Prolog: malam ketika saya belajar bahwa lilin adalah bab terakhir
Dulu saya percaya lilin adalah ceritanya.
Sebuah lilin naik dan saya pikir pasar senang. Sebuah lilin turun dan saya pikir pasar takut. Saya menatap harga seolah-olah itu adalah detektor kebohongan untuk dunia.
Kemudian suatu malam saya melihat tiga judul datang berturut-turut.
Judul pertama menggerakkan harga sebelum saya selesai membaca baris kedua.
Judul kedua hampir tidak melakukan apa-apa.
Judul ketiga menciptakan lonjakan, lalu kembali, seperti pasar mengangkat bahu.
Itulah saat saya menyadari sebuah kebenaran yang tenang.
Lilin tidak memulai cerita. Lilin mengakhiri cerita.
Sebelum lilin tercetak, orang-orang menafsirkan informasi. Mereka membentuk ekspektasi. Mereka menempatkan pesanan. Pesanan bertemu likuiditas. Likuiditas baik menyerap aliran atau membiarkannya masuk. Hanya kemudian lilin muncul.
Jika Anda baru, ini adalah berita baik. Ini berarti Anda tidak perlu indikator ajaib. Anda perlu model mental sederhana yang membantu Anda tetap tenang.
Dalam artikel ini saya akan berjalan bersama Anda melalui pasar seperti tur yang dipandu. Saya akan menunjukkan kepada Anda bagaimana tajuk menjadi lilin dengan cara yang dapat Anda ingat, dan saya akan memberikan rutinitas praktis yang mengurangi kesalahan emosional.
Saya akan menyebut BTC sebagai pasar referensi karena itu adalah
aset yang paling banyak diperhatikan dalam crypto. Saya hanya akan menyebut BNB ketika kita berbicara tentang
topik perilaku seperti biaya dan aktivitas, karena biaya mencerminkan bagaimana orang bertindak.
Tidak ada sinyal. Tidak ada janji. Hanya kejelasan.
Bab 1: pasar adalah sebuah kota dan lilin adalah lampu jalan
Bayangkan sebuah kota di malam hari.
Berita adalah cuaca. Likuiditas adalah jalan. Pedagang adalah pengemudi. Pesanan adalah mobil. Lilin adalah lampu jalan yang menyala setelah lalu lintas bergerak.
Ketika Anda melihat lilin, Anda sedang melihat hasil dari ribuan keputusan yang dibuat oleh orang-orang dengan tujuan yang berbeda.
Pemegang BTC jangka panjang membeli perlahan dan tidak peduli dengan grafik menit.
Pedagang jangka pendek peduli tentang kecepatan dan risiko ketat.
Pembuat pasar menyediakan likuiditas dan mengelola inventaris.
Institusi bereaksi terhadap informasi makro.
Pemula mengklik karena mereka merasa tertekan.
Lilin tidak memberi tahu Anda siapa yang bertindak. Itu hanya memberi tahu Anda bahwa seseorang bertindak.
Jadi peningkatan pemula yang pertama adalah ini.
Berhenti bertanya mengapa lilin bergerak.
Mulailah bertanya apa yang berubah di hulu.
Hulu berarti informasi, ekspektasi, aliran pesanan, dan likuiditas.
Bab 2: jalur dari tajuk ke lilin
Mari kita bangun jalur di pikiran Anda.
Sebuah tajuk muncul.
Kerumunan menafsirkannya.
Ekspektasi bergeser.
Pesanan masuk ke buku.
Likuiditas menentukan seberapa banyak harga bergerak.
Lilin tercetak.
Setelah Anda melihat jalur ini, pasar terasa kurang ajaib dan lebih mekanis.
Berikut adalah jalur sebagai diagram.
Perhatikan sesuatu yang penting.
Sebuah tajuk tidak menggerakkan harga dengan sendirinya. Sebuah tajuk mengubah ekspektasi. Ekspektasi mengubah keputusan. Keputusan menciptakan aliran pesanan. Aliran pesanan bertemu likuiditas. Pertemuan itu mencetak lilin.
Inilah sebabnya Anda dapat melihat peristiwa berita dramatis dengan hampir tidak ada pergerakan harga. Pasar mungkin telah memperkirakan itu. Atau likuiditas mungkin cukup dalam untuk menyerap aliran.
Sekarang kita akan menjelajahi empat kekuatan yang membentuk pertemuan itu.
Bab 3: kekuatan satu, likuiditas, mesin tak terlihat
Likuiditas adalah kemampuan untuk membeli atau menjual tanpa menggerakkan harga terlalu banyak.
