CEO Ark Invest Cathie Wood berargumen bahwa bitcoin bisa menjadi alat diversifikasi yang berharga untuk portofolio institusional karena korelasinya yang rendah dengan kelas aset utama lainnya.
Dalam catatan yang luas, Wood menunjukkan korelasi rendah bitcoin dengan kelas aset utama lainnya, termasuk emas, ekuitas, dan obligasi, sebagai alasan mengapa alokator aset harus menganggapnya serius.
“Bitcoin harus menjadi sumber diversifikasi yang baik bagi alokator aset yang mencari pengembalian lebih tinggi per unit risiko,” tulisnya.
Kasus untuk Diversifikasi Institusional
Tema sentral dari pandangan Wood 2026 adalah korelasi rendah. Selama bertahun-tahun, portofolio "60/40" bergantung pada obligasi untuk melindungi terhadap volatilitas pasar saham. Namun, seiring dengan semakin ketatnya korelasi tersebut, para investor menjadi terpapar.
Analisis ARK tentang pengembalian mingguan (2020–2026) mengungkapkan bahwa Bitcoin beroperasi pada frekuensi yang sepenuhnya berbeda:
Korelasi Obligasi Hampir Nol: Korelasi Bitcoin dengan obligasi hanya 0.06.
Perbandingan Emas: Meskipun sering disebut "Emas Digital," korelasi Bitcoin dengan emas fisik hanya 0.14.
Superior terhadap Real Estat: Sementara REIT memiliki korelasi tinggi 0.79 dengan S&P 500, korelasi Bitcoin dengan indeks tetap jauh lebih rendah di 0.28.
"Bagi manajer institusi yang berusaha meningkatkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko," catat Wood, "menambahkan Bitcoin telah menjadi kebutuhan strategis daripada taruhan spekulatif."
Kelangkaan yang Dapat Diprogram vs. Batas Fisik
Wood menyoroti keunggulan kritis yang dimiliki Bitcoin dibandingkan emas: pasokan yang dapat diprediksi.
Emas: Ketika harga melonjak, penambang sering menemukan cara untuk meningkatkan produksi, secara historis meningkatkan pasokan sekitar ~1.8% per tahun.
Bitcoin: Penerbitannya "diukur secara matematis." Pada 2028, pertumbuhan pasokan tahunan diproyeksikan turun menjadi sekitar 0.4%, menjadikannya aset cair paling langka dalam sejarah manusia.
Prinsip "kelangkaan-terhadap-nilai" inilah yang membuat ARK tetap agresif pada target jangka panjang, bahkan saat Bitcoin memasuki 2026 dengan konsolidasi di bawah $100,000.
Pos Cepat: Diversifikasi atau Tertinggal
Apakah portofolio Anda "terkondensasi" untuk dekade berikutnya? 🚀
Cathie Wood baru saja merilis pandangan ARK 2026, dan data tersebut tidak dapat disangkal: Bitcoin adalah diversifier utama. Sementara lindung nilai tradisional seperti emas dan obligasi semakin terikat dengan pasar umum, Bitcoin tetap sangat independen. Dengan korelasi terhadap S&P 500 hanya 0.28—dibandingkan dengan hampir 0.80 untuk Real Estat—ia adalah satu-satunya kelas aset yang memberikan perlindungan nyata terhadap risiko sistemik.
Garis Bawah: Dengan pertumbuhan pasokan yang turun menuju 0.4%, Bitcoin bukan hanya "emas digital"—ia adalah versi yang lebih baik dan dapat diprogram. Seperti yang diungkapkan Wood, bagi mereka yang mencari pengembalian lebih tinggi per unit risiko, pertanyaannya tidak lagi "Mengapa Bitcoin?" tetapi "Seberapa banyak?"
Debat: "Cathie Wood melihat Bitcoin sebagai diversifier utama, tetapi beberapa masih menyebutnya sebagai permainan teknologi 'risiko'. Di mana posisi Anda? Apakah Bitcoin sebuah perlindungan atau hanya teknologi beta tinggi?"
KOMENTAR PIKIRAN ANDA 💬 #MarketRebound #BTC100kNext? #StrategyBTCPurchase #BTC走势分析 $BTC
