganggap nilai aset sebagai peningkatan kekayaan.
Wajib pajak akan membayar 15% pajak penghasilan atas nilai pasar barang. Selain itu, dikenakan denda 100% atas nilai pajak tersebut. Dalam praktiknya, total biaya regulasi setara dengan 30% dari nilai kekayaan yang diregulasi.
Keuntungan dari modalitas ini terletak pada keamanan hukum. Pembayaran penuh pajak dan denda menghapus kemungkinan hukuman atas kejahatan terhadap ketertiban pajak.
Ini berarti bahwa negara tidak akan memproses secara kriminal investor karena penghindaran pajak atau penghindaran valuta asing yang terkait dengan barang-barang spesifik ini, selama asal dana tersebut sah.
Otoritas Pajak Federal masih harus mengatur rincian operasional, seperti format deklarasi dan penilaian pasar. Undang-undang mengharuskan wajib pajak untuk membuktikan nilai pasar melalui dokumen yang sah atau penilaian dari entitas yang berspesialisasi.
Akhirnya, langkah ini juga mengubah aturan tentang perpajakan lindung nilai dan peminjaman sekuritas, tetapi fokus utama untuk investor ritel tetap pada peluang Rearp untuk aset digital.
