Menurut Cointelegraph, Nexo Capital telah setuju untuk membayar denda sebesar 500.000 dolar AS kepada regulator keuangan California setelah muncul dugaan telah memberikan ribuan pinjaman kepada penduduk negara bagian tanpa menilai kemampuan pembayaran mereka secara memadai. Departemen Perlindungan Keuangan dan Inovasi California (DFPI) mengumumkan bahwa Nexo telah memberikan setidaknya 5.456 pinjaman konsumen dan komersial kepada warga California tanpa memiliki izin yang sah. DFPI menekankan bahwa Nexo Capital umumnya gagal mengevaluasi kemampuan peminjam untuk membayar tepat waktu, utang yang sudah ada, riwayat kredit, atau kondisi keuangan lainnya sebelum memberikan pinjaman. Komisaris DFPI, KC Mohseni, menekankan pentingnya para pemberi pinjaman mematuhi persyaratan hukum untuk mencegah pinjaman berisiko yang dapat merugikan konsumen, menambahkan bahwa pinjaman yang didukung kripto tidak termasuk dalam pengecualian dari peraturan ini.

Pinjaman yang didukung kripto, yang memungkinkan pengguna meminjam mata uang fiat atau stablecoin dengan menggunakan aset digital sebagai jaminan, biasanya melibatkan jaminan yang lebih tinggi dari nilai pinjaman dan lebih mudah diakses dibandingkan opsi kredit tradisional, sering kali melewati pengecekan kredit. Namun, pembayaran yang terlambat dapat menyebabkan penjualan paksa jaminan untuk menutupi saldo yang belum dibayar. DFPI menuduh Nexo tidak memiliki kebijakan penilaian kredit, yang meningkatkan risiko default dari peminjam. Pinjaman yang dimaksud dikeluarkan antara Juli 2018 dan November 2022 dan melibatkan "tindakan dan praktik ilegal" terkait produk atau layanan konsumen yang tidak sesuai dengan hukum keuangan konsumen. Dalam waktu 150 hari, Nexo diwajibkan untuk mentransfer semua dana penduduk California ke Nexo Financial LLC, afiliasi berbasis AS yang memiliki izin Pemberi Pinjaman Keuangan California dari DFPI.

Pada bulan Februari 2023, Nexo mengumumkan penghentian produk Earn Interest berbunga untuk pelanggan AS, setelah menyetujui pembayaran denda sebesar 45 juta dolar AS kepada regulator AS. Program ini memungkinkan pengguna mendapatkan imbal hasil harian yang berbunga majemuk pada beberapa kripto mata uang dengan meminjamkan aset tersebut ke Nexo. Keputusan perusahaan untuk menghentikan produk ini datang sekitar sebulan setelah menyelesaikan kesepakatan dengan regulator, mencerminkan pengawasan yang terus-menerus dan tantangan regulasi yang dihadapi platform pinjaman kripto di Amerika Serikat.