Jika likuiditas dalam, pesanan besar dapat diserap dengan lilin kecil.
Jika likuiditas tipis, pesanan kecil dapat menciptakan lilin besar.
Pemula menyalahkan berita atau paus. Terkadang penjelasan yang paling sederhana adalah pasar yang tipis. Pasar tipis berperilaku seperti air dangkal. Anda cipratan dan itu terlihat dramatis.
Saya suka metafora sungai. Likuiditas adalah sungai di bawah pasar. Ketika sungai lebar, lalu lintas mengalir dengan lancar. Ketika sungai sempit, lalu lintas yang sama menciptakan kemacetan dan pergerakan mendadak.
Pengambilan pemula.
Jika Anda melihat lilin mendadak, tanyakan ini terlebih dahulu.
Apakah likuiditas tipis saat ini.
Aturan praktis.
Ketika likuiditas tipis, kurangi ukuran Anda atau tidak melakukan apa-apa. Likuiditas tipis
adalah tempat pemula tergetar.
Bab 4: buku pesanan, di mana tajuk menjadi matematika
Pada suatu saat setiap pemula mengajukan pertanyaan yang terdengar sederhana.
Jika semua orang melihat tajuk yang sama, mengapa harga bergerak begitu cepat.
Jawabannya ada di dalam buku pesanan.
Buku pesanan adalah daftar pesanan beli dan jual pada harga yang berbeda. Jika ada banyak pesanan yang dekat, pasar memiliki kedalaman. Jika ada sedikit pesanan, pasar tipis.
Ketika Anda melakukan pembelian pasar, pesanan Anda tidak secara ajaib memilih harga yang sempurna. Itu mengkonsumsi pesanan jual yang tersedia. Jika pesanan Anda lebih besar dari level pertama, itu memakan level berikutnya, lalu yang berikutnya. Inilah cara satu pesanan dapat menciptakan lilin.
Inilah mengapa para profesional peduli tentang kedalaman, spread, dan slippage. Itu bukan istilah canggih. Itu adalah bentuk fisik dari pasar.
Berikut adalah diagram tangga buku pesanan sederhana.
Sekarang mari kita terjemahkan diagram itu ke dalam bahasa pemula.
Jika ada banyak pesanan jual yang dekat, pembelian pasar terisi dengan lancar tanpa banyak pergerakan.
Jika ada sedikit pesanan jual, pembelian yang sama mendorong melalui level dan mencetak lilin yang lebih besar.
Itulah likuiditas dalam aksi.
Ini juga menjelaskan mengapa Anda bisa membaca sebuah tajuk, berpikir itu positif, membeli dengan segera, dan tetap mendapatkan pengisian rata-rata yang lebih buruk. Anda tidak hanya membeli ide. Anda membeli melalui level yang tersedia.
Bab 5: slippage dan dampak harga, biaya tersembunyi dari urgensi
Pemula sering kali percaya bahwa urgensi adalah keterampilan. Mereka berpikir klik cepat adalah cara Anda menang.
Tetapi urgensi menciptakan biaya tersembunyi.
Slippage adalah perbedaan antara harga yang Anda harapkan dan harga rata-rata yang sebenarnya Anda dapatkan.
Dampak harga adalah pergerakan yang disebabkan oleh pesanan Anda.
Efek ini biasanya kecil untuk pesanan kecil, tetapi menjadi terlihat ketika likuiditas tipis atau ketika Anda menggunakan pesanan pasar selama volatilitas tinggi.
Berikut adalah ilustrasi slippage.
Pengambilan pemula.
Jika Anda merasa terpaksa bertindak cepat, tanyakan mengapa.
Apakah itu urgensi yang nyata, atau urgensi emosional.
Sebagian besar waktu itu emosional. Dan urgensi emosional itu mahal.
Bab 6: kekuatan dua, katalis, percikan yang menggeser ekspektasi
Katalis adalah peristiwa yang mengubah apa yang diharapkan orang.
Peristiwa makro dapat mengubah selera risiko. Tajuk regulasi dapat mengubah akses yang dirasakan. Berita proyek dapat mengubah ekspektasi permintaan di masa depan.
Tetapi ingat jalurnya. Katalis hanya penting jika itu mengubah ekspektasi lebih dari yang sudah diperkirakan pasar.
Itulah mengapa rumor terkadang menggerakkan harga lebih dari konfirmasi. Rumor mengubah ekspektasi. Konfirmasi sering kali cocok dengan apa yang sudah diperkirakan kerumunan.
