Peserta alpha sangat senang, besok layak untuk dinanti, akankah kita mengalami puncak kecil lagi?

Sore ini pada pukul 5, airdrop alpha RTX tidak mengecewakan semua orang, 25 RTX harganya paling rendah sudah mencapai 32U, benar-benar besar! Airdrop ZKP pada pukul 7 malam bahkan lebih layak untuk ditunggu, diperkirakan stabil di atas 40U!

Terus mengikuti perkembangan airdrop alpha, sementara saya terus berpikir tentang di mana pasar besar berikutnya untuk mendapatkan keuntungan, apakah di pasar prediksi atau stablecoin?

Jika Anda mengikuti jalur stablecoin, pasti Anda sudah mendengar tentang USDD. Namun, mungkin banyak orang yang tidak tahu bahwa USDD mengalami pembaruan besar pada bulan Januari tahun ini, sepenuhnya berevolusi dari USDDOLD menjadi USDD 2.0. Ini bukan sekadar iterasi versi, tetapi merupakan inovasi menyeluruh dalam model bisnis, arsitektur teknologi, dan mekanisme tata kelola. Hari ini saya akan membahas apa saja yang diubah dalam pembaruan ini dan mengapa USDD 2.0 layak untuk diperhatikan.

Mari kita bicarakan masalah USDDOLD. Versi lama USDD pada dasarnya adalah stablecoin algoritmik, yang mengandalkan mekanisme algoritmik untuk mempertahankan pengikatan harga. Model ini terlihat bagus saat pasar bullish, tetapi ketika pasar mengalami kondisi ekstrem, stablecoin algoritmik dengan mudah masuk ke spiral kematian. Kejatuhan UST dalam sejarah adalah pelajaran paling pahit, ratusan miliar dolar dalam nilai pasar hilang dalam beberapa hari, dan banyak investor kehilangan segalanya. Meskipun USDDOLD didukung oleh TRON DAO Reserve, model penerbitan dan manajemen yang terpusat selalu menjadi risiko, pengguna perlu sepenuhnya mempercayai pihak proyek, yang bertentangan dengan tujuan desentralisasi blockchain.

Pembaruan USDD 2.0 secara menyeluruh menyelesaikan masalah ini. Perubahan inti adalah transformasi dari stablecoin algoritmik menjadi stablecoin yang dijaminkan secara berlebihan. Apa artinya? Artinya sekarang setiap USDD memiliki aset kripto yang bernilai lebih dari 1 dolar AS sebagai jaminan. Aset jaminan ini termasuk TRX, USDT, sTRX, dll., semuanya terkunci dalam kontrak pintar, siapa pun dapat memeriksa dan memverifikasi di blockchain. Selain itu, USDD menetapkan persyaratan rasio jaminan yang ketat, dengan vault jaminan yang berbeda harus mempertahankan rasio jaminan antara 120% hingga lebih dari 300%. Ini berarti bahkan jika harga aset jaminan turun 30%, protokol masih memiliki cukup jaminan untuk mendukung nilai USDD, dan tidak akan mengalami kehancuran seperti UST.

Yang lebih penting, USDD 2.0 sepenuhnya mengembalikan kendali kepada pengguna. Dalam model versi lama, hanya TRON DAO Reserve yang dapat menerbitkan USDD, pengguna hanya dapat menerimanya secara pasif. Sekarang, siapa pun dapat mencetak USDD dengan menjaminkan TRX atau USDT, dan juga dapat menebus USDD kapan saja untuk mendapatkan kembali aset jaminan. Seluruh proses sepenuhnya terdesentralisasi, tidak memerlukan perantara, dan tidak ada yang dapat membekukan atau mengubah USDD Anda. Desain ini sesuai dengan semangat cryptocurrency, memungkinkan pengguna benar-benar menguasai kedaulatan aset mereka.

Inovasi lain dari USDD 2.0 adalah mekanisme PSM (Peg Stability Module). Secara sederhana, PSM memungkinkan pengguna menukar USDD dan USDT atau USDC tanpa selisih harga dengan rasio 1:1. Ketika harga USDD di bawah 1 dolar AS, para arbitrase dapat menukar USDD dengan USDT kemudian menjualnya untuk mendapatkan keuntungan, proses ini akan mengurangi pasokan USDD di pasar, dan mendorong harga naik. Sebaliknya, ketika harga USDD di atas 1 dolar AS, para arbitrase akan menukar USDT dengan USDD dan menjualnya, meningkatkan pasokan USDD, menurunkan harga. Mekanisme arbitrase yang digerakkan pasar ini jauh lebih dapat diandalkan dibandingkan dengan pengaturan algoritma, karena didasarkan pada insentif ekonomi yang nyata, bukan asumsi dari suatu algoritma.

