Halo bro, hari ini B哥 bakal update artikel kedua tentang cara pemula di pasar saham AS dari dasar sampai mahir. Setelah kita paham aturan trading dasar, sekarang kita kenalan sama alat-alat yang perlu dikuasai. "Kerja bagus butuh alat yang tepat", hari ini kita lanjut ke level berikutnya, dan aku bakal terus update secara bertahap biar kita bisa cepet jadi trader saham AS yang sejati.
Setelah benar-benar terjun ke pasar saham AS, kamu bakal lihat bahwa ada lebih dari sekadar saham. Ada saham, ETF, ADR, REITs, kayak empat alat berbeda di kotak alat investasi. Kamu mungkin gak perlu pakai semuanya di awal, tapi penting buat tahu masing-masing fungsinya.
Satu: Apa itu saham, ETF, ADR, dan REITs?
1. Saham: kamu membeli harapan pertumbuhan masa depan dari sebuah perusahaan.
Membeli saham berarti membeli sebagian kepemilikan sebuah perusahaan.
Misalnya, kamu beli saham sebuah perusahaan, kamu bukan cuma 'berjudi' pada naik turunnya, tapi jadi salah satu pemilik perusahaan itu. Kalau perusahaan untung, berkembang, dan diakui pasar, harga sahamnya bisa naik; kalau perusahaan bermasalah, harga sahamnya bisa jatuh.
Saham merepresentasikan kepemilikan di perusahaan. Faktor yang mempengaruhi harga saham meliputi:
Pendapatan dan laba perusahaan.
Kondisi industri.
Struktur persaingan.
Kemampuan manajemen.
Penilaian pasar.
Suku bunga dan kondisi makro.
Jadi, membeli saham individu itu tentang menilai: apakah perusahaan ini di masa depan layak dihargai lebih tinggi?
2. ETF: kamu beli 'sekeranjang aset'.
ETF, atau Exchange Traded Fund, adalah dana indeks terbuka yang diperdagangkan.
Ini seperti keranjang investasi, yang bisa berisi banyak saham, obligasi, komoditas, atau aset lainnya.
Saat kamu membeli satu unit ETF, kamu tidak hanya membeli satu perusahaan, tetapi juga secara tidak langsung mengakuisisi banyak aset dalam keranjang itu.
Misalnya, sebuah ETF yang melacak indeks S&P 500 mungkin mencakup perusahaan-perusahaan besar di AS; sebuah ETF Nasdaq 100 mungkin lebih fokus pada pertumbuhan teknologi; sebuah ETF obligasi akan terutama berisi obligasi.
Ciri khas ETF adalah:
Diperdagangkan di bursa seperti saham.
Biasanya memegang sekelompok aset.
Ada biaya pengelolaan.
Bisa melacak indeks, industri, tema, atau jenis aset tertentu.
Harga akan berfluktuasi seiring pasar.
Penjelasan ETF juga sangat langsung: saham ETF mewakili sebagian hak investor terhadap portofolio investasi ETF dan ETF dapat diperdagangkan di bursa dengan harga pasar.
Tiga: ADR: memungkinkan perusahaan asing 'meminjam jalan' untuk diperdagangkan di AS.
ADR, atau American Depositary Receipt, adalah sertifikat penyimpanan yang diterbitkan di AS.
ADR adalah: beberapa perusahaan bukan perusahaan AS, tetapi investor bisa membeli 'versi AS' mereka melalui pasar AS.
Misalnya, jika sebuah perusahaan luar negeri ingin memudahkan investor AS dalam membeli dan menjual, mereka bisa menerbitkan ADR melalui bank. Apa yang kamu beli bukanlah saham luar negeri asli, tetapi sertifikat yang mewakili hak atas saham tersebut.
ADR biasanya mewakili jumlah tertentu dari saham perusahaan asing, diatur dan dikelola oleh bank penitipan. Keuntungannya adalah transaksi yang lebih mudah, biasanya dengan harga dalam dolar AS. Namun, ini juga bisa melibatkan:
Pengaruh nilai tukar.
Biaya ADR.
Perbedaan regulasi luar negeri.
Perbedaan pengungkapan informasi.
Risiko geopolitik dan kebijakan.
Empat: REITs: berpartisipasi dalam real estate dengan cara membeli saham.