Metode pemula untuk setiap tajuk.
Identifikasi domain. Makro, regulasi, atau proyek.
Tanya siapa yang paling peduli. Pemegang jangka panjang, pedagang jangka pendek, institusi, atau spekulator.
Tanya apakah itu informasi baru atau pengulangan.
Tanya bagaimana itu bisa mengubah aliran pesanan hari ini, bukan selamanya.
Metode ini menghentikan kepanikan.
Bab 7: kekuatan tiga, narasi, sorotan yang menarik kerumunan
Jika likuiditas adalah mesin dan katalis adalah percikan, narasi adalah sorotan.
Narasi adalah cerita yang diulang orang. Itu tidak perlu sempurna untuk menggerakkan pasar. Itu hanya perlu cukup dapat dipercaya agar kerumunan bertindak.
Narasi penting karena perhatian adalah sumber daya. Ketika perhatian terkonsentrasi, aliran pesanan terkonsentrasi. Aliran yang terkonsentrasi menciptakan
lilin.
Berikut adalah narasi sebagai sorotan.
Narasi bergerak dalam siklus. Sebuah cerita muncul, menyebar, mencapai puncaknya, menjadi ramai, kenyataan menyusul, dan perhatian berpindah.
Berikut adalah siklus sebagai roda.
Pengambilan pemula.
Ketika Anda merasa tertekan untuk bertindak, jeda dan tanyakan.
Apakah saya bereaksi terhadap bukti, atau bereaksi terhadap perhatian.
Kebiasaan profesional adalah memperlakukan narasi sebagai sinyal tentang
posisi kerumunan, bukan jaminan.
Bab 8: kekuatan empat, leverage, pemicu yang menciptakan cascade
Leverage adalah eksposur yang dipinjam. Itu dapat memperbesar keuntungan dan kerugian. Itu juga dapat menciptakan pesanan paksa melalui likuidasi.
Ketika harga bergerak melawan posisi terleverage, para pedagang terpaksa menutup. Penutupan itu menjadi aliran pesanan tambahan. Aliran tambahan itu mendorong harga lebih jauh. Itu mendorong lebih banyak posisi ke dalam stres. Itu memicu lebih banyak pesanan paksa.
Inilah cara gerakan normal menjadi sebuah cascade.
Berikut adalah diagram cascade.
Aturan pemula.
Hindari leverage sampai proses Anda terbukti di bawah tekanan. Jika proses Anda lemah, leverage memperbesar kelemahan.
Bab 9: empat kekuatan bersama, mengapa tajuk yang sama mencetak yang berbeda
lilin
Sekarang kita menggabungkan semuanya.
Sebuah tajuk mengenai.
Ekspektasi bergeser.
Pesanan datang.
Likuiditas menyerap atau gagal.
Narasi menarik lebih banyak perhatian atau tidak.
Leverage baik memperbesar atau tetap tenang.
Kombinasi itu menentukan bentuk lilin.
Berikut adalah poster empat kekuatan.
Dua adegan untuk diingat.
Adegan satu, penggilingan lambat.
Likuiditas itu sehat. Pembeli mengakumulasi. Narasi stabil. Leverage tenang. Lilin naik dengan jeda.
Adegan dua, penurunan cepat.
Likuiditas tipis. Katalis negatif mengenai. Narasi beralih ke ketakutan. Leverage tinggi. Penjualan paksa dimulai. Lilin turun cepat, kemudian stabil ketika pesanan paksa selesai dan likuiditas kembali.
Inilah mengapa Anda harus berhenti mencari satu penjahat. Pasar adalah sebuah sistem.
Bab 10: sehari di pasar, sebuah adegan novel pendek untuk pemula
Izinkan saya menceritakan sebuah adegan pendek yang menunjukkan jalur dalam gerak.
Ini adalah pagi di mana semua orang mengharapkan pengumuman makro.
Saya membuka aplikasi saya dan saya melihat dua kelompok orang dalam pikiran saya. Satu kelompok cemas dan ingin bertindak lebih dulu. Kelompok lainnya tenang dan ingin memahami lebih dulu.
Sebuah rumor kecil muncul. Beberapa orang memperlakukannya seperti fakta.
Mereka menempatkan pesanan. Harga bergerak sedikit. Lilin membentuk sumbu kecil karena likuiditas masih cukup.
Kemudian pengumuman resmi tiba. Itu dekat dengan apa yang diharapkan kerumunan. Pasar tidak meledak. Tetapi beberapa pedagang telah memposisikan diri secara agresif, dan stop mereka berada dekat. Sebuah gerakan cepat memicu stop tersebut. Itu menciptakan gelombang kedua aliran pesanan. Sekarang lilin melebar.
