🇧🇷 Itaú Asset Management menyarankan alokasi Bitcoin yang terkalibrasi sebesar 1%–3% untuk 2026
Apa yang terjadi Itaú Asset Management, salah satu manajer aset terbesar di Amerika Latin, menyarankan alokasi 1%–3% untuk Bitcoin dalam portofolio yang terdiversifikasi untuk 2026, menurut proyeksi akhir tahunnya.
Komentar tersebut dikaitkan dengan Renato Eid, kepala strategi beta dan investasi bertanggung jawab.
Pesannya jelas: Bitcoin bukanlah inti dari portofolio, melainkan alokasi kecil yang bersifat pelengkap.
🎯 Mengapa 1%–3%? (logika "bank")
Diversifikasi: BTC sering kali berperilaku berbeda dari ekuitas lokal dan obligasi.
Narasi lindung nilai FX: di negara-negara dengan risiko mata uang, Bitcoin dapat bertindak sebagai lindung nilai parsial dalam skenario tertentu.
Disiplin: fokus pada penyeimbangan kembali, bukan waktu pasar (pangkas saat naik, tambah saat turun).
Ini adalah pendekatan portofolio yang terkontrol risiko, bukan panggilan spekulatif.
🧩 Tentang BITI11 (apakah ini "hanya derivatif"?)
BITI11, terdaftar di bursa B3 Brasil, melacak Bloomberg Galaxy Bitcoin Index.
Pengungkapan resmi menyatakan bahwa ETF menginvestasikan setidaknya 95% dalam Bitcoin atau posisi futures jangka panjang yang terkait dengan indeks.
👉 Terjemahan: ini adalah eksposur BTC yang diatur melalui ETF, berpotensi menggunakan spot dan/atau futures tergantung pada pelaksanaan — bukan murni derivatif secara default.
📌 Mengapa ini penting
Positif
Sinyal institusional lain yang menormalkan Bitcoin sebagai alokasi portofolio kecil (mirip dengan narasi BofA, BlackRock).
Di LatAm, cerita "BTC sebagai lindung nilai mata uang" sangat resonan dengan investor kaya dan ritel.
Batasan
1%–3% adalah bijaksana, bukan agresif → bullish secara struktural, bukan pemicu aliran jangka pendek.
Eksposur ETF tetap membawa volatilitas BTC + risiko FX (BTC dalam USD, ETF dalam BRL).
Intinya:
Bitcoin semakin diperlakukan sebagai komponen portofolio yang terukur, bukan perdagangan — dan perubahan itu lebih penting daripada hype.
