Sejak debutnya di pasar saham pada tahun 2011, Bitcoin telah menghasilkan rata-rata pengembalian tahunan yang mengesankan sekitar 104%, mengungguli portofolio Warren Buffett dan pasar saham AS.
Jika kita membandingkan Tingkat Pertumbuhan Tahunan Majemuk (CAGR) Bitcoin dengan pengembalian yang diperoleh portofolio Warren Buffett – yang kepemilikan utamanya adalah Apple, Bank of America, American Express, Coca-Cola, dan Chevron Corp – profil risiko yang diamati sangat berbeda dan kembali pada rentang waktu yang berbeda.
Portofolio Warren Buffett: Risiko Lebih Kecil, Keuntungan Sama Seperti Saham
Misalnya, menurut sumber data Lazy Portfolio ETF, portofolio Warren Buffett telah menghasilkan CAGR sebesar 10,03% dengan standar deviasi 13,67% selama 30 tahun terakhir. Sebagai perbandingan, portofolio saham perusahaan-perusahaan Amerika memberikan imbal hasil yang kurang lebih sama, namun dengan standar deviasi yang lebih tinggi.
Dengan kata lain, portofolio Oracle of Omaha telah memberikan hasil yang mengesankan meskipun tidak terlalu fluktuatif atau berisiko dibandingkan portofolio saham AS. Filosofi investasinya menekankan pada investasi nilai jangka panjang, manajemen risiko yang bijaksana, dan preferensi terhadap perusahaan yang memiliki fundamental yang sehat.
Bitcoin Mengungguli Portofolio Penghindar Risiko Buffett
Sebagai perbandingan, kinerja Bitcoin sangat luar biasa. Sejak debut pasarnya pada tahun 2011, Bitcoin telah menghasilkan rata-rata pengembalian tahunan yang mengesankan sekitar 104%. Angka ini dengan mudah melampaui rata-rata imbal hasil portofolio saham Warren Buffett dan AS setiap tahunnya selama 13 tahun terakhir.
CAGR Bitcoin juga jauh lebih tinggi dibandingkan saingannya, emas, yang telah mencapai pengembalian tahunan rata-rata sebesar 6% pada periode yang sama. Hal ini menunjukkan bahwa meskipun portofolio saham AS telah mencapai CAGR yang sebanding dengan portofolio Warren Buffett, volatilitasnya yang lebih tinggi dapat membuat portofolio tersebut tidak cocok untuk investor yang menghindari risiko.
Emas, dengan tingkat pengembalian tahunan rata-rata sebesar 6% selama dekade terakhir, menawarkan stabilitas relatif dan bertindak sebagai lindung nilai terhadap kemerosotan ekonomi.
Banyak pedagang dan investor menganggap Bitcoin sebagai “emas digital” dan melihatnya sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan devaluasi mata uang.
Persepsi ini telah meningkatkan daya tariknya sebagai aset selama bertahun-tahun. Khususnya, beberapa perusahaan AS, seperti MicroStrategy dan Tesla, telah menambahkan Bitcoin ke dalam cadangan mereka, diikuti dengan peluncuran dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) Bitcoin spot, yang semakin memperkuat status mereka di kalangan investor institusi.
Meskipun demikian, Bitcoin masih sangat fluktuatif, dan harganya dapat berfluktuasi secara ekstrim, dibandingkan dengan tingkat pengembalian yang stabil dari portofolio Warren Buffett. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, Bitcoin menunjukkan volatilitas yang lebih rendah dibandingkan banyak saham S&P 500, seperti Tesla, Meta, dan Nvidia.
Portofolio Warren Buffett mewakili strategi jangka panjang yang lebih konservatif dengan pengembalian yang konsisten dan risiko yang dapat dikelola, meskipun memiliki eksposur terhadap neobank pro-kripto, Nu Holdings.
Sebaliknya, Bitcoin memberikan keuntungan yang jauh lebih tinggi, meskipun dengan volatilitas yang signifikan dan beberapa penurunan besar selama 13 tahun terakhir.