2026: Tahun Portofolio Anda Dihancurkan? 🚨
Ini bukan provokasi ketakutan; ini adalah peringatan struktural berdasarkan garis ketidakstabilan makro yang saling bertemu, dengan fokus pada Surat Berharga Negara AS. 📉 Indeks MOVE berteriak, menandakan tekanan pembiayaan yang sedang membangun dengan cepat, jauh melampaui kekhawatiran resesi biasa.
Garis ketidakstabilan pertama: Refinansiasi Surat Berharga Negara AS pada 2026 bertemu dengan biaya bunga yang melonjak dan permintaan asing yang menurun. Lelang sudah menunjukkan tanda-tanda keretakan.
Garis ketidakstabilan kedua: Jepang, pemegang Surat Berharga Negara yang besar, menghadapi tekanan USD/JPY yang memaksa mereka untuk menutup posisi carry trade, artinya mereka menjual obligasi, sehingga menaikkan imbal hasil AS saat kita paling tidak membutuhkannya.
Garis ketidakstabilan ketiga: Utang lokal yang belum terselesaikan di ekonomi besar lainnya menyebabkan aliran modal keluar, memperkuat USD dan menambah tekanan pada imbal hasil AS.
Satu lelang 10Y atau 30Y yang buruk bisa menjadi percikan: Imbal hasil melonjak, likuiditas menghilang, dan aset berisiko seperti $BTC hancur. Bank sentral akan menyuntikkan likuiditas, tetapi ini menciptakan fondasi untuk gelombang inflasi berikutnya.
Sinyalnya terletak pada volatilitas obligasi. Pasar Surat Berharga Negara yang kacau adalah risiko sistemik sejati. Perhatikan sekarang, atau sesali nanti.
#MacroAnalysis #TreasuryRisk #SystemicShock #CryptoForecast 🧐
