🚨PEMERINTAH AS HANYA 4 HARI LAGI SEBELUM PENUTUPAN, DAN PASAR SECARA FUNDAMENTAL MEREMEHKAN RISIKO SISTEMIK.

Dalam siklus sebelumnya, kami melihat emas dan perak mencapai rekor tertinggi saat investor menghindari aset tradisional. Jika Anda sangat berinvestasi pada ekuitas saat ini, Anda mengabaikan pergeseran struktural yang besar.

Kami memasuki pemadaman data total.

Tanpa laporan CPI atau pekerjaan, Fed secara efektif buta. Model risiko tidak dapat berfungsi dalam kekosongan, dan $VIX harus menyesuaikan harga secara signifikan lebih tinggi untuk mengkompensasi kurangnya transparansi ini.

Bahaya sebenarnya terletak di pasar pendanaan: 👇

1️⃣ DEGRADASI KREDIT:

Sebuah penutupan menciptakan risiko langsung dari penurunan kedaulatan, yang memaksa margin repo lebih tinggi dan menguras likuiditas dari sistem.

2️⃣ KESENJANGAN LIKUIDITAS:

Buffer RRP telah habis. Tidak ada lagi bantalan untuk menyerap guncangan. Jika dealer utama mulai melindungi modal, pasar pendanaan akan terhenti - mencerminkan stres awal 2020.

3️⃣ KONTRAKSI MAKRO:

Sebuah penutupan yang berkepanjangan menghabiskan sekitar 0,2% dari PDB per minggu, yang bisa menjadi katalis terakhir untuk resesi teknis.

Indikator yang perlu diperhatikan adalah spread SOFR-IORB. Jika ini mulai melebar, itu adalah sinyal bahwa likuiditas swasta sedang menipis sementara neraca Fed tetap tidak dapat diakses.

Sebagian besar peserta akan menyadari bahaya hanya setelah volatilitas tiba.