Pada saat ini, pemula berpikir lilin adalah bukti bahwa pengumuman itu besar. Sebenarnya, lilin adalah bukti bahwa posisi itu rapuh.
Beberapa menit kemudian, pasar mencerna informasi tersebut.
Likuiditas kembali. Gerak melambat. Lilin menutup. Cerita berakhir.
Jika Anda belajar melihatnya dengan cara ini, Anda berhenti terkejut oleh volatilitas. Anda mulai membaca struktur.
Bab 11: perangkap pemula yang mengubah tajuk menjadi kesalahan
Pemula kalah bukan karena mereka kurang cerdas, tetapi karena mereka bertindak pada saat yang paling buruk. Momen-momen itu dibuat oleh empat kekuatan yang sama yang kita bahas.
Berikut adalah perangkap.
· Trap satu, saya bingung kecepatan dengan peluang dan saya
mengejar
· Trap dua, saya memperlakukan narasi seperti jaminan
dan saya mengabaikan risiko
· Trap tiga, saya berdagang ketika likuiditas tipis
karena lilin terlihat menarik
· Trap empat, saya bereaksi terhadap tajuk tanpa menulis
apa yang saya harapkan terjadi
· Trap lima, saya meniru perilaku leverage sebelum
proses saya stabil
Antidot.
Pengejaran diatasi dengan aturan jeda.
Obsesi narasi diatasi dengan pemeriksaan bukti.
Kesalahan likuiditas tipis diatasi dengan ukuran yang lebih kecil atau tidak bertindak.
Kepanikan tajuk diatasi dengan menulis ekspektasi satu kalimat.
Godaan leverage diatasi dengan kesabaran.
Bab 12: rutinitas mingguan yang membangun keterampilan tanpa mengejar
Keterampilan berasal dari pengulangan berpikir, bukan pengulangan perdagangan.
Berikut adalah rutinitas yang membuat Anda lebih baik tanpa menjadikan Anda pecandu layar.
Rutinitas ini mengubah hubungan Anda dengan grafik.
Alih-alih meminta grafik untuk memprediksi masa depan, Anda menggunakan
grafik untuk mengonfirmasi apa yang sudah terjadi dalam aliran pesanan.
Itu membuat Anda tenang.
Bab 13: di mana $BNB sesuai dalam cerita ini, sebagai alat bukan janji
Pertanyaan pemula yang sering saya dengar adalah di mana BNB cocok dalam mekanika pasar.
BNB bukanlah penggerak lilin ajaib. Itu adalah bagian dari ekosistem Binance dan dapat relevan untuk utilitas seperti biaya, produk, dan partisipasi platform, tergantung pada pengaturan dan kebijakan saat ini.
Pelajaran penting bagi pemula adalah tidak mengejar token apa pun karena rumor. Pelajaran ini adalah memahami peran token di dalam ekosistem dan memverifikasi informasi menggunakan sumber resmi.
Ketika Anda memahami insentif, Anda berhenti terkejut oleh perilaku. Anda mulai memprediksi bagaimana kerumunan mungkin bertindak, bahkan tanpa memprediksi harga.
Catatan akhir untuk pemula yang membaca ini di Binance Square
Jika Anda membaca ini di #BinanceSquare, saya ingin Anda pergi dengan satu kepercayaan praktis.
Anda tidak perlu memprediksi setiap gerakan.
Anda hanya perlu memahami mengapa gerakan terjadi.
Ketika Anda memahami jalur dari tajuk ke lilin, Anda berhenti terkejut.
Ketika Anda berhenti terkejut, Anda berhenti membuat kesalahan emosional.
Ketika Anda berhenti membuat kesalahan emosional, Anda meningkatkan hasil Anda seiring waktu, bahkan jika Anda tidak pernah menjadi pedagang.
Pelajari BTC sebagai pasar referensi Anda. Itu likuid, banyak
diamati, dan penuh dengan pelajaran.
Gunakan alat dan pengaturan dengan bijak. Jika Anda kemudian menjelajahi token ekosistem seperti
$BNB, lakukan dengan pola pikir yang sama, pemahaman peran terlebih dahulu, kegembiraan kedua.
Keunggulan terbesar Anda bukanlah kecepatan.
Keunggulan terbesar Anda adalah ketenangan.
#cryptoeducation bukan hanya informasi. Ini adalah peningkatan perilaku.
