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Market’s hopes disproven

Iran denies Trump’s claims pushing Oil prices higher
Oil prices edged higher in today’s Asian session, despite tumbling yesterday. The drop of oil’s prices was caused by a post of US President Trump that negotiations are underway with Iran, are productive a deal could be made and US airstrikes are to stop for five days. Yet Iran denied that negotiations are taking place, allowing uncertainty to re-emerge. Analysts highlight the possibility the war dragging on until April, which may continue to support oil prices and maintaining worries for inflationary pressures.

$BNB USD retreats before correcting higher
The USD strengthened slightly in the FX market in today’s Asian session after losing substantial ground yesterday due to Trump’s post. Fundamentals may continue to lead the markets, yet Aussie traders may also keep a close eye on the release of Australia’s CPI rates for February in tomorrow’s Asian session. A possible acceleration of the rates could provide some support for AUD.

US stock markets rise
$USDE Dow Jones, Nasdaq and S&P 500 ended Monday in the greens as the market sentiment improved. The drop of oil prices and the possibility of an end in the war in Iran all tended to support a more risk-on approach by the markets. Yet equity markets seem to proceed cautiously as conflicting signals for the issue emerge.

Gold recovers losses
Gold’s price recovered most of yesterday’s losses, as market worries for the war in Iran tended to calm, the USD weakened, and expectations for inflationary pressures eased temporarily. We still expect substantial volatility in gold’s price to remain, with the war in Iran enhancing expectations for the Fed to keep its monetary policy tight, thus weighing on gold’s price.

Other highlights for today
Today we get the preliminary March PMI figures of France, Germany, the Euro Zone as a whole, the UK and the US. We also note the release of UK’s CBI indicator for March and the US API weekly crude oil inventories figure. On a monetary level, we note that ECB’s Machado, Cipollone and Lane are scheduled to speak. In tomorrow’s Asian session Japan’s Chain Store Sales for the same month, while Fed Board Member Barr is scheduled to speak and BoJ is to release the minutes of the January meeting.

Charts to keep an eye out
$XAU /USD’s reversed yesterday’s losses breaking the 4250 (S1) resistance line, now turned to support. Yet the precious metal’s price remained below the downward trendline hence we maintain a bearish outlook for gold’s price at the current stage. Should the bears remain in control, we may see gold’s price breaching the 4250 (S1) support line and start aiming for the 3890 (S2) support level. For a bullish outlook to emerge, we require gold’s price to break the prementioned downward trendline and continue to break also the 4550 (R1) resistance line, setting the 4995 (R2) resistance level in its sights.

WTI’s price dropped yesterday breaking lower boundary of its past sideways motion, namely the 92.25 (R1) support line, now turned to resistance. The intense downward motion of the commodity’s price forces us to temporarily switch our sideways motion bias, yet we note the discontinuance of the bearish movement in today’s Asian session, and the RSI indicator which has not breached below the reading of 50, implying an absence of a bearish market sentiment for WTI’s price. Should the bulls be in the driver’s seat, we may see WTI’s price breaking the 92.25 (R1) resistance line and start actively aiming for the 100.90 (R2) resistance level. Should the bears remain in charge, we may see WTI’s price breaking the 87.10 (S1) support line and start aiming for the 82.00 (S2) support level.

Calendar follows

XAU/USD daily chart

Support: 4250 (S1), 3890 (S2), 3600 (S3).
Resistance: 4550 (R1), 4995 (R2), 5420 (R3).

WTI daily chart

Support: 87.10 (S1), 82.00 (S2), 76.60 (S3).
Resistance: 92.25 (R1), 100.90 (R2), 107.00 (R3)
#XAU_USD
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#MarketAnalysis

$XAU

The gold market is currently teetering on the edge of a significant structural shift. While the "yellow metal" has enjoyed a period of dominance, a convergence of macroeconomic shocks and algorithmic triggers suggests that the "pain trade" is now firmly skewed to the downside.
1. The Erosion of Sovereign Demand
Historically, Central Banks and Middle Eastern producers have been the bedrock of gold's support. However, this pillar is cracking.
* Energy Shocks: Asian energy importers are facing massive surplus erosions due to rising energy costs, leaving less capital for gold diversification.
* Geopolitical Liquidity: Middle Eastern nations, facing their own economic shocks, are seeing a reduction in purchase capacity.
* The Turkey Factor: Rumors of Turkey tapping into its gold reserves to stabilize the Lira represent a massive headwind for "official sector" demand—the strongest since the onset of the Russia-Ukraine conflict.
2. The CTA "Capitulation" Trigger
Perhaps the most immediate threat is the behavior of Commodity Trading Advisors (CTAs). For the first time since February 2024, quantitative simulations indicate that algorithms are ready to "capitulate" on their long positions.
* When these momentum-driven models flip from "buy" to "sell," it creates a cascading effect.
* This is essentially a positioning washout: the market is overcrowded, and the exit door is far too small for the volume of institutional and retail participants currently inside.
3. The "Debasement Trade" is Rolling Over
The narrative that fueled the recent rally—aggressive Fed rate cuts and a weakening dollar—is losing steam.
* With fewer-than-expected Fed cuts on the horizon and a lack of excess money supply growth, the "debasement trade" is stalling.
* The market is now treating gold less like a safe haven and more like a "carry trade gone wrong," where the technical need to rebalance outweighs the fundamental desire to hold.
Final Verdict
We are witnessing a transition from a fundamental bull market to a technical liquidation phase. If the CTA selling accelerates as predicted, the "washout" could be swift and unforgiving for those who entered late at elevated levels.
#goldprice #MarketAnalysis #commodities #CentralBanks #tradingStrategy

$BTC
1. Aumento del mercato del petrolio 🛢️

I prezzi del petrolio greggio Brent sono aumentati a $114 al barile, segnando un traguardo significativo come il livello di prezzo più alto visto negli ultimi 4 anni. Questo improvviso aumento dei prezzi globali del petrolio è previsto avere un effetto a catena sui costi del carburante domestico e sull'inflazione complessiva.

