🚨 Analisis Kasus | Hyperliquid mengalami serangan "leveraged flash crash" yang disengaja, dengan kerugian sebesar 4,9 juta dolar AS
Pada bulan November, penyerang merencanakan serangan terarah di pasar POPCAT pada protokol derivatif Hyperliquid.
🔍 Metode serangan:
Pengaturan: Menggunakan 19 dompet, dengan modal 3 juta dolar AS, untuk membangun posisi beli 5 kali leverage sebesar 20-30 juta dolar AS di platform.
Manipulasi: Secara bersamaan mengatur banyak order beli, menciptakan ilusi permintaan beli yang kuat untuk mendukung harga.
Pemicu: Tiba-tiba menarik semua order beli pendukung, menyebabkan harga POPCAT jatuh tiba-tiba, memicu likuidasi berantai dari posisi mereka sendiri.
Alihkan: Karena kedalaman pasar yang tidak mencukupi, kolam HLP (penyedia likuiditas) dalam protokol terpaksa menanggung piutang buruk, yang mengakibatkan kerugian akhir sebesar 4,9 juta dolar AS.
💡 Esensi dan Peringatan:
Ini adalah serangan “model ekonomi” yang khas. Penyerang tidak memanfaatkan celah dalam kode, tetapi secara jahat memanfaatkan aturan leverage, likuidasi, dan kolam likuiditas dari protokol itu sendiri, mengalihkan risiko secara sistemik kepada protokol dan semua penyedia likuiditas.
Ini memperingatkan semua proyek DeFi, terutama protokol derivatif: manajemen risiko harus mampu mengenali dan mempertahankan diri dari strategi perdagangan kompleks dengan niat penipuan yang jelas yang dilakukan dalam aturan.