Prinsip dan aplikasi inti dari persamaan trader

Persamaan trader adalah kerangka matematika penting di bidang perdagangan, yang membantu trader menilai kelayakan peluang perdagangan dari sudut pandang probabilitas dan nilai yang diharapkan. Berikut adalah analisis rinci tentang persamaan trader:

I. Dasar matematis dari persamaan trader

Formula inti dari persamaan trader dapat dinyatakan sebagai:

Tingkat kemenangan × Pendapatan yang diharapkan > Probabilitas kerugian × Risiko

  • Tingkat kemenangan: Probabilitas keberhasilan perdagangan

    Pendapatan yang diharapkan: Rata-rata keuntungan saat perdagangan berhasil

    Probabilitas kerugian: 1 - Tingkat kemenangan

    Risiko: Rata-rata kerugian saat perdagangan gagal

Ketidaksamaan ini menunjukkan bahwa hanya ketika ekspektasi keuntungan di sisi kiri lebih besar dari ekspektasi kerugian di sisi kanan, satu perdagangan memiliki rasionalitas matematis.

Dua, pertimbangan tiga elemen perdagangan


Perdagangan yang sukses perlu mencapai keseimbangan antara tiga elemen kunci:

  1. Tingkat kemenangan: probabilitas keberhasilan perdagangan


    • Tingkat kemenangan yang tinggi biasanya memerlukan syarat masuk yang lebih ketat dan ruang stop loss yang lebih besar


      Strategi dengan tingkat kemenangan rendah seringkali disertai dengan rasio risiko/imbalan yang lebih tinggi


    Risiko: kerugian maksimum per transaksi

    • Pengendalian risiko adalah kunci untuk bertahan jangka panjang

      Stop loss yang terlalu kecil dapat menyebabkan seringnya terkena kerugian

    Imbalan: ruang keuntungan yang potensial

    • Peluang imbalan tinggi biasanya memiliki tingkat kemenangan yang lebih rendah
      Perlu rasio yang wajar dengan risiko (misalnya 2:1 atau 3:1)

Prinsip kunci: tingkat kemenangan tinggi, imbalan tinggi, risiko rendah tidak bisa didapatkan sekaligus, paling banyak hanya dapat dua.

Tiga, aplikasi praktis dari persamaan pedagang

1. Aplikasi dalam perdagangan breakout

Dalam perdagangan breakout, persamaan pedagang dapat diterapkan seperti ini

  • Dalam lingkungan breakout yang kuat, tingkat kemenangan dapat diperkirakan sekitar 60%

    Dalam zona fluktuasi, tingkat kemenangan asli mungkin hanya 40%

    Dengan memperluas stop loss dan menambah posisi secara bertahap dapat meningkatkan tingkat kemenangan

2. Skor Z untuk menilai keandalan sistem

Skor Z adalah indikator penting untuk menilai stabilitas sistem perdagangan:

  • Rumus perhitungan: rata-rata jarak untung/rugi / deviasi standar untung/rugi

    Skor Z pedagang scalp teratas dapat mencapai 5

    Skor Z sistem biasa antara 2-3 sudah cukup baik

    Sistem dengan skor Z tinggi dapat menanggung rasio risiko yang lebih tinggi (1-2%)

    Sistem dengan skor Z rendah perlu mengecilkan posisi untuk mencegah kerugian beruntun menghancurkan akun

3. Perbandingan berbagai jenis strategi

Perbedaan kinerja strategi yang berbeda dalam persamaan pedagang:

  • Strategi Z tinggi: seperti High 2 atau Low 2 flag scalp cepat, satu kali risiko target profit, tingkat kemenangan tinggi, fluktuasi kecil

    Strategi Z rendah: seperti breakout sederhana pada titik tertinggi/rendah 10 lilin terbaru, tingkat kemenangan rendah, bergantung pada beberapa transaksi besar yang menguntungkan

Empat, perbedaan antara pedagang profesional dan pedagang amatir

Pedagang profesional dan amatir memiliki perbedaan mendasar dalam penerapan persamaan pedagang:

1. Perbedaan mekanisme psikologis

  • Pedagang amatir:
    Takut saat profit, menutup keuntungan terlalu awal

    Berharap saat rugi, bertahan pada posisi rugi

    Membentuk "kecil menang besar rugi" pola fatal

    Pedagang profesional:

    Takut kehilangan, segera stop loss

    Membentuk "memotong kerugian, biarkan keuntungan berlari" model profit

    Keuntungan yang diharapkan, biarkan keuntungan berlari

2. Perbedaan dalam sistem eksekusi

Pedagang profesional telah membangun dua pilar sistem:

  1. Pertahanan mekanis:

    • Menggunakan stop loss yang tidak dapat dinegosiasikan

      Melihat stop loss sebagai "alat perlindungan modal tertinggi"

    Serangan disiplin:
    Menggunakan penambahan posisi bertingkat (hanya menambah posisi saat profit)
    Menggunakan uang pasar untuk mendanai penambahan posisi

Lima, pemikiran perluasan persamaan pedagang

1. Rumus hasil perdagangan Schaefer

Ahli futures Amerika, Schaefer, mengusulkan rumus yang lebih makro: hasil perdagangan = pemahaman pasar × (strategi perdagangan + kesadaran diri). Rumus ini menekankan: pemahaman pasar adalah dasar

Strategi perdagangan dan kesadaran diri sama pentingnya

Hasil perdagangan jangka panjang adalah hasil dari total investasi pedagang

2. Persamaan Fisher dan aktivitas pasar

Persamaan Fisher (MV=PT) mengungkapkan hubungan antara aktivitas pasar dan harga:

Aktivitas pasar yang meningkat (V meningkat) akan menyebabkan harga P naik

Ini memberikan perspektif makro untuk menilai tren pasar

  1. Perkiraan tingkat kemenangan

    • Tetapkan stop loss (risiko)

      Tandai target (imbalan)

    Terapkan rumus untuk verifikasi:
    Hitung tingkat kemenangan × imbalan yang diharapkan vs probabilitas kerugian × risiko

    Hanya pertimbangkan perdagangan ketika sisi kiri lebih besar dari sisi kanan

    Latihan dengan posisi kecil:

    Latihan dengan posisi kecil yang "sepenuhnya tidak peduli kehilangan"

    Stabilkan skor Z di atas 2 terlebih dahulu, baru pertimbangkan untuk memperbesar skala

    Terus optimalkan

    • Catat tingkat kemenangan, risiko, dan imbalan setiap perdagangan

      Tinjau parameter secara berkala

Peringatan kunci: perdagangan sempurna tidak ada, terus lakukan perdagangan dengan ekspektasi positif, keuntungan kecil akan terakumulasi menjadi profit yang signifikan seiring waktu.

Persamaan pedagang memberikan kerangka evaluasi ilmiah untuk pengambilan keputusan perdagangan, tetapi keberhasilan akhir masih tergantung pada disiplin dan kemampuan kontrol psikologis pedagang. Seperti yang ditekankan dalam (Memoar Seorang Pedagang Saham), yang paling sulit untuk dikalahkan di pasar bukanlah pasar itu sendiri, tetapi pedagang itu sendiri.