2. Resilienza del Bitcoin (Mercato delle criptovalute) ₿

L'asset digitale leader, Bitcoin (BTC), continua a mostrare una forte momentum, mantenendo una stabilità attorno al valore di $68.000. Il sentiment di mercato rimane robusto poiché BTC mantiene la sua posizione nonostante le fluttuazioni nelle materie prime tradizionali.

#night $NIGHT I prezzi dell'oro sono previsti rimanere in un intervallo limitato nel breve termine poiché le persistenti pressioni macroeconomiche limitano il momento rialzista. Gli analisti notano che tassi di interesse elevati, un dollaro statunitense forte e un sentiment cauteloso degli investitori stanno fungendo da venti contrari chiave, impedendo all'oro di fare una rottura decisiva.

Nelle sessioni recenti, l'oro ha faticato a mantenere i guadagni nonostante la domanda intermittente di beni rifugio. I partecipanti al mercato stanno monitorando da vicino i segnali delle banche centrali, in particolare riguardo al futuro percorso della politica monetaria. Con l'inflazione che mostra segni di moderazione nelle principali economie, le aspettative di tassi di interesse più elevati prolungati continuano a pesare su asset privi di rendimento come l'oro.

La narrativa del "porto sicuro" sta subendo oggi un test brutale. L'oro ($XAU) è ufficialmente crollato al di sotto del livello psicologicamente critico di $4.300, segnando un forte calo del 5% in una sola sessione. Questo movimento estende una striscia dolorosa per il metallo prezioso, che ha ora perso quasi il 16% dai suoi massimi annuali sopra i $5.600.

Cosa sta guidando la liquidazione? È una classica "stretta di liquidità." Nonostante le crescenti tensioni in Medio Oriente e la minaccia continua allo Stretto di Hormuz, l'oro viene venduto per coprire le chiamate di margine in altre classi di attivi. Insieme a un indice del dollaro statunitense (DXY) in forte aumento che raggiunge 100,15 e a un cambio di rotta falco da parte della Federal Reserve—che ora segnalano "più alto per più a lungo" per combattere l'inflazione guidata dal petrolio—il costo opportunità di detenere lingotti non produttivi è schizzato alle stelle.

Tutti pensano che l'oro sia già salito troppo...
Ma il denaro intelligente si sta posizionando silenziosamente per quella che potrebbe essere la prossima fase esplosiva nel 2026 👇

🟡 PREVISIONE DEL PREZZO DELL'ORO 2026 (PARLIAMO SERIAMENTE)
In questo momento, l'oro si trova in una zona ad alta volatilità — che sale e scende mentre le tensioni globali, le paure di inflazione e i tassi d'interesse si scontrano tra loro.
Ma ecco l'intuizione chiave 👇
👉 L'oro NON sta crollando… si sta consolidando prima della prossima mossa
📊 COSA STA PER SUCCEDERE?
🟢 SCENARIO BASE (PIÙ PROBABILE)
💰 Obiettivo oro: $5,000 – $5,500

L'oro è maturo per una correzione? Livelli chiave da tenere d'occhio ora
Mentre l'oro celebra un nuovo picco storico di $5,266.15 per oncia, gli analisti tecnici stanno alzando una bandiera rossa. Il mercato, spinto da timori geopolitici e acquisti da parte delle banche centrali, sta mostrando segni classici di esaurimento.
L'Indice di Forza Relativa (RSI) è saldamente in territorio di ipercomprato, suggerendo che il rally verticale attuale potrebbe essere insostenibile nel breve termine. Investitori e trader stanno ora seguendo da vicino un potenziale aggiustamento tecnico o un ritracciamento da "prendere profitto". I livelli di supporto chiave vicino a $5,190 e $5,110 saranno prove cruciali. Se questi livelli reggono, la tendenza parabolica rimane intatta, ma una rottura potrebbe segnalare una fase di consolidamento più profonda. Un periodo di trading laterale o una leggera correzione sarebbe comune e tecnicamente sano dopo un movimento così senza precedenti.

L'oro ha rinunciato al suo leggendario ruolo di rifugio sicuro in mezzo a una feroce pressione di vendita, precipitandosi verso $5,100 per oncia e sul punto di registrare un'evaporazione settimanale dell'8%—la più severa dalla correzione punitiva di novembre—innescata da paralizzanti convulsioni dell'offerta di petrolio in Medio Oriente. Le crescenti schermaglie tra Stati Uniti e Iran hanno effettivamente barricato lo Stretto di Hormuz, ostacolando il 20% del flusso di petrolio planetario e lanciando i benchmark del greggio Brent verso soglie di $100 per barile nonostante le accelerazioni delle autorizzazioni della Casa Bianca per le qualità russe degli Urali scontate, per stabilizzare le operazioni di raffinazione domestica.