Sean Farrell, Kepala Strategi Kripto di Fundstrat, menanggapi kritik terbaru yang menunjukkan bahwa pandangannya terhadap pasar berbeda dari Tom Lee, dengan menjawab melalui pernyataan tertulis. 📝
Farrell menjelaskan bahwa Fundstrat beroperasi dengan banyak analis yang mengandalkan model analitis dan jangka waktu yang berbeda, semuanya dirancang untuk memenuhi kebutuhan berbagai profil investor. 📊🧠
Ia menyoroti bahwa penelitiannya sendiri ditujukan untuk portofolio dengan eksposur tinggi terhadap aset kripto — biasanya 20% atau lebih — dan mengikuti gaya investasi yang lebih langsung dan dikelola secara aktif. 🔄💼 Sebaliknya, analisis Tom Lee terutama disesuaikan untuk manajer dana institusional dan investor yang mengalokasikan bagian yang jauh lebih kecil (sekitar 1–5%) untuk Bitcoin dan Ethereum, dengan fokus pada tren struktural jangka panjang dengan disiplin dan kesabaran yang ketat. ⏳
Farrell menambahkan bahwa tujuannya adalah untuk secara konsisten melampaui indeks acuan di berbagai siklus pasar untuk investor dengan eksposur kripto tinggi, menggunakan strategi penyeimbangan portofolio aktif. 📉 Ia mengklarifikasi bahwa pandangannya yang lebih hati-hati untuk paruh pertama tahun ini tidak didorong oleh ekspektasi pasar beruang yang sepenuhnya, melainkan oleh manajemen risiko yang bijaksana. 🛡️ Di antara risiko yang ia sebutkan adalah kemungkinan penutupan pemerintah AS, pergeseran dalam perdagangan global, ketidakpastian seputar investasi terkait AI, dan kemungkinan perubahan dalam kepemimpinan Federal Reserve.
Ia juga mencatat bahwa pasar tampaknya "hampir sempurna terharga," mengacu pada spread obligasi hasil tinggi yang ketat dan volatilitas rendah di seluruh kelas aset, meskipun aliran dana menunjukkan perbedaan yang semakin besar. 📉📊
Menurut Farrell, Bitcoin saat ini beroperasi dalam "wilayah penilaian yang belum dipetakan." 🧭 Meskipun permintaan jangka panjang dapat didorong oleh ETF dan partisipasi perusahaan pialang besar, tekanan jangka pendek tetap ada. Ini termasuk pengambilan keuntungan oleh investor awal, tekanan jual dari penambang, kemungkinan penghapusan MicroStrategy (MSTR) dari indeks MSCI, dan aktivitas pembelian kembali dana yang sedang berlangsung. #BTC #BTC☀
