Token Indeks DTF CoinMarketCap 20 (CMC20) adalah token indeks terdesentralisasi yang melacak 20 cryptocurrency teratas berdasarkan kapitalisasi pasar, dirancang untuk menyederhanakan eksposur kripto yang terdiversifikasi.
Benchmark Terdiversifikasi – Melacak aset teratas seperti Bitcoin, Ethereum, dan BNB, mengecualikan stablecoin dan token terbungkus.
Integrasi DeFi – Dibangun di atas BNB Chain untuk perdagangan tanpa izin, pencetakan, dan penebusan melalui Protokol Cadangan.
Rebalancing Bulanan – Secara otomatis menyesuaikan kepemilikan untuk mencerminkan pergeseran pasar, menjaga eksposur terhadap proyek-proyek terkemuka.
Pendalaman Mendalam
1. Tujuan & Proposisi Nilai
CMC20 bertindak sebagai jawaban kripto untuk indeks pasar tradisional seperti S&P 500, menawarkan eksposur satu token ke cryptocurrency terbesar dan paling likuid. Ini menyelesaikan kompleksitas pengelolaan beberapa aset di pasar dengan lebih dari 27 juta token dengan menggabungkan 20 proyek non-stablecoin teratas (misalnya, BTC, ETH, SOL) menjadi satu token yang dapat diperdagangkan. Ini mengurangi risiko idiosinkratik dan menyederhanakan pengelolaan portofolio untuk investor ritel dan institusional (CoinMarketCap).
2. Teknologi & Arsitektur
Didukung oleh Reserve Protocol dan diterapkan di BNB Chain, CMC20 memanfaatkan infrastruktur terdesentralisasi untuk pencetakan dan penukaran yang transparan dan on-chain. Kompatibilitas lintas rantainya, difasilitasi oleh cBridge dari Celer Network, memungkinkan transfer aset yang mulus di lebih dari 50 blockchain. Desain token ini menekankan komposabilitas DeFi, memungkinkan integrasi dengan protokol peminjaman, pertukaran terdesentralisasi seperti PancakeSwap, dan strategi hasil (CelerNetwork).
3. Pembeda Utama
Tidak seperti ETF atau indeks terpusat, CMC20 beroperasi sepenuhnya on-chain, menghindari risiko kustodian. Ia mengecualikan aset dengan ketidakpastian regulasi (misalnya, koin privasi) dan token yang dibungkus, memastikan kepatuhan dan likuiditas. Penyeimbangan bulanan—yang dilakukan secara otomatis—memastikan indeks mencerminkan kepemimpinan pasar waktu nyata, berbeda dengan portofolio statis atau produk yang disesuaikan secara manual (BSC News).
Kesimpulan
CMC20 menggabungkan pengindeksan berkualitas institusional dengan fleksibilitas DeFi, menawarkan cara yang transparan dan otomatis untuk melacak aset terbesar dalam kripto. Sebagai token indeks pertama yang asli dari BNB Chain, ia menjembatani prinsip-prinsip keuangan tradisional dengan infrastruktur terdesentralisasi.
Bisakah struktur onchain CMC20 menjadi standar untuk indeks kripto di tengah meningkatnya pengawasan regulasi terhadap alternatif terpusat?
