Dalam DeFi tradisional, pengguna sering kali harus menjual aset mereka untuk mengakses uang tunai yang dapat dibelanjakan, yang menghancurkan strategi investasi jangka panjang dan memicu peristiwa yang dapat dikenakan pajak. Falcon Finance menghilangkan gesekan ini dengan memungkinkan pengguna untuk menyetor berbagai aset likuid—mulai dari cryptocurrency blue-chip seperti BTC dan ETH hingga aset dunia nyata yang ter-tokenisasi (RWAs)—dan mencetak USDf, sebuah dolar sintetik yang overcollateralized, sebagai imbalannya.
Protokol ini membuat "setiap aset likuid bekerja" dengan mengubah kepemilikan yang tidak produktif menjadi modal kerja yang produktif. Melalui lapisan Universal Collateralization, Falcon menerima berbagai jenis jaminan yang banyak ditolak oleh protokol lain, seperti emas yang ter-tokenisasi, obligasi pemerintah, dan surat berharga negara. Pendekatan ini memastikan bahwa portofolio pengguna tidak hanya terletak di dompet, melainkan berfungsi sebagai dasar untuk lapisan likuiditas yang stabil di on-chain yang dapat digunakan untuk perdagangan, pembayaran, atau strategi hasil lebih lanjut tanpa pemilik kehilangan eksposur terhadap pergerakan harga aset yang mendasarinya.
Untuk memenuhi kebutuhan investor yang berbeda, Falcon Finance memanfaatkan model dua-token yang terdiri dari USDf dan sUSDf. USDf bertindak sebagai unit stabil untuk bertransaksi dan mempertahankan likuiditas, sementara sUSDf adalah versi yang menghasilkan imbal hasil yang diperoleh dengan staking USDf. Sistem ini memisahkan pelestarian modal dari penghasilan, memungkinkan pengguna untuk menangkap imbal hasil "kelas institusi" yang berasal dari strategi netral pasar, seperti arbitrase suku bunga dan pengembalian RWA, alih-alih bergantung pada imbalan token inflasi.
Salah satu fitur paling inovatif dari Falcon adalah mekanisme Minting Inovatifnya, yang dirancang untuk pemegang jangka panjang. Tidak seperti "Classic Mint" di mana aset diperlakukan sebagai jaminan sederhana, Minting Inovatif memungkinkan pengguna untuk mengunci aset mereka untuk jangka waktu tetap untuk menerima likuiditas USDf segera sambil tetap mempertahankan tingkat eksposur kenaikan terhadap apresiasi harga jaminan. Ini memungkinkan seorang pengguna untuk mempertahankan keyakinan "HODL" sambil secara bersamaan memiliki arus kas yang dibutuhkan untuk menjelajahi peluang pasar atau menutupi pengeluaran dunia nyata.