Dari data nyata, kinerja USDD 2.0 memang cukup baik. Sejak diluncurkan pada bulan Januari tahun ini, harga USDD tetap stabil di sekitar 0,999 dolar AS, bahkan saat pasar mengalami fluktuasi yang tajam, tidak ada penyimpangan yang signifikan. Saat ini, kapitalisasi pasar USDD telah melebihi 820 juta dolar AS, sirkulasi melebihi 827 juta unit, dan TVL juga mencapai antara 470 juta hingga 850 juta dolar AS (berbagai statistik dapat bervariasi). Meskipun skala ini masih kalah dari USDT dan USDC, namun dalam stablecoin terdesentralisasi, ini sudah dianggap sebagai proyek utama.

Dalam hal keamanan, USDD 2.0 juga sangat memperhatikan. Protokol telah melewati beberapa audit dari CertiK dan Chainsecurity, dengan skor CertiK adalah AA (87,50 poin), yang merupakan tingkat teratas di industri. Semua alamat aset jaminan adalah publik, pengguna dapat memeriksa jaminan dan situasi utang protokol kapan saja di blockchain explorer seperti TRONSCAN, Etherscan, BscScan, dll. Transparansi ini memberikan rasa aman, tidak seperti beberapa proyek yang melakukan operasi kotak hitam, yang baru muncul masalah ketika aset tidak mencukupi.

Yang paling membuat saya bersemangat adalah mekanisme Smart Allocator yang diperkenalkan oleh USDD. Pengatur aset pintar ini akan menginvestasikan aset cadangan protokol ke dalam protokol DeFi berkualitas seperti Aave, JustLend, Spark, menghasilkan keuntungan melalui pinjaman dan pertambangan likuiditas. Sebagian dari keuntungan ini digunakan untuk membayar bunga kepada pemegang sUSDD, sebagian lagi untuk membeli kembali token JST, dan sebagian disimpan sebagai cadangan protokol. Saat ini, Smart Allocator telah menghasilkan lebih dari 7,4 juta dolar AS dalam keuntungan, yang menunjukkan bahwa USDD tidak lagi perlu bergantung pada subsidi eksternal dari TRON DAO, tetapi telah membentuk siklus positif yang mandiri. Dalam jangka panjang, model ekonomi ini jauh lebih sehat dibandingkan dengan stablecoin algoritmik.

Bagi pengguna, USDD 2.0 menawarkan berbagai pilihan keuntungan. Cara yang paling sederhana adalah dengan mempertaruhkan USDD menjadi sUSDD, secara otomatis mendapatkan sekitar 12% APY, keuntungan berasal dari imbal hasil investasi Smart Allocator. Jika Anda menginginkan imbal hasil yang lebih tinggi, Anda dapat menyediakan likuiditas USDD-USDT atau sUSDD-USDT di PancakeSwap, saat ini APY dapat mencapai 13% hingga 28% lebih. Investor konservatif dapat menyetor USDD di HTX Earn atau JustLend DAO, stabil mendapatkan imbal hasil tahunan sekitar 10%. Baru-baru ini, USDD juga meluncurkan fitur Yield+ di dompet Binance, jika berpartisipasi dalam kegiatan, total APY dapat mencapai lebih dari 25%, yang dianggap sebagai tingkat keuntungan yang cukup kompetitif di antara stablecoin.

Harus diakui, transisi USDD dari USDDOLD ke 2.0 adalah peningkatan yang sangat sukses. Ini menangkap masalah mendasar dari stablecoin algoritmik melalui jaminan berlebihan, pencetakan terdesentralisasi, mekanisme arbitrase PSM, Smart Allocator, dan desain inovatif lainnya, membangun sistem stablecoin yang lebih aman, lebih stabil, dan berkelanjutan. Setelah pengalaman pahit dari kejatuhan UST dan banyak stablecoin yang terlepas dari nilai, pasar membutuhkan stablecoin yang dapat diuji seperti USDD 2.0. Jika Anda sedang mencari solusi alokasi aset kripto yang dapat mempertahankan nilai dan memberikan imbal hasil yang stabil, @USDD - Decentralized USD jelas patut untuk Anda pelajari lebih dalam. #USDD以稳见信 bukan hanya slogan kosong, tetapi kepercayaan yang diperoleh melalui teknologi dan transparansi.