$BTC
Posisi pendek Bitcoin berada pada risiko likuidasi yang tinggi ketika harga mendorong ke zona resistensi kunci atau lonjakan volatilitas. Berikut cara memikirkannya:
Mengapa posisi pendek dilikuidasi
Posisi yang ramai: Ketika suku bunga pembiayaan menjadi negatif dan minat terbuka meningkat, banyak trader yang melakukan short. Pergerakan naik yang modest dapat memicu pembelian paksa.
Likuiditas tipis dekat resistensi: Pelanggaran di atas level yang diawasi dengan baik memicu stop-loss dan panggilan margin.
Katalis volatilitas: Aliran ETF, berita makro (suku bunga, CPI), atau pembelian spot besar dapat dengan cepat menggerakkan harga melawan posisi pendek.
Apa yang meningkatkan risiko likuidasi saat ini
Harga yang mengklaim MA kunci: Pergerakan yang berkelanjutan di atas rata-rata bergerak 50/100 hari sering memaksa posisi pendek untuk menutup.
Premi spot yang meningkat: Permintaan spot yang kuat dibandingkan dengan futures menunjukkan tekanan naik.
OI + harga naik: Minat terbuka yang meningkat sementara harga naik biasanya menandakan posisi pendek tertekan.
Zona likuidasi tipikal (cara memperkirakan)
Perhatikan kluster dengan leverage tinggi di peta panas likuidasi (sering dekat angka bulat).
Short menggunakan leverage 10–25x adalah yang paling rentan terhadap pergerakan naik 2–6%.
Pembiayaan berbalik positif setelah dorongan → posisi pendek masuk terlambat → probabilitas squeeze lebih tinggi.
Apa yang perlu diperhatikan selanjutnya
Pelanggaran & mempertahankan di atas resistensi dengan volume yang kuat = risiko squeeze pendek meningkat.
Hari aliran ETF atau penarikan on-chain besar dari bursa.
Perbedaan pembiayaan + OI: Harga naik, pembiayaan masih negatif = bahan bakar untuk likuidasi.
Kesimpulan: Jika BTC terus naik ke resistensi dengan volume yang meningkat dan OI, posisi pendek—terutama leverage tinggi—menghadapi ancaman likuidasi yang semakin besar. Jika Anda mau, beri tahu saya jangka waktu (intraday vs. swing) atau level harga tertentu, dan saya akan memetakan kemungkinan band likuidasi dengan lebih tepat.
