Falcon Finance menangani salah satu masalah tersulit di DeFi: membangun likuiditas yang benar-benar dapat diandalkan, bukan hanya dalam bentuk angka di kertas. Pendekatan mereka menarik karena tidak berfokus pada kolam perdagangan yang khas. Sebagai gantinya, ini dibangun di sekitar sistem yang mengubah berbagai jenis jaminan dari stablecoin ke aset volatil seperti ETH—menjadi dolar sintetis yang disebut USDf.
Prosesnya cukup sederhana. Anda menyetor jaminan Anda dan mencetak USDf, yang dirancang untuk memiliki overcollateralized untuk melindungi dari fluktuasi harga. Jika Anda ingin mendapatkan imbal hasil, Anda kemudian dapat mempertaruhkan USDf tersebut untuk menerima sUSDf, sebuah token yang berfungsi seperti saham dalam brankas yang menghasilkan imbal hasil. Nilainya meningkat seiring dengan protokol menghasilkan pengembalian dari strategi seperti arbitrase suku bunga dan staking.
Apa yang membuat sistem ini terasa kuat adalah mekanisme spesifik di sekitar penebusan dan risiko. Misalnya, jika harga jaminan Anda turun, overcollateralization bertindak sebagai penyangga. Jika harga naik, penebusan Anda dibatasi berdasarkan nilai awal, yang menciptakan kepastian dalam bagaimana sistem mengelola pergerakan naik. Ada juga masa cooldown tujuh hari pada penebusan, detail yang perlu diperhitungkan oleh trader serius, karena ini memengaruhi seberapa cepat Anda dapat keluar di pasar yang volatil.
Token FF berada di pusat ekosistem ini, berfungsi sebagai alat tata kelola dan token utilitas. Staking FF dapat memberi Anda syarat yang lebih baik dalam sistem, seperti hasil yang ditingkatkan atau biaya yang lebih rendah, yang mendorong partisipasi jangka panjang dan membantu membuat kumpulan likuiditas secara keseluruhan lebih lengket.
Bagi para trader, kuncinya adalah melihat lebih jauh dari angka-angka utama dan memahami alur rasio overcollateralization, aturan penebusan, dan periode kunci. Desain Falcon bertujuan untuk menciptakan likuiditas yang tahan lama yang dapat bertahan dari tekanan, memposisikan dirinya sebagai infrastruktur daripada hanya sekadar ladang hasil lainnya. Keberhasilannya tergantung pada apakah pengguna mempercayai dan menggunakan dolar sintetisnya sebagai lapisan dasar yang stabil dan menghasilkan hasil untuk aktivitas on-chain mereka.