REITs, atau Real Estate Investment Trusts, adalah perusahaan yang memiliki, mengoperasikan, atau mendanai aset real estate yang menghasilkan pendapatan.
REITs itu seperti 'perusahaan penyewa properti'. Mereka bisa memiliki gedung perkantoran, apartemen, gudang, mal, pusat data, properti rumah sakit, dan lain-lain, lalu membagikan sebagian sewa atau pendapatan terkait kepada investor.
Kamu tidak perlu membeli rumah, merenovasi, menyewakan, atau menagih sewa, kamu bisa berpartisipasi dalam pendapatan real estate melalui REITs.
REITs adalah perusahaan yang memiliki, mengoperasikan, atau mendanai aset real estate yang menghasilkan pendapatan, dan REITs yang diperdagangkan secara publik bisa dibeli dan dijual seperti saham, tetapi tetap ada risikonya, misalnya:
Risiko siklus real estate.
Tekanan penilaian yang disebabkan oleh kenaikan suku bunga.
Penurunan sewa atau meningkatnya tingkat kekosongan.
Risiko konsentrasi industri, seperti hanya berinvestasi di perkantoran atau mal.
Dua, perbedaan antara saham individu dan ETF.
Saham individu itu bertaruh pada performa perusahaan, sementara ETF adalah investasi pada performa keseluruhan sekelompok aset.
Membeli saham individu itu seperti kamu hanya bertaruh pada satu atlet; jika atlet itu menang, kamu bisa mendapatkan banyak; tapi jika performanya jatuh, kamu juga akan rugi.
Membeli ETF itu seperti kamu membeli seisi tim. Di dalamnya ada beberapa perusahaan yang tampil baik, dan beberapa yang tampil buruk, hasil keseluruhan akan terdistribusi.
Keunggulan saham individu adalah fleksibilitas tinggi; jika kamu benar-benar meneliti perusahaan dengan baik, pertumbuhannya bisa jauh melampaui indeks pasar.
Tapi di sini ada masalah: saham individu membutuhkan kemampuan riset yang lebih tinggi. Kamu harus melihat laporan keuangan, model bisnis, pesaing, penilaian, dan harus siap menghadapi kejadian tak terduga dari perusahaan, seperti laporan keuangan yang buruk, masalah manajemen, sanksi regulasi, atau kegagalan produk.
Jadi, saham individu cocok untuk orang yang mau meluangkan waktu untuk meneliti perusahaan.
Keunggulan ETF adalah diversifikasi, tidak memerlukan kamu untuk segera menilai perusahaan mana yang pasti menang, tetapi cukup membeli sekeranjang aset terlebih dahulu.
Namun, ETF juga tidak tanpa risiko. Misalnya, ETF teknologi tetap akan terpengaruh oleh fluktuasi keseluruhan industri teknologi; ETF dengan dividen tinggi juga bisa mengalami penurunan pada saham-saham penyusunnya; ETF dengan leverage dan inverse lebih tidak cocok untuk sebagian besar pemula jika dipegang dalam jangka panjang.
Jadi, ETF bukanlah 'alat menghasilkan uang tanpa berpikir', ini hanya mengurangi risiko salah memilih perusahaan tunggal.
Tiga: Jangan hanya bertanya 'apa yang dibeli', tapi juga tanya 'apa sebenarnya yang saya beli?'
Saat membeli saham, penting untuk tahu latar belakang perusahaan yang kamu beli dan proyeksi pertumbuhannya di masa depan.
Saat membeli ETF, penting untuk tahu aset apa saja yang dikandungnya, indeks apa yang dilacak, dan berapa biayanya.
Saat membeli ADR, penting untuk tahu perusahaan dari negara mana, apakah ada biaya konversi dan biaya penitipan.
Saat membeli REITs, penting untuk tahu properti apa yang mereka miliki, dan apakah mereka terpengaruh oleh suku bunga dan siklus properti.
Pemula yang masuk ke pasar saham AS tidak harus langsung mengejar yang sedang tren, pahami dulu alatnya, baru putuskan mana yang cocok untukmu, langkah ini jauh lebih penting daripada 'menebak saham yang akan meledak berikutnya'.
Selamat! Kamu telah menyelesaikan pelajaran kedua pemula tentang pasar saham AS, kamu sudah sedikit lebih baik daripada kemarin...
Saya Bear, seorang blogger edukasi finansial, trader langsung, ikuti saya untuk belajar lebih banyak tentang trading!