【8 Desember 美股期权龙虎榜】

Indeks pasar sedikit mundur dari level tertinggi sejarah (S&P sekitar -0.3%, Nasdaq sekitar -0.1%), preferensi risiko secara keseluruhan sedikit menurun, tetapi infrastruktur AI, blue chip konsumen, dan hedging kesehatan masuk dalam daftar. 

$博通(AVGO)$​ memimpin dalam volume transaksi call, dengan proporsi Call 96%＋, transaksi besar terfokus pada pembelian aktif 26/01 360C, dengan rasio beli-jual mencapai 70:1, dana opsi terfokus pada taruhan positif “AI 水管工”. Harga saham telah naik lebih dari 100% dalam setahun, ditutup sekitar 401 dolar, mendekati level tertinggi 52 minggu, beberapa laporan penelitian memasukkan AVGO ke dalam “tujuh raksasa baru”, menekankan dual engine AI switch + chip kustom + perangkat lunak VMware, tetapi penilaian sudah tidak rendah. 

👉 Strategi: Positif mengikuti tren tetapi kontrol leverage, prioritas pada Call spread bullish sedikit out-of-the-money 2026 atau risiko reverse “jual Put beli Call”, hindari terlalu banyak pada opsi jangka pendek.

$沃尔玛(WMT)$​ menempati posisi kedua dalam volume transaksi call, dengan proporsi Call 100%, juga muncul di daftar pembelian terbalik (Put:Call = 1:∞), jelas bahwa dana menggunakan Call untuk perdagangan arah atau struktural. Harga saham setelah serangkaian kenaikan hari itu turun sekitar 1.3% ke kisaran 113–114 dolar, tetapi dalam sebulan tetap naik sekitar 12%, kenaikan tahun ini sekitar 20%＋, dianggap oleh institusi sebagai “blue chip momentum jangka panjang”, manajemen juga mendorong “toko gelap” dan model pemenuhan e-commerce di kota-kota besar. 

👉 Strategi: Untuk yang melihat jangka panjang, lebih baik menjual Put dengan jaminan tunai sedikit out-of-the-money untuk menggantikan mengejar kenaikan; yang sudah memiliki posisi dasar, bisa menulis sedikit Call out-of-the-money untuk mengumpulkan premi.

$特斯拉(TSLA)$​ menempati posisi ketiga dalam volume transaksi call, dengan proporsi Call sekitar 53%, pembelian aktif B:S ≈ 3.4:1, menunjukkan bahwa masih ada cukup banyak dana yang membeli saat koreksi. Pada hari itu, harga saham turun sekitar 3%–4% ke kisaran 440 dolar, terutama dipengaruhi oleh laporan Morgan Stanley yang pertama kali menurunkan dari “overweight” ke “hold” dalam dua tahun, dengan alasan permintaan EV yang melemah, ekspektasi AI/FSD yang berlebihan, dan volatilitas mungkin meningkat dalam setahun ke depan. 

👉 Strategi: Yang memiliki saham bisa menjual Call jangka menengah hingga jauh di kisaran 450–480 sebagai perlindungan setengah; ingin memanfaatkan koreksi untuk mengambil posisi bullish, gunakan spread bullish atau reversal risiko dengan ukuran kecil dalam jangka 2–3 bulan, lebih aman dibandingkan dengan posisi long opsi jangka pendek. #OptionsFlow